Porter Finance heeft een nieuw idee om DAO’s te helpen groeien: DeFi Bonds”

Porter Finance heeft een nieuw idee om DAO’s te helpen groeien: DeFi Bonds”

Als een DAO met een schatkist vol tokens geld wil inzamelen om te kunnen opereren, is de belangrijkste optie momenteel het verkopen van tokens via particuliere verkoop of op de secundaire markt. Porter Finance is van plan deze DAO's (gedecentraliseerde autonome organisaties) een nieuw strategisch instrument te geven dat meer lijkt op de uitgifte van bedrijfsobligaties.

Het platform zal DAO's in staat stellen stablecoins te lenen tegen vaste rentetarieven, waarbij de tokens van hun project als onderpand worden gebruikt, zonder enig risico op liquidatie. Dit is in feite een nulcouponobligatie die wordt verkocht aan beleggers die op zoek zijn naar vastrentende waarden, vertelde Jordan Meyer, oprichter van Porter Finance, aan Blockworks.

“Niemand heeft nog een DAO-vriendelijke oplossing voor lenen ontwikkeld”, zei Meyer.

Het platform zal DAO's in staat stellen onderpand uit hun schatkist te storten, een 'DeFi-obligatie'-aanbod te creëren met korting voor investeerders, en hen vervolgens de lening op de vervaldatum te laten terugbetalen met door de markt vastgestelde rente.

"We laten de DAO's kiezen hoe ze het aanbod willen structureren. De DAO kan het aanbod vermelden en alleen KYC-gecertificeerde of geaccrediteerde investeerders toestaan ​​of, als ze dat willen, een openbaar aanbod doen - het is aan hen", voegde Meyer eraan toe.

De voorkant van het platform zal in eerste instantie worden ontworpen om gebruikers uit de VS of gesanctioneerde landen uit te sluiten vanwege onzekerheden in de regelgeving.

Er zijn enkele belangrijke verschillen met obligaties bij traditionele financiering, namelijk het risicoprofiel. Obligaties uitgegeven door DAO's zullen in geen enkel bedrijfskapitaal een hogere rang hebben, noch zullen de contracten openstaan ​​voor afdwinging bij faillissement, wat niet praktisch is voor leningen aan DAO's. In plaats daarvan worden ze beveiligd door het onderpand in de slimme contracten van Porter Finance.

Kredietverstrekkers nemen een bepaald prijsrisico op zich van het onderliggende onderpand, maar ontvangen in ruil daarvoor een optiepremie die wordt bepaald door de markt op het moment van aanbieding.

"Deze optiepremie (en korting) wordt vastgesteld tijdens de veiling. Marktdeelnemers die bieden, beslissen wat de impliciete volatiliteit voor hen is, hoe de optie geprijsd moet worden, in wezen het marktrisico dat ze nemen", legt Meyer uit.

Voor de DAO-lener biedt het systeem een ​​mechanisme om werkkapitaal voor operaties te financieren zonder de prijs van hun treasury-token te verlagen, bestuursrechten te verliezen of liquidatie te riskeren in een geldmarktfonds als Rari Capital. Back-uppools - nu onderdeel van de stam DAO.

Een toevallige klim

Meyer werkte het idee voor Porter Finance uit tijdens de beklimming van de Kilimanjaro in Tanzania in september 2021.

"Je hebt 15 pond op je rug, maar er zijn andere mensen die je helpen, genaamd dragers... je zou tijdens deze zevendaagse wandeling nooit de berg kunnen beklimmen als je niet de dragers had om tassen voor je te dragen of om je te helpen opstaan ​​- en dat was echt indrukwekkend voor mij", herinnert Meyer zich, die het protocol naar deze hardwerkende helpers vernoemde.

“We willen DAO’s in staat stellen hun pieken, hun pieken en hun financiële doelen te bereiken.”

Het originele logo van het platform was een groene rugzak, die helaas werd aangezien voor een robot, zei Meyer. De merknaam is sindsdien herzien voorafgaand aan een geplande lancering in juni op het Ethereum-mainnet na slimme contractaudits door Secureum En speerpunt.

“We zullen gaan waar de DAO-schatkisten zijn, en op dit moment is dat Ethereum”, zei Meyer.

Een “enorme markt”

Porter Finance heeft een startronde van $5 miljoen afgesloten met investeringen van ParaFi Capital, Dragonfly Capital, Nascent Ventures, Buckley Ventures, Robert Leshner, Kain Warwick, Tyler Ward, Joey Santoro en Sam Kazemian.

Opkomende mede-oprichter Dan Elitzer vertelde Blockworks dat hij de kans greep om Porter te steunen nadat hij een soortgelijk concept had besproken met Ben Forman, oprichter en managing partner van ParaFi.

"Bedrijfsschulden zijn gewoon een absoluut enorme markt. En bedrijven die liquiditeit nodig hebben, gaan niet zomaar meer aandelen verkopen... op schulden gebaseerde financiering is gewoon veel logischer - in feite goedkoper kapitaal," zei Elitzer.

“Dit is een belangrijk aanvullend instrument dat DAO’s in hun gereedschapskist zouden moeten hebben”, zei hij.

. .

Porter Finance heeft een nieuw idee om DAO's te helpen groeien: "DeFi Bonds" is geen financieel advies.