SBF πίσω από τα κάγκελα | Financial Times

Μια μπάλα για αρχή:Η Elliott Management υποστήριξε ένα πακέτο χρέους πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων για να χρηματοδοτήσει την εξαγορά του παρόχου τηλεοπτικών αξιολογήσεων Nielsen, βοηθώντας να κατευθύνει την εξαγορά των 16 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέσω αγορών που έχουν γίνει πιο προσεκτικές όσον αφορά τις πιο επικίνδυνες συμφωνίες.

Και άλλη μια σέσουλα:Ομάδα εξαγοράς ΗΠΑΚαρλάιλαγωνίζεται να συγκεντρώσει τα 22 δισεκατομμύρια δολάρια που είχε στόχο για αυτό που ελπίζει ότι θα είναι το μεγαλύτερο ταμείο της, καθώς αντιμετωπίζει μια κρίση διαδοχής και μια ύφεση της αγοράς.

Στο σημερινό ενημερωτικό δελτίο:

Ο SBF δέχεται τη μία κλήση του

Σε έναΧώροι TwitterΕκδήλωση με πλατφόρμα συναλλαγών δικαιωμάτων προαίρεσηςΑσυνήθιστες φάλαινεςτη Δευτέρα, ιδρυτής της FTXSam Bankman Friedείπε ότι σχεδίαζε να παρευρεθεί σε μια ακρόαση στο Κογκρέσο εξ αποστάσεως επειδή ήταν «αρκετά υπερβολικός». Οι παπαράτσι είναι επίσης πρόβλημα, σημείωσε.

«Δεν νομίζω ότι θα με συλλάβουν», είπε η SBF σε περισσότερους από 19.000 διαδικτυακούς συμμετέχοντες. . . λίγες ώρες πριν τη σύλληψή του.

Η αποφυγή φωτογράφων δεν θα είναι πλέον πρόβλημα για το έκπτωτο θαύμα της κρυπτογράφησης. Του αρνήθηκε η εγγύηση την Τρίτη από έναν δικαστή στις Μπαχάμες, ο οποίος είπε ότι θα πρέπει να προφυλακιστεί μέχρι τον Φεβρουάριο του 2023 επειδή ενέχει υπερβολικά μεγάλο κίνδυνο φυγής.

Ο πρώην δισεκατομμυριούχος έχει κατηγορηθεί για οκτώ διαφορετικές κατηγορίες απάτης, συμπεριλαμβανομένης της ηλεκτρονικής απάτης, της απάτης σε χρεόγραφα, του ξεπλύματος χρήματος, της απάτης στις Ηνωμένες Πολιτείες, ακόμη και για παραβιάσεις της νομοθεσίας για τη χρηματοδότηση της εκστρατείας.

Damian ΟυίλιαμςΕισαγγελέας των ΗΠΑ για τηνΝότια Περιφέρεια της Νέας ΥόρκηςΟ ίδιος χαρακτήρισε τα φερόμενα εγκλήματα «μία από τις μεγαλύτερες οικονομικές απάτες στην αμερικανική ιστορία».

Κάθε πρακτορείο που χρέωνε το SBF είχε τα δικά του zingers.

Η απάτη της SBF ξεκίνησε την ημέρα που ξεκίνησε στις ΗΠΑΕπιτροπή Κεφαλαιαγοράςείπε σε ξεχωριστές αστικές αγωγές κατά του πρώην αφεντικού της FTX. Η ρυθμιστική αρχή τον κατηγόρησε για εξαπάτηση μιας ομάδας επενδυτών, η οποία περιλάμβανεSequoia Πρωτεύουσα,Θωμάς Μπράβο,Ταμείο Συνταξιοδότησης Εκπαιδευτικών του Οντάριοκαι δισεκατομμυριούχους hedge fundΆλαν Ο ΧάουαρντκαιIzzy αγγλικόςύψους 1,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

«Υποστηρίζουμε ότι ο Sam Bankman-Fried έχτισε ένα σπίτι από κάρτες σε ένα θεμέλιο εξαπάτησης, ενώ έλεγε στους επενδυτές ότι ήταν ένα από τα πιο ασφαλή κτίρια στην κρυπτογράφηση», είπε.Γκάρι Gensler, Πρόεδρος SEC. Μπορείτε να διαβάσετε την πλήρη λίστα τελών της ρυθμιστικής αρχής εδώ.

ΟΕπιτροπή Διαπραγμάτευσης Συμβάσεων Μελλοντικής Εκπλήρωσης ΕμπορευμάτωνΕν τω μεταξύ, επιβάρυνε την SBF, την FTX και την ιδιωτική εμπορική εταιρεία της SBFΈρευνα Alamedaπου περιλαμβάνει απάτη και ουσιώδεις παραποιήσεις. Ο κώδικας υπολογιστή που γράφτηκε από την FTX προσέφερε ένα «απεριόριστο πιστωτικό όριο που επέτρεψε στην Alameda να αποσύρει δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία πελατών από την FTX», ανέφερε.

Οι πιο πολύχρωμες γραμμές προήλθαν απόJohn Ray IIIο διορισμένος από το δικαστήριο διευθύνων σύμβουλος της FTX, ο οποίος κατέστρεψε τη διοίκηση της SBF σε μακροσκελή κατάθεση στο Κογκρέσο.

«Αυτό δεν είναι καθόλου περίπλοκο, πρόκειται απλώς για μια παλιά υπεξαίρεση», είπε σχετικά με την απώλεια κεφαλαίων πελατών της FTX.

Είπε σε επιτροπή του Κογκρέσου των ΗΠΑ ότι «δεν εμπιστεύεται ούτε ένα κομμάτι χαρτί σε αυτόν τον οργανισμό». Η εταιρεία, που κάποτε αποτιμήθηκε στα 32 δισεκατομμύρια δολάρια, το επωφελήθηκεQuickBooksπρόσθεσε – λογιστικό λογισμικό για μικρές επιχειρήσεις όπως γκουρμέ καταστήματα cupcake.

Ο Ρέι επίσης δεν θαύμαζε τις επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων της SBF. Ξόδεψε περισσότερα από 5 δισεκατομμύρια δολάρια σε ένα σωρό εταιρείες, συμπεριλαμβανομένης μιας κλινικής γονιμότητας, κερδοσκοπικών ψηφιακών μάρκες και του διαχειριστή κεφαλαίων του Anthony Scaramucci.SkyBridge Capital. "Όταν έκανε αυτού του είδους τις επενδύσεις, το έκανε συχνά χωρίς... καμία αξιολόγηση", είπε ο Ρέι.

Οι ΗΠΑ πιθανότατα θα προσπαθήσουν να τον εκδώσουν. Αρκεί να μην παρεμποδιστούν οι ρήξεις μεταξύ των αρχών των ΗΠΑ και των Μπαχάμες. Οι ρυθμιστικές αρχές των Μπαχαμών δήλωσαν ότι οι οφειλέτες FTX των ΗΠΑ «δεν φαίνεται να ενδιαφέρονται για τα γεγονότα και φαίνεται ότι έχουν σχεδιαστεί μόνο για να τραβούν τα πρωτοσέλιδα και να προωθούν αμφισβητούμενες ατζέντες».

Ο δικηγόρος του SBF είπε ότι «εξετάζει τις κατηγορίες με τη νομική του ομάδα και εξετάζει όλες τις νομικές επιλογές του».

Ο μεγαλύτερος μέτοχος της Credit Saudi είναι ανενόχλητος

Για τους περισσότερους ανθρώπους, 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια είναι ένας μεγάλος αριθμός.Ammar Alkhudairyδεν το βλέπει έτσι.

"Γράφουμε συχνά επιταγές αυτού του μεγέθους, μπορώ να σας διαβεβαιώσω. Αυτή είναι απλώς μια άλλη επιταγή αυτού του μεγέθους", είπε.Εθνική Τράπεζα της Σαουδικής Αραβίαςείπε ο Samer Al-Atrush των FT, αναφερόμενος στο ποσόΜάικλ Κλάινεπέστρεψε στο σπίτι μαζί του αφού ο δανειστής απέκτησε σχεδόν το 10 τοις εκατόCredit Suisse.

Ο Klein ήταν μια πολωτική επιλογή να τρέξωCS First Boston(σύντομα θα είναι απλώς «First Boston»), η νέα αυτόνομη συμβουλευτική και εταιρική εταιρεία χρηματοδότησης που ο Ελβετός δανειστής ελπίζει ότι θα λύσει πολλά από τα προβλήματά του.

ο πρώηνCitigroupΟ dealmaker εντάχθηκε στο διοικητικό συμβούλιο της Credit Suisse το 2018, πράγμα που σημαίνει ότι βοήθησε να εντοπιστεί, όπως το έθεσε ο Jonathan Guthrie της Lex, «ο καλύτερος υποψήφιος για να κάνει spin off και να διευθύνει το CSFB στον δικό του καθρέφτη ξυρίσματος». Το συγχωνεύει επίσης με τη δική του μικρή μπουτίκ, επιτρέποντάς του να κρατήσει ένα αξιοπρεπές μέρος του μετοχικού κεφαλαίου.

Αλλά δεν μπορείς να πεις ότι δεν παρέδωσε. Έχοντας ως αποστολή την άντληση κεφαλαίων για να αναζωογονήσει την κάποτε φημισμένη μάρκα First Boston της τράπεζας, χρησιμοποίησε τις διασυνδέσεις του στη Μέση Ανατολή για να κάνει ακριβώς αυτό.

Η συμφωνία με την SNB ήταν επωφελής και για τις δύο πλευρές. Ο μεγαλύτερος μέτοχος της σαουδαραβικής τράπεζας, ο κυρίαρχοςΤαμείο Δημοσίων Επενδύσεωνελέγχεται απόΟ πρίγκιπας διάδοχος Μοχάμεντ μπιν Σαλμάν– που προσπάθησε να ανεβάσει το προφίλ του βασιλείου στο εσωτερικό και στο εξωτερικό.

Ωστόσο, από την πλευρά της SNB, ο Alkhudairy τόνισε ότι η επένδυση ήταν ελάχιστη σε σύγκριση με τη στρατηγική της τράπεζας να αναπτυχθεί στη Μέση Ανατολή.

"Λατροί, χάνετε το νόημα. Πάνω από το 95 τοις εκατό από αυτά στα οποία εστιάζουμε επεκτείνουμε περαιτέρω τη δεσπόζουσα θέση μας στη Σαουδική Αραβία", είπε ο πρόεδρος του SNB.

Η αγορά 9,9 τοις εκατό της Credit Suisse αντιπροσώπευε μόλις το 2,2 τοις εκατό του επενδυτικού χαρτοφυλακίου της SNB 68,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Δεν αξίζει σχεδόν ένα δελτίο τύπου, είπε ο Alkhudairy.

Δεν ήταν ο μόνος που θεώρησε ότι το ποσό των 1,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων δεν ήταν αξιοσημείωτο.

«Είναι πολύ οδυνηρό να παραχωρήσεις το 10 τοις εκατό της τράπεζας για μόλις 1,5 δισεκατομμύρια φράγκα», είπε ένας από τους 10 κορυφαίους μετόχους του ομίλου στους FT τον περασμένο μήνα. Το παρατσούκλι «Credit Saudi» κάνει τον γύρο της Ζυρίχης.

Ωστόσο, οι επενδυτές με βαθιά τσέπη στη Μέση Ανατολή θα μπορούσαν να είναι η καλύτερη ευκαιρία για να ανατρέψουν τα πράγματα.

Apollo’s Aligned Alternatives: όπως ο S&P, αλλά για τους πλούσιους

Ας υποθέσουμε ότι είχατε ένα εκατομμύριο δολάρια να επενδύσετε και θέλατε ευρεία έκθεση στα χρηματιστήρια.

Το σωστό βήμα μάλλον θα ήταν να πάτεεμπροσθοφυλακή.com και αγοράστε αξία ενός εκατομμυρίου δολαρίωνS&P500 με αναλογία κόστους μόλις τεσσάρων μονάδων βάσης. Αν ποτέ χρειαζόσασταν τα χρήματα πίσω, θα μπορούσατε να πουλήσετε αμέσως όσο θέλετε.

Apollo Global ManagementΑφεντικόΜαρκ Ρόουανπιστεύει ότι έχει καλύτερο τρόπο για τους πλούσιους επενδυτές. Ο όμιλος ιδιωτικών μετοχικών κεφαλαίων ξεκίνησε ένα νέο ταμείο λιανικής με την ονομασία Apollo Aligned Alternatives το οποίο διαφημίζει ως αντικατάσταση του S&P 500, αναφέρει η Sujeet Indap της DD.

Η Apollo λέει ότι το χαρτοφυλάκιό της AAA έχει αυξηθεί κατά 11% μέχρι στιγμής το 2022, ενώ ο S&P 500 έχει υποχωρήσει 16,20% την ίδια περίοδο.

Φυσικά υπάρχουν μερικά αλιεύματα. Εκτός από τις σημαντικές προμήθειες διαχείρισης και κινήτρων που οφείλονται στην Apollo - πολλαπλάσια των τεσσάρων μονάδων βάσης της Vanguard - οι επενδυτές της ΑΑΑ θα παραιτηθούν από τα περισσότερα από τα δικαιώματα ρευστότητας παρόμοια με τους επενδυτέςΜαύρη πέτραΤα ταμεία Broad (real estate) και BCRED (εταιρικό χρέος) έχουν.

Ο Ρόουαν είπε στον αGoldman Sachsσυνέδριο επενδυτών την περασμένη εβδομάδα ότι οι δυσκολίες της Blackstone με τα πρόσφατα αιτήματα εξαγοράς θα είναι τελικά κάτι θετικό.

«Πιστεύω ότι είναι καλό για τη βιομηχανία αυτή τη στιγμή», είπε, καθώς προέκυψαν ερωτήματα σχετικά με την καταλληλότητα των λεγόμενων εναλλακτικών επενδύσεων για ιδιώτες επενδυτές μετά τον περιορισμό της Blackstone στις αναλήψεις από ένα ταμείο ακινήτων 69 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

«Θα εκπαιδεύσουμε πελάτες και συμβούλους να σκέφτονται πόση ρευστότητα χρειάζονται και πόση είναι διατεθειμένοι να αποθηκεύσουν», πρόσθεσε ο Rowan.

Όσο για αυτές τις ανώτερες αποδόσεις μετοχών, το χαρτοφυλάκιο ΑΑΑ επωφελείται από την πιο έξυπνη κίνηση της Apollo στην ιστορία της. Οι ιδιώτες επενδυτές έχουν την ευκαιρία να επενδύσουν στο εναλλακτικό χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείωνAthena HoldingΗ πολύ αξιοζήλευτη επιχείρηση προσόδου του Apollo.

Η Apollo λέει ότι το καλάθι των περιουσιακών στοιχείων θα αποδίδει μεταξύ 10 και 12 τοις εκατό ετησίως κατά μέσο όρο, με μικρότερη μεταβλητότητα από τις δημόσιες μετοχές. Αλλά όπως είπε ένας διαχειριστής χρημάτων στους FT, οι πλούσιοι μπορούσαν απλώς να αγοράσουν οι ίδιοι τις δημόσιες μετοχές της Apollo ή της Blackstone.

Η δουλειά μετακινείται

Η FTX προσέλαβε νέο οικονομικό διευθυντή, επικεφαλής ανθρώπινου δυναμικού και διοίκησης και επικεφαλής τεχνολογίας πληροφοριών την Τρίτη, σύμφωνα με δικαστική μαρτυρία του CEO John Ray. Τα ονόματά τους δεν αναφέρθηκαν.

Τζεφ Σούγκαρο πρώην πρόεδρος τηςCNNέχει ενταχθεί στον όμιλο ιδιωτικών μετοχών των ΗΠΑΚόκκινο πουλίνα ξεκινήσει ένα ταμείο 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων για τον αθλητισμό, τα μέσα ενημέρωσης και την ψυχαγωγίαΔιεθνείς επενδύσεις μέσων ενημέρωσης.

GoldfieldsΚεφάλιΚρις Γκρίφιθπαραιτήθηκε ένα μήνα μετά την αποτυχία του Νοτιοαφρικανού ανθρακωρύχου σε μια προσφορά εξαγοράς που θα δημιουργούσε τον τέταρτο μεγαλύτερο όμιλο εξόρυξης χρυσού στον κόσμο. Περισσότερα από τον Lex.

Όμιλος ξενοδοχείων InterContinentalΟικονομικός Διευθυντής και Επικεφαλής ΣτρατηγικήςΠολ Έτζκλιφ Τζόνσοναποχωρεί για να αναλάβει τον ίδιο ρόλο στην ομάδα στοιχημάτωνFlutter ψυχαγωγία. Θα ακολουθηθείΜάικλ ΓκλόβερChief Financial Officer του τμήματος Americas του Ομίλου και Επικεφαλής Εμπορικών Οικονομικών του Ομίλου.

Εταιρεία ιδιωτικού μετοχικού κεφαλαίουClayton, Dubilier & Reisέχει προσλάβει τρεις νέους συνεργάτες:Τραχύ Agarwal,Ρομέν ΝτουτάρτρκαιΡομπ Βόλπε.

Kirkland & EllisΣυνεργάτης συγχωνεύσεων και εξαγορών του ΛονδίνουΤομ ΜακΚάρθιεντάσσεται στη νομική ομάδα μιας εταιρείας ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίωνΣυνεργάτης Triton.

Cadwalader, Wickersham & Taftέχει προσλάβει έναν χρηματοοικονομικό και επενδυτικό εταίρο ESGΣουτσβίρ Μπασράνστα γραφεία της εταιρείας στο Λονδίνο. ΠαραιτείταιHogan Lovells.

Πιερ Ντέιβισον,CitigroupΟ συνεπικεφαλής των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στην Ευρώπη αποχώρησε, σύμφωνα με τα Financial News.

Διαβάζει έξυπνα

Οικογενειακά θέματαΜέχρι πρόσφατα, ο Joseph Bankman και η Barbara Fried ήταν αξιοσέβαστοι καθηγητές νομικής του Στάνφορντ, φιλάνθρωποι και υποστηρικτικοί γονείς της ταχέως αναπτυσσόμενης αυτοκρατορίας κρυπτογράφησης του γιου τους. Τώρα είναι στο μάτι της καταιγίδας, αναφέρουν οι New York Times.

Σημάδι των καιρώνΜεγάλες αλλαγές βρίσκονται σε εξέλιξη στις αγορές. Οι συνθήκες είναι «σε μεγάλο βαθμό λιγότερο ευνοϊκές» από ό,τι μετά την οικονομική κρίση, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές θα πρέπει να προσαρμόσουν τις στρατηγικές τους ανάλογα, γράφει ο Howard Marks, συνιδρυτής της Oaktree Capital Management, για το FT Opinion.

Η παγκόσμια γυάλινη οροφήΑπό τη Σιγκαπούρη έως τη Silicon Valley, οι νεοφυείς επιχειρήσεις που ηγούνται των γυναικών συγκεντρώνουν εκπληκτικά λιγότερα κεφάλαια σε χαμηλότερες αποτιμήσεις παρά το γεγονός ότι παράγουν υψηλές αποδόσεις. Η Nikkei Asia σκάβει το χάσμα μεταξύ των φύλων.

Περίληψη ειδήσεων

Το Binance υφίσταται εκροή 1 δισεκατομμυρίου $ σε μια μέρα καθώς εξαπλώνονται τα κρυπτογραφήματα (FT)

Ο ιδρυτής της Citadel, Ken Griffin, μήνυσε την αμερικανική φορολογική αρχή για διαρροή αρχείων (FT)

Ο Lars Windhorst πρόσφερε τον ρόλο της La Perla στη σύζυγο του αφεντικού του H2O (FT)

Η Goldman Sachs εξετάζει εκατοντάδες περικοπές θέσεων εργασίας στην καταναλωτική της επιχείρηση (FT)

Οι χρηματιστές προετοιμάζονται για μια σημαντική αναθεώρηση των κανόνων διαπραγμάτευσης μετοχών των ΗΠΑ (FT)

Ο Michael B. Jordan συνεργάζεται με τον δισεκατομμυριούχο Bill Foley για να αγοράσει μετοχές της AFC Bournemouth (Bloomberg).

Ο Vince McMahon του WWE αντιμετωπίζει νέες αξιώσεις από γυναίκες που κατηγορούν για σεξουαλική κακοποίηση (Wall Street Journal)

Coupa/Thoma Bravo: Ο κανόνας των 40 ωθεί τις εταιρείες σε εξαγορές (Lex)