Į NFT orientuotas fondas randa paralelių su tradicinėmis rizikos investicijomis

Į NFT orientuotas fondas randa paralelių su tradicinėmis rizikos investicijomis

„Spencer Ventures“, kriptovaliutų fondas, orientuotas tik į NFT, nusprendė išeiti iš slapto režimo, gavęs 4 mln. USD čekį iš šeimos biuro, kuriame valdomas 10 mlrd. USD vertės turtas.

„Blockworks“ kalbėjosi su įkūrėju ir fondo valdytoju Spenceriu Gordonu-Sandu apie tai, ko reikia norint pradėti fondą, skirtą instituciniams investuotojams lokių rinkoje.

Bulių rinkos įkarštyje praėjusių metų lapkritį ir gruodį Gordon-Sand patarė investuotojams parduoti didelę savo portfelio dalį ir laukti tinkamo momento atpirkti.

Dabar 30 individualių investuotojų, daugiausia iš Čikagos ir JAV Vidurio Vakarų, kartu surinko 4,5 mln.

Grupės inkaras yra 4 milijonus dolerių vertės investuotojas, kuris, pasak šaltinio, susipažinęs su sandoriu, greičiausiai yra Čikagoje įsikūrusios Pritzker Group rizikos kapitalo padalinys.

Įstaigos, norinčios padidinti savo skaitmeninio turto poveikį, kreipiasi į NFT, sakė Gordonas-Sandas, o dauguma geriausių fondų, tokių kaip „Grayscale“ ar „Galaxy“, siūlo tik „Ether“ ar „Bitcoin“.

„Mano nuomone, NFT yra pirmasis tikrai patrauklus dalykas už pagrindinių Ethereum ir Bitcoin technologijų ribų, kur matau, kaip žmonės kuria tikrą verslą ir kuria tikrą vertę“, – sakė jis, skirtingai nei kitos alternatyvios kriptovaliutos arba DeFi.

Gordonas-Sandas pridūrė, kad kriptovaliutų įmonių – NFT ir decentralizuotų autonominių organizacijų (DAO) – rizikos aspekto jis pastebėjo iš institucinių šeimos biurų patalpų, investuotojų, kuriems gali būti sunku rasti būdų, kaip panaudoti kapitalą.

Gordonas-Sandas pastarąjį dešimtmetį buvo rizikos investuotojas ir tapo rizikos kapitalo įmonės „Lofty Ventures“ partneriu. Ten jis įkūrė rizikos sindikavimo praktiką, skirtą akredituotiems investuotojams, besidomintiems angelų investavimu.

„Viena iš priežasčių, kodėl [institucijos] investavo į mane“, – sakė Gordonas-Sandas, – „dėl to, kad jos iš tikrųjų nenori turėti šio turto savo balansuose“, nes didėja vidaus ir įstatymų numatyti mokesčiai, su kuriais susiduria dauguma šeimos biurų.

Iki šiol „Spencer Ventures“ dislokavo tik 20% viso savo kapitalo nuo rinkos žlugimo antrąjį ketvirtį. Jis laukė, kol rinka po susijungimo galės panaudoti likusius grynuosius USD.

Atrodo, kad didžiausias Gordono-Sando įgūdis yra laikas. Tarp didžiausių jo pirkinių yra retas kosminis „Moonbird NFT“, įsigytas tris valandas prieš tai, kai projekto pagrindinė įmonė „Proof Collective“ surinko 50 mln. pastebėti rugpjūčio pabaiga.

Jis taip pat įsigijo Laser-Eyed Bored Ape Yacht Club (BAYC) NFT už 133 ETH. Jis sakė, kad naudojo Ether, įsigytą po trečiadienio Fed posėdžio už 1 227 USD, iš viso apie 163 000 USD.

Lazerinės akys yra vienas iš rečiausių nuobodžiaujančios beždžionės savybių, o bulių turgaus metu jos buvo linkusios prekiauti tris ar penkis kartus didesne už pradinę kainą. Gordonas-Sandas jį nusipirko, kai kaina buvo 70 ETH, o šiuo metu pigiausias OpenSea BAYC NFT siūlomas už 80 ETH.

Jis taip pat nusipirko „krūvą“ Mutant Ape jachtklubo ir kitų BAYC NFT per „BendDAO“ likvidavimo išgąstį.

Jo portfelyje esantys CryptoPunks buvo nupirkti „kultūrai“.

„Žmonės mato mane perkant pankus, žino, kad turiu likvidumą, ir praneša man, kai nori parduoti įdomių gralių, kuriuos sunkiau perkelti“, – sakė Gordonas-Sandas. (Grails yra geidžiamo daikto slengas.)

Spencer Venture strategija yra žiūrėti į labai likvidžias kolekcijas, skirtas patekti ir išeiti. Paprastai užimdamas didesnes pareigas, jis su bendrove elgiasi kaip su rizikos kapitalo fondu.

"Tai šaunus dalykas, susijęs su NFT. Tai savotiška rizikos investicija, bet jūs iš tikrųjų galite trumpinti pozicijas, kitaip valdyti likvidumą ir aktyviai valdyti riziką", - sakė Gordonas-Sandas.

Jis lygina NFT rinkos kapitalizaciją su pradedančiųjų įmonių privačios rinkos kapitalizacija. Pavyzdžiui, „Yuga Labs“ buvo įvertinta 4 mlrd.

NFT yra palyginti nelikvidūs, tačiau tai gali būti pranašumas, sakė Gordonas-Sandas.

„Būti likvidiems nelikvidžioje rinkoje yra kelias į geriausius sandorius“, – sakė jis ir pridūrė: „Meškų rinkose reto turto vertės kartotiniai krenta, palyginti su minimaliu turtu, o tai, mano nuomone, yra galimybė žmogui, turinčiam tokį ilgesnį laiką kaip aš.

. .

Po NFT orientuoto fondo paralelės su tradicinėmis rizikos investicijomis nėra finansinės konsultacijos.