De Duitse financiële toezichthouder verlengt de anti-witwasmaatregelen bij N26

De Duitse financiële toezichthouder verlengt de anti-witwasmaatregelen bij N26

N26: Aanhoudende problemen in de strijd tegen het witwassen van geld

De Duitse financiële toezichthouder Bafin heeft N26 opnieuw berispt vanwege tekortkomingen in de preventie van het witwassen van geld en heeft uitgebreide maatregelen genomen om de bank te helpen. Bafin had de bank in mei 2021 al berispt wegens tekortkomingen op dit vlak. Sinds november 2021 geldt er ook voor de neobank een groeigrens: N26 mag nog maar 50.000 nieuwe klanten per maand accepteren. Tegelijkertijd werd een speciale accountant naar de bank gestuurd om de voortgang in de strijd tegen het witwassen van geld te monitoren.

De speciale accountant zal nu zijn mandaat verlengen omdat financiële toezichthouders ontevreden blijven over N26. Bafin vereist dat N26 passende technische, organisatorische en personeelsmaatregelen neemt en handhaaft om een ​​goede bedrijfsorganisatie te garanderen. De verlenging van Bafin werd in maart besloten, maar is nu pas aangekondigd.

Vooral het meldingssysteem voor verdachte activiteiten krijgt kritiek. Bafin roept N26 op om voldoende IT-monitoring te creëren, een passende kwaliteitsborgingsfunctie op te zetten en effectieve controles op uitbesteding in te richten. Het gaat hierbij om het melden van vermoedelijke gevallen van witwassen aan de Financial Intelligence Unit (FIU). Als autoriteit onderzoekt de FIU de door banken gemelde gevallen.

N26 zegt dat het al zwaar heeft geïnvesteerd in preventiemaatregelen, meer personeel en geoptimaliseerde technologie om het witwassen van geld te voorkomen. Nu wil de bank het door Bafin opgestelde plan uitvoeren om de openstaande problemen weg te werken. N26 heeft al andere gebieden verholpen die door de financiële toezichthouder werden bekritiseerd. De tekortkomingen in de bedrijfsorganisatie en het risicobeheer zijn geëlimineerd en de Bafin-vereisten op deze gebieden zijn opgeheven.

De problemen met de preventie van het witwassen van geld hebben N26 al lange tijd geplaagd. Zelfs voordat Bafin erbij betrokken raakte, werden er in de media tekortkomingen in de klantverificatie (KYC) gemeld, wat ertoe leidde dat fraudeurs de rekeningen van de bank gebruikten. Het Openbaar Ministerie heeft ook onderzoek gedaan naar vermoedens van frauduleuze klantenrekeningen of frauduleus gebruik van N26-rekeningen. Klanten hadden eerder geklaagd dat gerapporteerde accounts niet onmiddellijk werden geblokkeerd. De procedure tegen de verantwoordelijken bij de bank werd echter in november stopgezet. Door late meldingen van vermoedelijk witwassen moest N26 in het najaar van 2021 een recordboete van 4,25 miljoen euro betalen.

De groeilimiet van Bafin is ook een onaangename rem op de expansie van de bank. N26 is de grootste neobank in Duitsland en heeft vandaag, tien jaar na de lancering, ongeveer acht miljoen klanten in 24 landen. Ondanks de groeigrens wist N26 de omzet in 2022 met zo'n 30 procent te verhogen. De bank blijft echter verliezen lijden, al steeg het bruto inkomen onlangs met 50 procent naar 182 miljoen euro.

Voorlopig hebben beleggers geen last van de eisen van Bafin. Bij de laatste financieringsronde in het najaar van 2021 werd de bank gewaardeerd op zo’n acht miljard euro. Er gaan echter geruchten dat deze rating mogelijk niet standhoudt. Allianz zou van zijn aandelen in de neobank af willen en daarmee een aanzienlijk lager waarderingsbod van zo'n drie miljard dollar accepteren. De reden voor de lagere waardering zouden de groeibeperkingen zijn die de financiële toezichthouder heeft opgelegd. Blijkbaar hebben beleggers bescherming gekregen die in de kleine lettertjes is geschreven als de Bafin-vereiste dit jaar nog steeds van toepassing is.