SBF tras las rejas | Tiempos financieros

Una pelota para empezar:Elliott Management respaldó un paquete de deuda multimillonario para financiar la adquisición del proveedor de ratings de televisión Nielsen, ayudando a dirigir la adquisición de 16 mil millones de dólares a través de mercados que se han vuelto más cautelosos ante acuerdos más riesgosos.

Y otra primicia:Grupo de compra de EE. UU.Carlyleestá luchando por recaudar los 22.000 millones de dólares que había previsto para lo que espera sea su fondo más grande mientras lidia con una crisis de sucesión y una desaceleración del mercado.

En el boletín de hoy:

SBF recibe su única llamada

en unoEspacios de TwitterEvento con plataforma de negociación de opciones.ballenas inusualesel lunes, fundador de FTXSam Bankman fritodijo que planeaba asistir a una audiencia en el Congreso de forma remota porque tenía “bastante exceso de reservas”. Los paparazzi también son un problema, señaló.

"No creo que me arresten", dijo SBF a más de 19.000 participantes en línea. . . pocas horas antes de su arresto.

Esquivar a los fotógrafos ya no será un problema para el prodigio criptográfico caído. El martes, un juez de las Bahamas le negó la libertad bajo fianza y dijo que debería permanecer bajo custodia hasta febrero de 2023 porque representaba un riesgo demasiado grande de fuga.

El ex multimillonario ha sido acusado de ocho cargos diferentes de fraude, incluido fraude electrónico, fraude de valores, lavado de dinero, fraude en Estados Unidos e incluso violaciones de las leyes de financiación de campañas.

Damián williamsFiscal de los EE.UU. para elDistrito Sur de Nueva YorkCalificó los presuntos crímenes como “uno de los mayores fraudes financieros en la historia de Estados Unidos”.

Cada agencia que acusó a SBF tenía sus propios chismes.

La estafa de SBF comenzó el día de su lanzamiento en EE. UU.Comisión de Bolsa y Valoresdijo en demandas civiles separadas contra el exjefe de FTX. El regulador lo acusó de defraudar a un grupo de inversores, entre los que se encontrabaSecoya ciudad capital,tomás Bravo,Fondo de jubilación de profesores de Ontarioy multimillonarios de los fondos de coberturaalan HowardyIzzy Inglésde 1.800 millones de dólares.

"Alegamos que Sam Bankman-Fried construyó un castillo de naipes sobre la base del engaño mientras decía a los inversores que era uno de los edificios más seguros en criptografía", dijo.gary Gensler, Presidente de la SEC. Puede leer la lista completa de tarifas del regulador aquí.

ElComisión de Comercio de Futuros de Productos BásicosMientras tanto, pesó sobre SBF, FTX y la empresa comercial privada de SBF.Investigación Alamedaque impliquen fraude y tergiversaciones materiales. El código informático escrito por FTX ofrecía una “línea de crédito efectivamente ilimitada que permitió a Alameda retirar miles de millones de dólares en activos de clientes de FTX”, dijo.

Las líneas más coloridas vinieron deJuan Ray IIIel director ejecutivo de FTX designado por el tribunal, que destruyó la gestión de SBF en un extenso testimonio ante el Congreso.

"Esto no es nada sofisticado, es simplemente una vieja malversación de fondos", dijo sobre la pérdida de fondos de clientes de FTX.

Le dijo a un panel del Congreso de Estados Unidos que “no confía en ni un solo pedazo de papel en esta organización”. La empresa, que alguna vez estuvo valorada en 32 mil millones de dólares, aprovechóLibros rápidosañadió: software de contabilidad para pequeñas empresas como tiendas de magdalenas gourmet.

Ray tampoco admiraba las inversiones de capital riesgo de SBF. Gastó más de 5 mil millones de dólares en una mezcolanza de empresas, incluida una clínica de fertilidad, tokens digitales especulativos y el administrador de fondos de Anthony Scaramucci.Capital del puente del cielo. "Cuando hacía este tipo de inversiones, a menudo lo hacía sin... ninguna evaluación", dijo Ray.

Es probable que Estados Unidos intente extraditarlo. Siempre y cuando no se interpongan desavenencias entre las autoridades de Estados Unidos y las Bahamas. Los reguladores de las Bahamas dijeron que los deudores del FTX estadounidense “no parecen preocuparse por los hechos y sólo parecen diseñados para acaparar titulares y promover agendas cuestionables”.

El abogado de SBF dijo que estaba "revisando los cargos con su equipo legal y considerando todas sus opciones legales".

Credit El mayor accionista de Arabia Saudita no es molestado

Para la mayoría de las personas, 1.500 millones de dólares es una cifra elevada.Ammar Alkhudairyno lo ve así.

"Emitimos cheques de este tamaño a menudo, se lo puedo asegurar. Este es sólo otro cheque de este tamaño", dijo.Banco Nacional Sauditadijo Samer Al-Atrush del Financial Times, refiriéndose a la sumaMichael KleinRegresó a casa con él después de que el prestamista adquiriera una participación de casi el 10 por ciento.Crédito Suizo.

Klein fue una elección polarizadora para dirigirCS First Boston(que pronto será simplemente “First Boston”), la nueva firma independiente de asesoría y finanzas corporativas que el prestamista suizo espera resuelva muchos de sus problemas.

el ex-grupo citiEl negociador se unió a la junta directiva de Credit Suisse en 2018, lo que significa que ayudó a identificar, como dijo Jonathan Guthrie de Lex, "el mejor candidato para escindir y administrar CSFB en su propio espejo de afeitar". También la fusiona con su propia pequeña boutique, lo que le permite conservar una parte decente del capital.

Pero no se puede decir que no cumplió. Con la tarea de recaudar capital para revitalizar la alguna vez famosa marca First Boston del banco, utilizó sus conexiones en el Medio Oriente para hacer precisamente eso.

El acuerdo con el SNB fue beneficioso para ambas partes. El mayor accionista del banco saudita, el soberanoFondo de Inversión Públicaestá controlado porPríncipe heredero Mohammed bin Salman– que buscaba elevar el perfil del reino en el país y en el extranjero.

Sin embargo, por parte del BNS, Alkhudairy subrayó que la inversión era minúscula en comparación con la estrategia del banco de crecer en Oriente Medio.

"Amigos, no entienden lo importante. Más del 95 por ciento de lo que nos centramos es en ampliar aún más nuestra posición dominante en Arabia Saudita", dijo el presidente del BNS.

La compra del 9,9 por ciento por parte de Credit Suisse representó sólo el 2,2 por ciento de la cartera de inversiones del SNB por 68.700 millones de dólares. No merece la pena un comunicado de prensa, afirmó Alkhudairy.

No fue el único que pensó que la cifra de 1.500 millones de dólares no tenía nada de especial.

"Es muy doloroso regalar el 10 por ciento del banco por sólo 1.500 millones de francos", dijo el mes pasado al Financial Times uno de los 10 principales accionistas del grupo. En Zúrich circula el sobrenombre de “Crédito Saudí”.

Pero los inversores adinerados de Oriente Medio podrían ser la mejor oportunidad para cambiar las cosas.

Las alternativas alineadas de Apollo: como el S&P, pero para los ricos

Digamos que usted tiene un millón de dólares para invertir y desea una amplia exposición a los mercados de valores.

Probablemente el paso correcto sería irvanguardia.com y compra un millón de dólaresS&P500 a una relación de costos de sólo cuatro puntos básicos. Si alguna vez necesitara que le devolvieran el dinero, podría vender inmediatamente todo lo que quisiera.

Gestión Global ApoloJefeMarc Rowancree que tiene una mejor manera para los inversores ricos. El grupo de capital privado ha lanzado un nuevo fondo minorista llamado Apollo Aligned Alternatives que está promocionando como sustituto del S&P 500, informa Sujeet Indap de DD.

Apollo dice que su cartera AAA ha subido un 11 por ciento en lo que va de 2022, mientras que el S&P 500 ha bajado un 16,20 por ciento durante el mismo período.

Por supuesto, hay algunas trampas. Además de las importantes comisiones de gestión e incentivos adeudadas a Apollo (múltiplos de los cuatro puntos básicos de Vanguard), los inversores AAA renunciarán a la mayoría de los derechos de liquidez similares a los de los inversores.piedra negraLos fondos Broad (bienes raíces) y BCRED (deuda corporativa) sí lo han hecho.

Rowan le dijo a unGoldman Sachsconferencia de inversores la semana pasada que las dificultades de Blackstone con las recientes solicitudes de reembolso serán, en última instancia, algo positivo.

"De hecho, creo que es bueno para la industria en este momento", dijo, mientras surgían dudas sobre la idoneidad de las llamadas inversiones alternativas para los inversores minoristas después de que Blackstone restringiera los retiros de un fondo inmobiliario de 69 mil millones de dólares.

"Formaremos a clientes y asesores para que piensen en cuánta liquidez necesitan y cuánta están dispuestos a almacenar", añadió Rowan.

En cuanto a esos rendimientos superiores de las acciones, la cartera AAA se beneficia del movimiento más inteligente de Apollo en su historia. Los inversores privados tienen la oportunidad de invertir en la cartera de activos alternativos.Atenea HoldingEl muy envidiado negocio de anualidades de Apollo.

Apollo dice que la canasta de activos rendirá entre 10 y 12 por ciento anual en promedio, con menos volatilidad que las acciones públicas. Pero como dijo un administrador de dinero al Financial Times, los ricos podrían simplemente comprar ellos mismos las acciones públicas de Apollo o Blackstone.

Movimientos de trabajo

FTX contrató el martes a un nuevo director financiero, jefe de recursos humanos y administración y jefe de tecnología de la información, según el testimonio judicial del director ejecutivo John Ray. Sus nombres no fueron mencionados.

jeff azúcarel ex presidente decnnse ha unido al grupo de capital privado estadounidensepájaro rojolanzará un fondo de mil millones de dólares para deportes, medios y entretenimientoInversiones en medios internacionales.

campos de oroCabezaChris Griffithha dimitido un mes después de que la minera sudafricana fracasara en una oferta pública de adquisición que habría creado el cuarto grupo minero de oro más grande del mundo. Más de Lex.

Grupo Hotelero InterContinentalDirector Financiero y Jefe de EstrategiaPaul Edgecliffe Johnsonrenuncia para asumir el mismo rol en el grupo de apuestasentretenimiento aleteo. él será seguidoMichael GloverDirector Financiero de la División América del Grupo y Responsable de Finanzas Comerciales del Grupo.

empresa de capital privadoClayton, Dubilier y Reisha reclutado tres nuevos socios:Agarwal áspero,Romain DutartreyRob Volpe.

Kirkland y EllisSocio de fusiones y adquisiciones en LondresTom McCarthyse une al equipo legal de una firma de capital privadosocio tritón.

Cadwalader, Wickersham y Taftha contratado un socio de inversión y financiación ESGSuchvir Basranen la oficina de Londres de la firma. ella renunciaHogan Lovells.

Pier Davison,grupo citiEl codirector de las instituciones financieras en Europa se ha marchado, según Financial News.

Lee inteligentemente

Asuntos familiaresHasta hace poco, Joseph Bankman y Barbara Fried eran respetados profesores de derecho de Stanford, filántropos y padres que apoyaban el criptoimperio de rápido crecimiento de su hijo. Ahora están en el ojo de la tormenta, informa The New York Times.

Signo de los tiemposSe están produciendo grandes cambios en los mercados. Las condiciones son “mucho menos favorables” que después de la crisis financiera, lo que significa que los inversores deberían ajustar sus estrategias en consecuencia, escribe Howard Marks, cofundador de Oaktree Capital Management, para FT Opinion.

El techo de cristal mundialDesde Singapur hasta Silicon Valley, las nuevas empresas dirigidas por mujeres están recaudando sorprendentemente menos fondos con valoraciones más bajas a pesar de generar altos rendimientos. Nikkei Asia profundiza en la brecha de género.

Resumen de noticias

Binance sufre una salida de mil millones de dólares en un día a medida que se extiende el nerviosismo por las criptomonedas (FT)

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