SBF trellide taga | Financial Times

Pall alustamiseks:Elliott Management toetas mitme miljardi dollari suurust võlapaketti, et rahastada telereitingute pakkuja Nielseni omandamist, aidates juhtida 16 miljardi dollari suurust omandamist turgude kaudu, mis on muutunud riskantsemate tehingute suhtes ettevaatlikumaks.

Ja veel üks kühvel:USA väljaostugruppCarlyleon püüdnud koguda 22 miljardit dollarit, mille ta loodab oma suurimaks fondi, kuna ta maadleb pärimiskriisi ja turu langusega.

Tänases uudiskirjas:

SBF saab oma ühe kõne

ÜhesTwitteri ruumidÜritus optsioonide kauplemisplatvormigaEbatavalised vaaladesmaspäeval FTX asutajaSam Bankman Praetudütles, et kavatseb osaleda kongressi kuulamisel eemalt, kuna ta oli "üsna üle broneeritud". Probleemiks on ka paparatsod, märkis ta.

"Ma ei usu, et mind arreteeritakse," ütles SBF enam kui 19 000 veebis osalejale. . . vaid paar tundi enne vahistamist.

Kukkunud krüpto-imelapse jaoks pole fotograafidest kõrvale hiilimine enam probleem. Bahama kohtunik keeldus teisipäeval talle kautsjoni andmisest, öeldes, et ta tuleks kuni 2023. aasta veebruarini vahi alla võtta, kuna ta kujutas endast liiga suurt lennuriski.

Endist miljardäri on süüdistatud kaheksas erinevas pettuses, sealhulgas panganduspettuses, väärtpaberipettuses, rahapesus, pettuses USA-s ja isegi kampaaniate rahastamise seaduste rikkumises.

Damian WilliamsUSA advokaatNew Yorgi lõunapiirkondTa nimetas väidetavaid kuritegusid "üheks suurimaks finantspettuseks Ameerika ajaloos".

Igal agentuuril, kes SBF-ilt tasu võttis, oli oma näpunäide.

SBF-i kelmus sai alguse päeval, mil see USA-s turule tuliVäärtpaberi- ja börsikomisjonütles endise FTX bossi vastu algatatud eraldi tsiviilhagides. Regulaator on süüdistanud teda investorite rühma petmises, mille hulka kuulusidSequoia Pealinn,Thomas Braavo,Ontario õpetajate pensionifondja riskifondide miljardäridAlan HowardjaIzzy inglise keel1,8 miljardit dollarit.

"Me väidame, et Sam Bankman-Fried ehitas kaardimajakese pettuse alusel, öeldes investoritele, et see on üks turvalisemaid krüptohooneid," ütles ta.Gary Gensler, SEC esimees. Regulaatori täielikku tasude loendit saate lugeda siit.

TheKaubafutuuride kauplemise komisjonVahepeal kaalus SBF, FTX ja SBF erakaubandusettevõteAlameda uuringudseotud pettuste ja materiaalsete väärandmete esitamisega. FTX-i kirjutatud arvutikood pakkus "tõhusalt piiramatut krediidiliini, mis võimaldas Alamedal võtta FTX-st välja miljardeid dollareid klientide varasid", öeldakse.

Kõige värvilisemad jooned pärinesidJohn Ray IIIkohtu poolt ametisse määratud FTX tegevjuht, kes hävitas SBF-i juhtkonna, andes Kongressile pika tunnistuse.

"See pole üldse keeruline, see on lihtsalt vana omastamine," ütles ta FTXi klientide raha kaotamise kohta.

Ta ütles USA Kongressi paneelile, et "ei usalda selles organisatsioonis ühtegi paberitükki". Ettevõte, mille väärtus oli kunagi 32 miljardit dollarit, kasutas äraQuickBookslisas ta – raamatupidamistarkvara väikeettevõtetele nagu gurmeekoogipoed.

Ray ei imetlenud ka SBF-i riskikapitaliinvesteeringuid. Ta kulutas rohkem kui 5 miljardit dollarit ettevõtete hunnikule, sealhulgas viljakuskliinikule, spekulatiivsetele digitaalsetele žetoonidele ja Anthony Scaramucci fondijuhile.SkyBridge Capital. "Kui ta seda tüüpi investeeringuid tegi, tegi ta seda sageli ilma igasuguse hinnanguta," ütles Ray.

Tõenäoliselt üritab USA teda välja anda. Niikaua kui lõhed USA ja Bahama võimude vahel ei sega. Bahama reguleerivad asutused ütlesid, et USA FTX-võlgnikud "ei näi hoolivat faktidest ja näivad olevat mõeldud ainult pealkirjade haaramiseks ja küsitavate päevakordade edendamiseks."

SBF-i advokaat ütles, et ta "vaatab süüdistused koos oma juriidilise meeskonnaga läbi ja kaalub kõiki oma juriidilisi võimalusi".

Credit Saudi suurim aktsionär on häirimatu

Enamiku inimeste jaoks on 1,5 miljardit dollarit suur arv.Ammar Alkhudairyei näe seda nii.

"Ma võin teile kinnitada, et me kirjutame sageli sellise suurusega tšekke. See on lihtsalt järjekordne sellise suurusega tšekk," ütles ta.Saudi Araabia keskpankütles FT Samer Al-Atrush summale viidatesMichael Kleinnaasis temaga koju pärast seda, kui laenuandja omandas ligi 10 protsendilise osaluseCredit Suisse.

Klein oli polariseeriv valik kandideeridaCS Esimene Boston(peatselt lihtsalt "First Boston"), uus eraldiseisev nõustamis- ja ettevõtete finantseerimisettevõte, mis Šveitsi laenuandja loodab lahendada paljud tema probleemid.

endineCitigroupdealmaker liitus Credit Suisse'i juhatusega 2018. aastal, mis tähendab, et ta aitas välja selgitada, nagu ütles Lex Jonathan Guthrie, "parima kandidaadi, kes oma habemeajamispeeglis CSFB-d lahti saada ja juhtida." Ta ühendab selle ka oma väikese butiigiga, võimaldades tal hoida korralikku osa omakapitalist.

Aga ei saa öelda, et ta ei toimetanud. Tema ülesandeks oli koguda kapitali, et taaselustada panga kunagist tunnustatud kaubamärki First Boston, kasutas ta selleks oma sidemeid Lähis-Idas.

Tehing SNB-ga oli kasulik mõlemale poolele. Saudi panga suurim aktsionär, suveräänRiiklik investeerimisfondkontrollibKroonprints Mohammed bin Salman– kes püüdsid tõsta kuningriigi tuntust nii kodu- kui välismaal.

SNB poolt rõhutas Alkhudairy aga, et investeering oli väike võrreldes panga strateegiaga Lähis-Idas kasvada.

"Inimesed, te kaotate asja. Rohkem kui 95 protsenti sellest, millele me keskendume, laiendab veelgi meie domineerivat positsiooni Saudi Araabias," ütles SNB esimees.

Credit Suisse 9,9-protsendiline ost moodustas vaid 2,2 protsenti SNB 68,7 miljardi dollari suurusest investeerimisportfellist. Vaevalt on see pressiteadet väärt, ütles Alkhudairy.

Ta polnud ainus, kes arvas, et 1,5 miljardi dollari suurus oli tähelepanuväärne.

"10 protsenti pangast vaid 1,5 miljardi frangi eest ära anda on väga valus," ütles FT-le eelmisel kuul üks grupi kümnest suurimast aktsionärist. Hüüdnimi "Credit Saudi" teeb Zürichis ringi.

Kuid sügavate taskutega Lähis-Ida investorid võiksid olla parim võimalus asju ümber pöörata.

Apollo's Aligned Alternatives: nagu S&P, aga rikastele

Oletame, et teil oli investeerimiseks miljon dollarit ja soovisite laialdast kokkupuudet aktsiaturgudega.

Õige samm oleks ilmselt minnaeesrind.com ja osta miljoni dollari väärtusesS&P500 vaid nelja baaspunkti kulusuhtega. Kui teil oleks kunagi raha tagasi vaja, saite kohe müüa nii palju kui soovite.

Apollo globaalne juhtimineBossMarc Rowanusub, et tal on jõukate investorite jaoks parem viis. Erakapitali grupp on käivitanud uue jaefondi nimega Apollo Aligned Alternatives, mida see reklaamib S&P 500 asendajana, vahendab DD Sujeet Indap.

Apollo sõnul on tema AAA-portfell 2022. aastal kasvanud 11 protsenti, samas kui S&P 500 on samal perioodil langenud 16,20 protsenti.

Muidugi on paar saaki. Lisaks Apollole võlgnetavatele olulistele haldus- ja soodustustasudele – Vanguardi nelja baaspunkti kordi – loobuvad AAA investorid enamikust likviidsusõigustest sarnaselt investoritega.Must kivi’s Broad (kinnisvara) ja BCRED (ettevõtte võlg) fondidel on.

Rowan rääkis aGoldman SachsEelmisel nädalal toimunud investorite konverentsil, et Blackstone'i raskused hiljutiste lunastamistaotlustega on lõppkokkuvõttes positiivne.

"Ma arvan, et see on praegu tööstusele kasulik," ütles ta, kui tekkisid küsimused nn alternatiivsete investeeringute sobivuse kohta jaeinvestoritele pärast seda, kui Blackstone piiras väljamakseid 69 miljardi dollari suurusest kinnisvarafondist.

"Koolitame kliente ja nõustajaid mõtlema, kui palju likviidsust nad vajavad ja kui palju nad on valmis hoidma," lisas Rowan.

Mis puudutab neid suurepäraseid aktsiate tootlusi, siis AAA portfell saab kasu Apollo ajaloo nutikaimast sammust. Erainvestoritel on võimalus investeerida alternatiivvarade portfelliAthena valdusApollo palju kadestatud annuiteediäri.

Apollo sõnul toodab varade korv keskmiselt 10–12 protsenti aastas, kusjuures volatiilsus on väiksem kui avalikud aktsiad. Kuid nagu üks rahahaldur FT-le ütles, võivad rikkad Apollo või Blackstone'i avalikud aktsiad lihtsalt ise osta.

Töö liigub

Tegevjuhi John Ray kohtutunnistuse kohaselt palkas FTX teisipäeval uue finantsjuhi, personali- ja haldusjuhi ning infotehnoloogia juhi. Nende nimesid ei mainitud.

Jeff Sugarendine presidentCNNon liitunud USA erakapitali investeerimisgrupigaPunane lindkäivitada ühe miljardi dollari suurune spordi-, meedia- ja meelelahutusfondRahvusvahelise meedia investeeringud.

GoldfieldsPeaChris Griffithastus tagasi kuu aega pärast seda, kui Lõuna-Aafrika kaevur ebaõnnestus ülevõtmispakkumisel, mis oleks loonud maailma suuruselt neljanda kullakaevanduskontserni. Rohkem Lexilt.

InterContinental hotelligruppFinantsdirektor ja strateegiajuhtPaul Edgecliffe Johnsonastub tagasi, et asuda kihlveogrupis samasse rolliFlutter meelelahutus. Teda jälgitakseMichael GloverGrupi Ameerika divisjoni finantsdirektor ja grupi ärifinantseerimise juht.

ErakapitaliettevõteClayton, Dubilier ja Reison värvanud kolm uut partnerit:Karm Agarwal,Romain DutartrejaRob Volpe.

Kirkland ja EllisLondoni M&A partnerTom McCarthyliitub erakapitalifirma juriidilise meeskonnagaTritoni partner.

Cadwalader, Wickersham & Tafton palganud ESG finants- ja investeerimispartneriSuchvir Basranfirma Londoni kontoris. Ta astub tagasiHogan Lovells.

Pier Davison,CitigroupEuroopa finantsasutuste kaasjuht lahkus, vahendab Financial News.

Loeb arukalt

PerekonnaasjadKuni viimase ajani olid Joseph Bankman ja Barbara Fried Stanfordi austatud õigusprofessorid, filantroobid ja oma poja kiiresti kasvava krüptoimpeeriumi toetavad vanemad. Nüüd on nad tormi silmis, teatab The New York Times.

Aja märkTurgudel on käimas suured muutused. Tingimused on "suuresti vähem soodsad" kui pärast finantskriisi, mis tähendab, et investorid peaksid oma strateegiaid vastavalt kohandama, kirjutab Oaktree Capital Managementi kaasasutaja Howard Marks FT Arvamuse jaoks.

Globaalne klaaslagiNaiste juhitud idufirmad koguvad Singapurist Silicon Valleyni vaatamata kõrgele tootlusele üllatavalt vähem vahendeid madalamate hindadega. Nikkei Asia süvendab soolist lõhet.

Uudiste kokkuvõte

Binance kannatab krüptovärinate leviku (FT) tõttu ühe päevaga 1 miljardi dollari väljavoolu

Tsitadelli asutaja Ken Griffin kaebas USA maksuameti dokumentide lekke (FT) pärast kohtusse

Lars Windhorst pakkus La Perla rolli H2O bossi naisele (FT)

Goldman Sachs kaalub sadade töökohtade koondamist oma tarbijaäris (FT)

Maaklerid valmistuvad USA aktsiate kauplemisreeglite (FT) põhjalikuks muutmiseks

Michael B. Jordan teeb koostööd miljardär Bill Foleyga, et osta AFC Bournemouthi (Bloomberg) aktsiaid.

WWE Vince McMahonile esitatakse uusi väiteid naiste poolt, kes süüdistavad seksuaalset kuritarvitamist (Wall Street Journal)

Coupa/Thoma Bravo: 40. reegel sunnib ettevõtteid üle võtma (Lex)