O maior banco de Cingapura, DBS, depende da criptografia, apesar do colapso do mercado

O maior banco de Cingapura planeja expandir seus negócios de criptomoedas e ativos digitais, apesar do mercado baixista das criptomoedas, dizendo que deseja expandir suas bolsas digitais e oferecer serviços a mais de seus 300.000 clientes ricos na Ásia.

Piyush Gupta, executivo-chefe da DBS desde 2009, disse que a desaceleração no mercado de criptografia provou que instituições financeiras estabelecidas e regulamentadas, e não apenas start-ups, deveriam oferecer produtos como negociação de ativos digitais para investidores de varejo.

O braço de corretagem do banco recebeu uma licença de criptomoeda da Autoridade Monetária de Cingapura no ano passado, permitindo que seus clientes institucionais e ricos acessassem seu DBS Digital Exchange mediante convite.

Gupta disse que o banco tem menos de 1.000 membros na bolsa, mas em breve oferecerá o serviço a 300.000 dos seus clientes ricos em toda a Ásia, incluindo bancos privados, investidores credenciados, outras bolsas e fundos através da sua aplicação bancária móvel DBS.

O aplicativo tornaria o processo menos complicado e mais rápido para os clientes e permitiria que a DBS o oferecesse a mais clientes, disse ele. O DBS tinha ativos totais de S$ 686 bilhões (US$ 488 bilhões) em dezembro de 2021.

O ex-executivo do Citibank, que ocupou cargos bancários seniores em toda a Ásia, disse que o DBS deve apoiar o avanço de Singapura na tecnologia financeira de ponta. “As pessoas esperam que sejamos pioneiros neste espaço e continuemos a ultrapassar limites”, disse ele numa entrevista ao Financial Times.

Os planos do DBS, no qual o grupo de investimento estatal Temasek tem uma participação de quase 30%, ocorrem no momento em que Cingapura luta com suas mensagens sobre sua tentativa de se tornar um centro de criptografia. A cidade-estado, cuja economia depende dos serviços financeiros e do comércio, acredita que deve inovar para permanecer relevante.

Mas o colapso deste ano de vários grupos criptográficos de alto perfil, incluindo Three Arrows e Terraform Labs, com sede em Cingapura, bem como o declínio das avaliações em todo o mundo, levantaram questões sobre a estratégia do MAS.

Em resposta, o presidente-executivo do MAS, Ravi Menon, disse na semana passada que o regulador tomaria medidas para proteger os investidores de varejo, ao mesmo tempo que reafirmaria a estratégia de ativos digitais da cidade.

Gupta descreveu os desafios enfrentados pelos reguladores do país. “Por um lado, queremos ser um centro criptográfico global. Por outro lado, também estamos muito preocupados com o fato de nossa população doméstica ser queimada com esta classe de ativos especulativos”, disse ele.

Gupta disse que as perdas sofridas pelos investidores de varejo na queda da criptografia ressaltaram a importância de instituições financeiras mais estabelecidas que oferecem serviços de ativos digitais. O número total de negociações na DBS Digital Exchange mais que dobrou de abril até o final de junho, enquanto a quantidade de Bitcoin comprada na bolsa quase quadruplicou. Da mesma forma, a quantidade de Ether, outro token popular, aumentou 65% no mesmo período.

“Pensamos cuidadosamente sobre quem contratamos. Minha opinião é que podemos fazer isso para os investidores de varejo, mas os reguladores não veem necessariamente dessa forma”, disse ele.

Cerca de US$ 1 bilhão fluiu do DBS para exchanges globais de criptomoedas administradas por empresas como Genesis e Binance antes de o banco lançar sua própria exchange, disse Gupta. Envolver empresas como a DBS para implementar “guarda-corpos” e salvaguardas levaria a “melhores resultados”, acrescentou.

“Você também pode tentar criar estruturas e processos para disponibilizá-los a todos de uma forma significativa, em vez de ter um espaço regulamentado e uma sala de cowboys e deixar todos entrarem na sala de cowboys.”

Os analistas alertam que nenhum regulador pode proteger contra os riscos do mercado. “A criptografia é, na verdade, muito volátil e precisa ser adotada fundamentalmente por pessoas que entendem o risco”, disse Nizam Ismail, fundador da Ethikom Consultancy, com sede em Cingapura, que assessora empresas sobre conformidade, acrescentando que muitos bancos não conseguiram fazê-lo.

Hipoteticamente, o DBS poderia ser mais seguro para investidores de varejo que desejam negociar criptomoedas, mas é difícil avaliar, acrescentou.

“O que realmente precisamos é de algum tipo de cheque ou carteira de motorista para garantir que [os investidores de varejo] entendam os riscos. Isso não existe”, disse Zennon Kapron, diretor da Kapronasia.,um grupo de pesquisa e consultoria em tecnologia financeira. “Se isso vem de bancos como o DBS é outra questão.”