SBF za rešetkami | Financial Times

Žoga za začetek:Elliott Management je podprl večmilijardni paket dolga za financiranje nakupa ponudnika televizijskih ocen Nielsen, s čimer je pomagal usmeriti nakup v vrednosti 16 milijard dolarjev prek trgov, ki so postali bolj previdni glede bolj tveganih poslov.

In še ena merica:Skupina za odkup ZDACarlylese trudi zbrati 22 milijard dolarjev, za katere upa, da bo njihov največji sklad, medtem ko se spopada s krizo nasledstva in upadom trga.

V današnjem glasilu:

SBF prejme en klic

V enemTwitter prostoriDogodek s platformo za trgovanje z opcijamiNenavadni kitiv ponedeljek, ustanovitelj FTXSam Bankman Friedje dejal, da se namerava udeležiti zaslišanja v kongresu na daljavo, ker je bil "precej preobremenjen". Problem so tudi paparaci, je opozoril.

"Mislim, da me ne bodo aretirali," je SBF povedal več kot 19.000 spletnim udeležencem. . . le nekaj ur pred aretacijo.

Izmikanje fotografom ne bo več problem padlega čudežnega dečka kriptovalut. Sodnik na Bahamih mu je v torek zavrnil varščino in rekel, da bi moral biti v priporu do februarja 2023, ker je predstavljal preveliko tveganje za beg.

Nekdanji milijarder je bil obtožen osmih različnih goljufij, vključno z goljufijami z elektronskimi mediji, goljufijami z vrednostnimi papirji, pranjem denarja, goljufijami v Združenih državah in celo kršitvami zakonov o financiranju volilnih kampanj.

Damijan WilliamsAmeriški državni tožilec zaJužno okrožje New YorkaDomnevna kazniva dejanja je označil za "eno največjih finančnih goljufij v ameriški zgodovini".

Vsaka agencija, ki je zaračunavala SBF, je imela svoje zingerje.

Prevara SBF se je začela na dan lansiranja v ZDAKomisija za vrednostne papirje in borzoje dejal v ločenih civilnih tožbah proti nekdanjemu šefu FTX. Regulator ga je obtožil goljufanja skupine vlagateljev, ki je vključevalaSequoia Glavno mesto,Thomas bravo,Ontariski učiteljski pokojninski skladin milijarderji hedge skladovAlan HowardinIzzy angleščina1,8 milijarde dolarjev.

"Trdimo, da je Sam Bankman-Fried zgradil hišo iz kart na podlagi prevare, medtem ko je vlagateljem povedal, da je to ena najvarnejših zgradb v kriptovalutah," je dejal.Gary Gensler, predsednik SEC. Celoten seznam pristojbin regulatorja lahko preberete tukaj.

TheKomisija za trgovanje z blagovnimi terminskimi pogodbamiMedtem je vplivalo na SBF, FTX in zasebno trgovsko podjetje SBFAlameda Researchki vključujejo goljufije in bistvene napačne predstavitve. Računalniška koda, ki jo je napisal FTX, je ponudila "dejansko neomejeno kreditno linijo, ki je Alamedi omogočila dvig milijard dolarjev premoženja strank iz FTX," so zapisali.

Najbolj pisane črte so prišle izJanez Ray IIIizvršni direktor FTX, ki ga je imenovalo sodišče, ki je uničil vodstvo SBF v dolgem pričanju kongresu.

"To sploh ni prefinjeno, to je navadna stara poneverba," je dejal o izgubi sredstev strank s strani FTX.

Odboru ameriškega kongresa je dejal, da "ne zaupa niti enemu kosu papirja v tej organizaciji." Podjetje, nekoč ocenjeno na 32 milijard dolarjev, je to izkoristiloQuickBooksje dodal – računovodska programska oprema za mala podjetja, kot so gurmanske slaščičarne.

Ray prav tako ni občudoval naložb tveganega kapitala SBF. Zapravil je več kot 5 milijard dolarjev za mešanico podjetij, vključno s kliniko za plodnost, špekulativnimi digitalnimi žetoni in upraviteljem sklada Anthonyja Scaramuccija.SkyBridge Capital. "Ko je izvajal tovrstne naložbe, je to pogosto počel brez ... vsake ocene," je dejal Ray.

ZDA ga bodo verjetno poskušale izročiti. Dokler se razprtije med ZDA in bahamskimi oblastmi ne ovirajo. Regulatorji Bahamov so dejali, da ameriški dolžniki FTX "videti, da jih ne zanimajo dejstva in so videti samo zato, da pritegnejo naslovnice in uveljavljajo vprašljive načrte."

Odvetnik SBF je dejal, da "pregleduje obtožbe s svojo pravno ekipo in upošteva vse svoje pravne možnosti."

Največji delničar Credit Saudi je nemoten

Za večino ljudi je 1,5 milijarde dolarjev velika številka.Ammar Alkhudairytega ne vidi tako.

"Pogosto pišemo čeke te velikosti, lahko vam zagotovim. To je le še en ček te velikosti," je dejalSavdska nacionalna bankaje dejal Samer Al-Atrush iz FT, ki se nanaša na vsotoMichael Kleinvrnil domov z njim, potem ko je posojilodajalec pridobil skoraj 10-odstotni deležCredit Suisse.

Klein je bil polarizirajoča izbira za kandidaturoCS First Boston(kmalu samo "First Boston"), novo samostojno podjetje za svetovanje in korporativne finance, za katerega švicarski posojilodajalec upa, da bo rešilo številne njegove težave.

nekdanjiCitigroupdealmaker se je upravnemu odboru Credit Suisse pridružil leta 2018, kar pomeni, da je pomagal prepoznati, kot je rekel Jonathan Guthrie iz Lexa, "najboljšega kandidata za ustanovitev in vodenje CSFB v lastnem ogledalu za britje." Prav tako ga združi s svojim majhnim butikom, kar mu omogoča, da obdrži dostojen delež lastniškega kapitala.

Ampak ne morete reči, da ni dostavil. Zadolžen za zbiranje kapitala za oživitev nekoč slavne blagovne znamke First Boston banke, je za to uporabil svoje povezave na Bližnjem vzhodu.

Dogovor s SNB je bil koristen za obe strani. Največji delničar savdske banke, suverenaJavni investicijski skladje pod nadzoromPrestolonaslednik Mohammed bin Salman– ki si je prizadeval za dvig prepoznavnosti kraljestva doma in v tujini.

Vendar pa je Alkhudairy s strani SNB poudaril, da je bila naložba majhna v primerjavi s strategijo banke za rast na Bližnjem vzhodu.

"Ljudje, spregledate bistvo. Več kot 95 odstotkov tega, na kar smo osredotočeni, je nadaljnja širitev našega prevladujočega položaja v Savdski Arabiji," je dejal predsednik SNB.

9,9-odstotni nakup Credit Suisse je predstavljal le 2,2 odstotka naložbenega portfelja SNB v vrednosti 68,7 milijarde dolarjev. Komajda je vredno sporočila za javnost, je dejal Alkhudairy.

Ni bil edini, ki je mislil, da je številka 1,5 milijarde dolarjev nepomembna.

"Zelo boleče je odstopiti 10 odstotkov banke za samo 1,5 milijarde frankov," je prejšnji mesec za FT povedal eden od 10 največjih delničarjev skupine. V Zürichu se širi vzdevek "Credit Saudi".

Toda bližnjevzhodni vlagatelji z globokimi žepi bi lahko bili najboljša priložnost, da se stvari spremenijo.

Apollo's Aligned Alternatives: kot S&P, vendar za bogate

Recimo, da imate milijon dolarjev za naložbo in želite široko izpostavljenost delniškim trgom.

Pravi korak bi bil verjetno odhodavangarda.com in kupite v vrednosti milijon dolarjevS&P500 pri razmerju med stroški le štiri bazične točke. Če bi kdaj potrebovali denar nazaj, bi lahko takoj prodali, kolikor bi želeli.

Apollo Global ManagementšefMarc Rowanverjame, da ima boljši način za bogate vlagatelje. Skupina zasebnega kapitala je ustanovila nov maloprodajni sklad, imenovan Apollo Aligned Alternatives, ki ga oglašuje kot zamenjavo za S&P 500, poroča Sujeet Indap iz DD.

Apollo pravi, da se je njegov portfelj AAA doslej v letu 2022 povečal za 11 odstotkov, medtem ko je S&P 500 v istem obdobju padel za 16,20 odstotka.

Seveda obstaja nekaj ulovov. Poleg znatnih upravljavskih in spodbujevalnih provizij, ki jih dolguje družbi Apollo – večkratnikov Vanguardovih štirih bazičnih točk – se bodo vlagatelji AAA odpovedali večini likvidnostnih pravic, podobno kot vlagatelji.Črni kamen’s Broad (nepremičnine) in BCRED (dolg podjetij) imata.

Rowan je povedal aGoldman Sachsna konferenci za vlagatelje prejšnji teden, da bodo Blackstoneove težave z nedavnimi zahtevami za odkup na koncu pozitivna stvar.

"Pravzaprav mislim, da je to zdaj dobro za industrijo," je dejal, ko so se pojavila vprašanja o primernosti tako imenovanih alternativnih naložb za male vlagatelje, potem ko je Blackstone omejil dvige iz 69 milijard dolarjev vrednega nepremičninskega sklada.

"Stranke in svetovalce bomo naučili razmišljati o tem, koliko likvidnosti potrebujejo in koliko so pripravljeni shraniti," je dodal Rowan.

Kar zadeva vrhunske donose delnic, ima portfelj AAA koristi od Apollove najpametnejše poteze v svoji zgodovini. Zasebni vlagatelji imajo priložnost vlagati v portfelj alternativnih sredstevAthena HoldingApollu je zelo zavidal rentni posel.

Apollo pravi, da bo košarica sredstev v povprečju donosna med 10 in 12 odstotki na leto, z manjšo volatilnostjo kot javne delnice. A kot je za FT povedal neki upravitelj denarja, bi lahko bogati preprosto sami kupili javne delnice Apolla ali Blackstona.

Služba se seli

FTX je v torek po pričevanju generalnega direktorja Johna Raya na sodišču najel novega glavnega finančnega direktorja, vodjo kadrovske službe in administracije ter vodjo informacijske tehnologije. Njihova imena niso bila omenjena.

Jeff Sugarnekdanji predsednikCNNse je pridružil ameriški skupini zasebnega kapitalaRdeča pticaza ustanovitev sklada za šport, medije in zabavo v vrednosti 1 milijarde dolarjevMednarodne medijske naložbe.

GoldfieldsglavaChris Griffithje odstopil mesec dni po tem, ko je južnoafriškemu rudarju spodletela prevzemna ponudba, ki bi ustvarila četrto največjo zlato rudarsko skupino na svetu. Več od Lexa.

InterContinental Hotel GroupGlavni finančni direktor in vodja strategijePaul Edgecliffe Johnsonodstopa in prevzame isto vlogo v skupini za staveFlutter zabava. Sledili mu bodoMichael GloverGlavni finančni direktor ameriškega oddelka skupine in vodja komercialnih financ za skupino.

Družba zasebnega kapitalaClayton, Dubilier & Reisje zaposlil tri nove partnerje:Grobi Agarwal,Romain DutartreinRob Volpe.

Kirkland & EllisLondon M&A partnerTom McCarthyse pridruži pravni ekipi družbe zasebnega kapitalaTriton partner.

Cadwalader, Wickersham & Taftje najel partnerja ESG za finance in naložbeSuchvir Basranv londonski pisarni podjetja. Ona odstopiHogan Lovells.

Pier Davison,CitigroupPo poročanju Financial News je odšel sovodja finančnih institucij v Evropi.

Bere inteligentno

Družinske zadeveDo nedavnega sta bila Joseph Bankman in Barbara Fried cenjena profesorja prava na Stanfordu, filantropa in starša, ki sta podpirala hitro rastoči kripto imperij svojega sina. Zdaj so v središču nevihte, poroča The New York Times.

Znamenje časaNa trgih se dogajajo velike spremembe. Razmere so "večinoma manj ugodne" kot po finančni krizi, kar pomeni, da bi morali vlagatelji ustrezno prilagoditi svoje strategije, piše Howard Marks, soustanovitelj Oaktree Capital Management, za FT Opinion.

Globalni stekleni stropOd Singapurja do Silicijeve doline zagonska podjetja, ki jih vodijo ženske, zbirajo presenetljivo manj sredstev pri nižjih vrednotenjih, kljub temu da ustvarjajo visoke donose. Nikkei Asia koplje v razlike med spoloma.

Povzetek novic

Binance utrpi odliv v višini 1 milijarde USD v enem dnevu zaradi širjenja kriptovalute (FT)

Ustanovitelj Citadel Ken Griffin toži ameriško davčno upravo zaradi odtekanja evidenc (FT)

Lars Windhorst je vlogo La Perle ponudil ženi šefa H2O (FT)

Goldman Sachs razmišlja o ukinitvi več sto delovnih mest v svoji potrošniški dejavnosti (FT)

Posredniki se pripravljajo na temeljito prenovo ameriških borznih pravil trgovanja (FT)

Michael B. Jordan se združuje z milijarderjem Billom Foleyjem pri nakupu delnic AFC Bournemouth (Bloomberg).

Vince McMahon iz WWE se sooča z novimi tožbami žensk, ki obtožujejo spolne zlorabe (Wall Street Journal)

Coupa/Thoma Bravo: Pravilo 40 sili podjetja v prevzeme (Lex)