Ryska finansiärer kan vända sig till krypto för att kringgå amerikanska och europeiska sanktioner

Ryska finansiärer kan vända sig till krypto för att kringgå amerikanska och europeiska sanktioner

Efter en ny omgång av sanktioner som syftar till att isolera ryska banker från det globala finansiella systemet, tittar experter på kryptovalutor som ett sätt att kringgå den svarta listan.

Åtgärderna som införts av USA och Europa riktar sig mot ryska banker, teknikföretag och flygbolag – en stor del av landets ekonomi – efter en upptrappning av Rysslands president Vladimir Putins oprovocerade invasion av Ukraina.

Leah Wald, VD för kryptokapitalförvaltaren Valkyrie Investments, sa att det var osäkert om Ryssland skulle använda krypto för att kringgå sanktioner, men "sannolikheten att de skulle kunna göra en sådan pivot är mycket hög."

Det är värt att komma ihåg att användning av digitala tillgångar istället för amerikanska dollar sannolikt är ett brott mot sanktioner, säger juridiska experter.

Den primära sanktionsvakthunden i USA, Office of Foreign Assets Control (OFAC), "är av uppfattningen att dess sanktioner gäller aktiviteter som utförs i kryptovaluta", säger Evan Abrams, en sanktionsadvokat på Steptoe & Johnson.

"Du skulle vanligtvis se en transaktion gjord i Bitcoin eller någon annan tillgång på samma sätt som du skulle se en transaktion gjord i dollar," sa Abrams.

USA-baserade kryptovalutabörser och plånboksleverantörer måste följa samma regler för rapportering och vet din kund (KYC) som banker, men decentraliserade börser och marknadsplatser i andra länder kan erbjuda en lösning.

"Så länge de inte använder en USA-reglerad enhet för att köpa och flytta krypton, tror jag inte att det skulle vara svårt [att undvika sanktioner]," David Tawil, president för kryptohedgefondföretaget ProChain Capital.

Att använda flera börser skulle också göra det lättare för ryska finansiärer att täcka sina spår, enligt Wald, en före detta Världsbankens analytiker.

"Ryska företag kan enkelt använda Ryssland-baserade börser eller mäklare som fiat-på-ramper och sedan handla med krypto över flera decentraliserade börser eller genom andra verktyg utformade för att dölja källan till medel," sa Wald. "Då skulle företag som är villiga att arbeta med dem potentiellt kunna genomföra transaktioner utan att möta några verkliga konsekvenser."

Straffåtgärderna kommer kort efter att Rysslands finansdepartement drivit vidare med sina planer på att reglera kryptovaluta – vilket fördubblar landets befintliga policy att förbjuda krypto som betalningsmedel, en potentiell utmaning för företag som vill undvika sanktioner.

Den ryska centralbankens digitala valuta, den digitala rubeln under utveckling, skulle kunna göra det möjligt för företag att handla lagligt utan dollarn i en av regeringen sanktionerad lösning.

"Det är förmodligen ingen slump att Ryssland nyligen har flyttat för att legalisera kryptovalutor för att standardisera deras reglering och användning, kanske som en proaktiv åtgärd för att bekämpa potentiella sanktioner som skulle bli resultatet av en invasion av Ukraina," sa Wald.

OFAC publicerades i oktober nya instruktioner på kryptovaluta och efterlevnad av sanktioner, vilket i byråns ögon lyfter fram det ökande hot som blockkedjetekniken utgör mot viktiga statliga kontrollpunkter.

Påföljder för att bryta OFAC-sanktioner utan tillstånd kan inkludera böter på upp till 20 miljoner dollar och ett fängelsestraff på upp till 30 år.

Allvarligheten, sa Abrams, beror på om kränkningarna var primära eller sekundära amerikanska sanktioner. Den förra kräver en amerikansk medborgare eller bosatt i mixen.

När det gäller sekundära sanktioner som involverar icke-amerikanska medborgare som verkar i andra länder, har OFAC liten juridisk befogenhet att utöva civilrättsliga eller straffrättsliga sanktioner, enligt Abrams.

"Men vad de kan göra är i huvudsak att införa sanktioner mot dessa aktörer", sa han. "Om en person interagerar med den sanktionerade personen kan den första personen straffas på liknande sätt som den som han eller hon interagerar med."

. .

Inlägget "Ryska finansiärer kan vända sig till krypto för att undvika amerikanska sanktioner, europeiska sanktioner" är inte finansiell rådgivning.