SBF za mrežami | Financial Times

Lopta na začiatok:Elliott Management podporil mnohomiliardový dlhový balík na financovanie akvizície poskytovateľa televíznych ratingov Nielsen, čím pomohol nasmerovať akvizíciu v hodnote 16 miliárd USD na trhoch, ktoré sa stali opatrnejšími pri rizikovejších obchodoch.

A ešte jedna kopček:Výkupná skupina v USACarlylesa snaží získať 22 miliárd dolárov, ktoré zamerala na to, čo dúfa, že bude jej najväčším fondom, keďže zápasí s nástupníckou krízou a poklesom trhu.

V dnešnom newsletteri:

SBF dostane svoj jediný hovor

V jednomTwitter priestoryUdalosť s platformou obchodovania s opciamiNezvyčajné veľrybyv pondelok zakladateľ FTXSam Bankman Friedpovedal, že sa na diaľku plánuje zúčastniť vypočutia v Kongrese, pretože bol „dosť preplnený“. Problémom sú aj paparazzi, poznamenal.

"Nemyslím si, že budem zatknutý," povedal SBF viac ako 19 000 online účastníkom. . . len pár hodín pred zatknutím.

Uhýbanie sa fotografom už nebude pre padlého kryptozázračného dieťa problémom. V utorok mu sudca na Bahamách zamietol prepustenie na kauciu, podľa ktorého by mal byť vo vyšetrovacej väzbe do februára 2023, pretože predstavoval príliš veľké riziko letu.

Bývalý miliardár bol obvinený z ôsmich rôznych podvodov, vrátane podvodov s drôtmi, podvodov s cennými papiermi, prania špinavých peňazí, podvodov v Spojených štátoch a dokonca z porušenia zákonov o financovaní kampane.

Damian WilliamsAmerický prokurátor preJužný okres New YorkÚdajné zločiny označil za „jeden z najväčších finančných podvodov v americkej histórii“.

Každá agentúra, ktorá účtovala SBF, mala svoje vlastné zingery.

Podvod SBF sa začal v deň, keď bol spustený v USAKomisia pre cenné papierepovedal v samostatných občianskych súdnych sporoch proti bývalému šéfovi FTX. Regulátor ho obvinil z podvádzania skupiny investorov, medzi ktoré patriliSequoia Hlavné mesto,Thomas Bravo,Učiteľský dôchodkový fond v Ontáriua miliardárov hedžových fondovAlan HowardaIzzy angličtina1,8 miliardy dolárov.

"Tvrdíme, že Sam Bankman-Fried postavil domček z kariet na základe podvodu, pričom investorom povedal, že je to jedna z najbezpečnejších budov v kryptomenách," povedal.Gary Gensler, predseda SEC. Úplný zoznam poplatkov regulátora si môžete prečítať tu.

TheKomisia pre obchodovanie s komoditnými futuresMedzitým zvážila SBF, FTX a súkromnú obchodnú spoločnosť SBFVýskum Alamedazahŕňajúce podvody a materiálne nepravdivé vyhlásenia. Počítačový kód napísaný FTX ponúkal „účinne neobmedzenú úverovú linku, ktorá umožnila Alamede stiahnuť z FTX miliardy dolárov v zákazníckych aktívach,“ uviedla spoločnosť.

Najfarebnejšie línie vychádzali zJohn Ray IIIsúdom menovaný generálny riaditeľ FTX, ktorý zničil vedenie SBF v dlhom svedectve pred Kongresom.

"Toto nie je vôbec sofistikované, je to len obyčajná stará sprenevera," povedal o strate finančných prostriedkov zákazníkov FTX.

Panelu amerického Kongresu povedal, že „nedôveruje ani kúsku papiera v tejto organizácii“. Spoločnosť, ktorá bola kedysi ocenená na 32 miliárd dolárov, využilaQuickBooksdodal – účtovný softvér pre malé podniky, ako sú gurmánske cukrárne.

Ray tiež neobdivoval investície rizikového kapitálu SBF. Minul viac ako 5 miliárd dolárov na hromadu spoločností vrátane kliniky pre plodnosť, špekulatívnych digitálnych tokenov a manažéra fondu Anthonyho Scaramucciho.Hlavné mesto SkyBridge. "Keď robil tieto typy investícií, často to robil bez... akéhokoľvek hodnotenia," povedal Ray.

USA sa ho pravdepodobne pokúsia vydať. Pokiaľ neprekážajú rozpory medzi americkými a bahamskými úradmi. Bahamské regulačné orgány uviedli, že americkí dlžníci FTX sa „zdá sa, že sa nezaujímajú o fakty a zdá sa, že sú navrhnutí len na to, aby sa chytili titulkov a presadzovali sporné programy“.

Právnik SBF uviedol, že „preveruje obvinenia so svojím právnym tímom a zvažuje všetky svoje právne možnosti“.

Najväčší akcionár Credit Saudi nie je obťažovaný

Pre väčšinu ľudí je 1,5 miliardy dolárov veľké číslo.Ammar Alkhudairynevidí to tak.

"Môžem vás ubezpečiť, že šeky tejto veľkosti vypisujeme často. Toto je len ďalšia kontrola tejto veľkosti," povedalSaudská národná bankapovedal Samer Al-Atrush z FT s odvolaním sa na sumuMichael Kleinsa s ním vrátil domov po tom, čo veriteľ získal takmer 10-percentný podielCredit Suisse.

Klein bol polarizujúcou voľbou pre behCS First Boston(čoskoro len „First Boston“), nová samostatná poradenská a podniková finančná firma, o ktorej švajčiarsky veriteľ dúfa, že vyrieši mnohé z jej problémov.

bývalýCitigroupdealer sa pripojil k predstavenstvu Credit Suisse v roku 2018, čo znamená, že pomohol identifikovať, ako povedal Jonathan Guthrie z Lexu, „najlepšieho kandidáta na odčlenenie a riadenie CSFB vo vlastnom zrkadle na holenie“. Tiež ho spája s vlastným malým butikom, čo mu umožňuje ponechať si slušnú časť vlastného imania.

Nedá sa však povedať, že nedoručil. Jeho úlohou bolo získať kapitál na revitalizáciu niekdajšej známej značky First Boston, a preto využil svoje kontakty na Blízkom východe.

Dohoda so SNB bola výhodná pre obe strany. Najväčší akcionár saudskoarabskej banky, suverénVerejný investičný fondje ovládanýKorunný princ Mohammed bin Salman– ktorý sa snažil zviditeľniť kráľovstvo doma i v zahraničí.

Na strane SNB však Alkhudairy zdôraznil, že investícia bola nepatrná v porovnaní so stratégiou banky rásť na Blízkom východe.

"Ľudia, uniká vám pointa. Viac ako 95 percent toho, na čo sa zameriavame, ďalej rozširuje našu dominantnú pozíciu v Saudskej Arábii," povedal predseda SNB.

Nákup 9,9 percenta Credit Suisse predstavoval len 2,2 percenta z investičného portfólia SNB v hodnote 68,7 miliardy dolárov. Sotva to stojí za tlačovú správu, povedal Alkhudairy.

Nebol jediný, kto si myslel, že číslo 1,5 miliardy dolárov nie je pozoruhodné.

"Je veľmi bolestivé vzdať sa 10 percent banky len za 1,5 miliardy frankov," povedal minulý mesiac pre FT jeden z 10 najväčších akcionárov skupiny. V Zürichu sa šíri prezývka „Credit Saudi“.

Najlepšou šancou na zvrátenie by však mohli byť investori s hlbokými vreckami na Blízkom východe.

Apollo’s Aligned Alternatives: ako S&P, ale pre bohatých

Povedzme, že ste mali milión dolárov na investíciu a chceli ste široké pôsobenie na akciových trhoch.

Správnym krokom by asi bolo ísťpredvoj.com a kúpte si za milión dolárovS&P500 pri pomere nákladov iba štyri základné body. Ak by ste niekedy potrebovali peniaze späť, mohli ste okamžite predať, koľko ste chceli.

Globálny manažment ApollošéfMarc Rowanverí, že má lepší spôsob pre bohatých investorov. Private equity skupina spustila nový retailový fond s názvom Apollo Aligned Alternatives, ktorý ponúka ako náhradu za S&P 500, uvádza DD Sujeet Indap.

Apollo tvrdí, že jeho portfólio AAA sa v roku 2022 zatiaľ zvýšilo o 11 percent, zatiaľ čo index S&P 500 za rovnaké obdobie klesol o 16,20 percenta.

Samozrejme je tu pár háčikov. Okrem značných poplatkov za správu a stimulov, ktoré dlhuje Apollo – násobky štyroch základných bodov Vanguardu – sa investori AAA vzdajú väčšiny práv na likviditu podobne ako investori.Čierny kameňFondy Broad (nehnuteľnosti) a BCRED (korporátne dlhy).

Rowan povedal aGoldman Sachsminulotýždňovej konferencii investorov, že problémy Blackstone s nedávnymi žiadosťami o odkúpenie budú nakoniec pozitívnou vecou.

"Vlastne si myslím, že je to práve teraz dobré pre toto odvetvie," povedal, keď sa objavili otázky o vhodnosti takzvaných alternatívnych investícií pre retailových investorov po tom, čo Blackstone obmedzil výbery z realitného fondu v hodnote 69 miliárd dolárov.

„Budeme trénovať klientov a poradcov, aby premýšľali o tom, koľko likvidity potrebujú a koľko sú ochotní skladovať,“ dodal Rowan.

Pokiaľ ide o tieto vynikajúce výnosy akcií, portfólio AAA ťaží z najinteligentnejšieho kroku spoločnosti Apollo vo svojej histórii. Súkromní investori majú možnosť investovať do portfólia alternatívnych aktívHolding AthenaApollovi veľmi závidený anuitný biznis.

Apollo hovorí, že kôš aktív sa vráti v priemere medzi 10 a 12 percentami ročne, s menšou volatilitou ako verejné akcie. Ale ako povedal jeden peňažný manažér pre FT, bohatí si mohli jednoducho kúpiť verejné akcie Apollo alebo Blackstone sami.

Práca sa pohybuje

Podľa súdneho svedectva generálneho riaditeľa Johna Raya FTX v utorok najala nového finančného riaditeľa, šéfa ľudských zdrojov a administratívy a šéfa informačných technológií. Ich mená neboli uvedené.

Jeff Sugarbývalý prezidentCNNsa pripojila k americkej private equity skupineČervený vtákspustiť fond športu, médií a zábavy v hodnote 1 miliardy dolárovMedzinárodné mediálne investície.

Zlaté poliaHlavaChris Griffithodstúpil mesiac po tom, čo juhoafrický baník neuspel v ponuke na prevzatie, ktorá by vytvorila štvrtú najväčšiu ťažobnú skupinu zlata na svete. Viac od Lexa.

Hotelová skupina InterContinentalFinančný riaditeľ a vedúci stratégiePaul Edgecliffe Johnsonodstupuje, aby prevzal rovnakú úlohu v stávkovej skupineFlutterová zábava. Bude nasledovanýMichael GloverFinančný riaditeľ divízie Ameriky a vedúci oddelenia komerčných financií skupiny.

Private equity spoločnosťClayton, Dubilier & Reisprijal troch nových partnerov:Drsný Agarwal,Romain DutartreaRob Volpe.

Kirkland & EllisLondýnsky M&A partnerTom McCarthysa pripojí k právnemu tímu súkromnej investičnej spoločnostiPartner Tritonu.

Cadwalader, Wickersham & Taftnajala finančného a investičného partnera ESGSuchvir Basranv londýnskej kancelárii firmy. Ona rezignujeHogan Lovells.

Pier Davison,CitigroupSpolušéf finančných inštitúcií v Európe podľa Financial News odišiel.

Číta inteligentne

Rodinné záležitostiJoseph Bankman a Barbara Fried boli donedávna uznávanými profesormi práva na Stanforde, filantropmi a podpornými rodičmi rýchlo rastúceho kryptoimpéria ich syna. Teraz sú v oku búrky, informuje The New York Times.

Znamenie dobyNa trhoch prebiehajú veľké zmeny. Podmienky sú „väčšinou menej priaznivé“ ako po finančnej kríze, čo znamená, že investori by tomu mali prispôsobiť svoje stratégie, píše Howard Marks, spoluzakladateľ Oaktree Capital Management, pre FT Opinion.

Globálny sklenený stropOd Singapuru až po Silicon Valley, startupy vedené ženami získavajú prekvapivo menej finančných prostriedkov s nižším zhodnotením napriek tomu, že generujú vysoké výnosy. Nikkei Asia sa vŕta v rodovej priepasti.

Súhrn správ

Binance trpí odlivom 1 miliardy dolárov za jeden deň, keď sa rozšíria kryptomeny (FT)

Zakladateľ Citadely Ken Griffin žaluje americký daňový úrad pre únik záznamov (FT)

Lars Windhorst ponúkol úlohu La Perly manželke šéfa H2O (FT)

Goldman Sachs zvažuje zrušenie stoviek pracovných miest vo svojom spotrebiteľskom biznise (FT)

Brokeri sa pripravujú na zásadné prepracovanie pravidiel obchodovania s akciami v USA (FT)

Michael B. Jordan sa spojil s miliardárom Billom Foleym, aby kúpil akcie AFC Bournemouth (Bloomberg).

Vince McMahon z WWE čelí novým tvrdeniam žien obviňujúcich sexuálne zneužívanie (Wall Street Journal)

Coupa/Thoma Bravo: Pravidlo 40 tlačí spoločnosti k prevzatiu (Lex)