ووفقا للدراسة، فإن سوق صناديق الاستثمار المتداولة الأسترالية يتطور على الرغم من الحيل.

سوق الصناديق المتداولة في البورصة الأسترالية "أصبح راسخًا ومتنوعًا بشكل متزايد"، على الرغم من أن العدد الكبير من صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة قد يعني أن الأولوية "ستكون الآن لتوحيد الأصول في المنتجات الحالية"، وفقًا لتقرير جديد صادر عن شركة Cerulli Associates.

تقول مجموعة الأبحاث العالمية في تقريرها الأخير Cerulli Edge: اتجاهات المنتجات الشهرية الآسيوية أنه كان هناك 304 صناديق استثمار متداولة مدرجة في أستراليا في نهاية سبتمبر، وأنه يتم إطلاق منتجات جديدة "حتى في ظروف السوق الصعبة".

ووفقا لسيرولي، "لقد أثبت تنوع السوق فائدته في الأسواق الصعبة لأنه أصبح الآن ناضجا بما فيه الكفاية لتقديم أكثر بكثير من مجرد خيارات طويلة الأجل فقط".

على سبيل المثال، استشهدت مجموعة البحث بالصناديق القصيرة ذات الاستدانة، "والتي لم تكن موجودة في الأيام الأولى للقطاع" والتي كانت المنتجات الأفضل أداءً في سبتمبر.

وفي أشهر أخرى، كان أداء بعض صناديق الاستثمار المتداولة للسلع المتخصصة قويًا، مثل صندوق الاستثمار المتداول العالمي لليورانيوم في أغسطس.

وفقًا لسيرولي، فإن ديناميكيات صناعة صناديق الاستثمار المتداولة الأسترالية "واعدة للغاية، على الرغم من أن هناك شعورًا بأن إطلاق المنتجات الجديدة أصبح متخصصًا للغاية لدرجة أنه لا يمكن خداعه".

يشير التقرير إلى أن مقدمي صناديق الاستثمار المتداولة أطلقوا منتجات متخصصة، على الرغم من أن بعض المنتجات خسرت أموالاً وتم شطب منتجات أخرى.

يشير هذا المصطلح إلى صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة التي تم إطلاقها وسط ضجة كبيرة في شهر مايو ولكن تم حذفها بسبب انخفاض الطلب من المستثمرين.

قامت شركة إدارة الأصول الرقمية المحلية Cosmos Asset Management بحذف صناديق الاستثمار المتداولة الثلاثة للعملات المشفرة في أوائل نوفمبر، كما توقف تداول اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة التي استثمرت في وحدات 3iQ CoinShares Bitcoin و3iQ CoinShares Ether ETFs المدرجة في تورونتو الشهر الماضي.

ويحذر التقرير أيضًا من أنه "مع توفر العديد من المنتجات الآن، قد تكون الأولوية الآن هي دمج الأصول في المنتجات الحالية بدلاً من تقديم شيء جديد دائمًا إلى السوق".

ويشير سيرولي إلى أن سوق صناديق الاستثمار المتداولة الأسترالية لا يزال يهيمن عليه بشكل كبير استراتيجيات الأسهم.

واستشهدت مجموعة البحث ببيانات Morningstar التي تظهر أنه في حين انخفضت أصول صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم "بشكل كبير" من 67.2 مليار دولار في نهاية العام الماضي إلى 58.5 مليار دولار في نهاية سبتمبر، إلا أن هذه الأدوات لا تزال تدير أموالاً أكثر من جميع فئات الأصول الأخرى مجتمعة.

انخفض إجمالي أصول صناديق الاستثمار المتداولة الأسترالية من حوالي 87 مليار دولار في نهاية عام 2021 إلى 74.5 مليار دولار في نهاية سبتمبر.

وشكلت صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم 9.7 مليار دولار من صافي التدفقات الداخلة البالغة 11.6 مليار دولار التي سجلتها صناديق الاستثمار المتداولة الأسترالية في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2022.

ويشير سيرولي إلى أنه "من الملفت للنظر أن التدفقات البديلة انخفضت بشكل حاد للغاية في حين تحولت منتجات سوق المال إلى سلبية بشكل حاد ــ وهو وضع مثير للاهتمام نظراً لأن ارتفاع أسعار الفائدة يوفر عوائد أعلى على النقد مقارنة بما كانت عليه الحال لسنوات عديدة.

"بدلاً من ذلك، يبدو أن المستثمرين يعودون أخيرًا إلى الدخل الثابت مع ارتفاع العائدات بشكل كبير للمرة الأولى منذ عقد من الزمن".

وصل صافي التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت إلى ما يقرب من 1.6 مليار دولار في الأشهر التسعة الأولى من هذا العام، أي ما يقرب من إجمالي عام 2021 البالغ 1.7 مليار دولار.

*Ignites Asia هي خدمة إخبارية تنشرها FT Specialist للمهنيين العاملين في مجال إدارة الثروات. وهو يغطي كل شيء بدءًا من إطلاق المنتجات الجديدة وحتى اللوائح واتجاهات الصناعة. التجارب والاشتراكات متاحة فيignitesasia.com.