Poreznici pooštravaju kontrolu nad kripto

Tijekom protekle četiri godine, maleni otok Puerto Rico tiho je postao središte milijardera kriptovaluta i drugih posjednika digitalne imovine iz jednog razloga: poreza.

Kao teritorij SAD-a, otok ima dio kolača porezne oaze od 2012. s dva zakona koji su doveli do drastičnih smanjenja poreznih stopa.

Transformacija je privukla pozornost vlasnika kriptovalute 2018. nakon što je prvi dramatičan rast Bitcoina mnoge rane kupce učinio vrlo bogatima. Brock Pierce, bivši dječji glumac i suizumitelj kriptovalute Tether, jedno je od prvih velikih imena koje je odabralo otok s niskim porezima za svoj novi dom. Od tada su mnogi drugi učinili isti potez, iz istih razloga.

U SAD-u porez na kapitalnu dobit od kriptovaluta može iznositi čak 37 posto, ali dugoročni vlasnici mogu u potpunosti izbjeći oporezivanje digitalne imovine na karipskom otoku.

Daleko od Portorika, britanski savjetnici kažu da se također susreću s malom, ali rastućom kohortom ljudi zainteresiranih za promjenu zemlje zbog kriptoporeza. Chris Etherington, porezni partner u RSM-u, računovodstvenoj tvrtki, kaže da je primijetio više upita od strane mlađih klijenata koji su "vrlo zainteresirani preseliti se u inozemstvo kako bi kristalizirali svoja iskustva". coin” u zemljama s niskim porezima kao što su Ujedinjeni Arapski Emirati.

Iako se egzodus može činiti ekstremnim, ove mjere ilustriraju snažan interes mnogih ulagača za minimiziranjem poreza u ovoj novoj klasi imovine koja se brzo razvija.

HM Revenue & Customs otvoreno kaže da na kripto imovinu gleda kao na vrstu imovine poput dionica i udjela, zlata ili impresionističkih slika. Porezi – posebice porez na kapitalnu dobit – stoga se mogu naplatiti na ostvarenu dobit. Američka porezna služba zauzima isti stav, kao i porezne uprave u mnogim drugim industrijaliziranim zemljama.

Ta se tijela žestoko bore kako bi osigurala ispravne iznose poreza – uključujući traženje podataka od kripto burzi o njihovim korisnicima.

Ali ostaje nekoliko spornih točaka. Porezni stručnjaci kažu da je pravila razvijena za eru prije interneta teško primijeniti u digitalnom dobu. Tvrde da se propisi za imovinu koja je jasno locirana u jednoj ili drugoj jurisdikciji ne mogu lako prilagoditi decentraliziranoj klasi imovine čiji podupiratelji često tvrde da uopće nema matičnu jurisdikciju, dapače nema matičnu zemlju.

Stručnjaci dodaju da u Ujedinjenom Kraljevstvu postoji nedostatak izvjesnosti u pogledu poreznog tretmana kripto imovine budući da ne postoji poseban zakon o kripto porezu. HMRC je izdao smjernice o oporezivanju kriptovaluta. Međutim, to nije zakon i definitivno ga osporavaju neki porezni stručnjaci – uključujući Društvo praktičara zaklade i nekretnina (Step).

"To je samo neugodna situacija za poreznog obveznika jer porezni ured u porezni zakon uključuje nove tehnologije koje su već dugo prisutne", rekao je Tom Wallace, direktor poreznih istraga u konzultantskoj tvrtki WTT i bivši porezni inspektor. “CGT zakon postoji od 1960-ih, kada bi kripto bila nešto što biste vidjeliZvjezdane staze.”

FT Money baca pogled na ovaj složeni i ponekad neproziran krajolik i pokušava pronaći put kroz njegove karakteristike koje se brzo mijenjaju.

Nova fronta u starom poreznom sporu

Američke porezne vlasti smatraju se najagresivnijima u svojim naporima da osiguraju da ulagači plate poreze na kriptovalute. Porezna uprava uspješno je izdala sudske pozive poznate kao John Doe Summons, koji se koristi kada je ime osobe nepoznato, za dobivanje informacija o investitorima od kripto burzi Coinbase, Kraken i Poloniex.

Ti su podaci korišteni za pregled informacija koje su Poreznoj upravi dostavile stotine tisuća kripto ulagača i utvrđivanje odstupanja. "Bilo je vrlo uspješno u natjeravanju ljudi da se jave i podnesu izmijenjenu poreznu prijavu", kaže Shaun Hunley, porezni savjetnik u tvrtki Thomson Reuters Tax & Accounting sa sjedištem u Atlanti.

U svibnju je Porezna uprava objavila da je stvorila stručni tim za analizu blockchaina – tehnologije koja pokreće kriptovalute – u cilju borbe protiv utaje poreza. Misija se zove Operacija skriveno blago.

U međuvremenu, kao dio zakona o infrastrukturi predsjednika Bidena od 1 trilijuna dolara, u tijeku su planovi da se zakonski odredi da kripto brokeri prijavljuju dobit svojih klijenata izravno poreznoj upravi. Prijedlog zakona, koji je izazvao negodovanje kripto industrije, olakšat će poreznoj upravi prikupljanje informacija nego putem sudova.

“Ono što ćemo vidjeti u ovom prostoru je prisilna usklađenost, koja se jako razlikuje od trenutnog sustava dobrovoljnog prijavljivanja kripto dobiti”, kaže Hunley.

Kritičari tvrde da je zakonska definicija brokera preširoka i da bi mogla naštetiti sektoru u nastajanju. No, unatoč bijesnom lobiranju, čini se da će proći.

U Ujedinjenom Kraljevstvu, HMRC je posljednjih godina koristio svoje ovlasti prikupljanja obavještajnih podataka kako bi od burzi zatražio popise kripto investitora.

Godine 2019. burze Coinbase, eToro i CEX.IO izašle su u javnost s viješću da je HMRC zatražio korisničke podatke kako bi ulovio ulagače koji duguju porez u Ujedinjenom Kraljevstvu. A porezna agencija nastavila je s takvim zahtjevima za informacijama, kaže Adam Craggs, partner u RPC-u, odvjetničkom uredu koji djeluje za platformu za kripto razmjenu.

Porezne vlasti također uključuju podatke o kripto ulagačima u informacije koje prikupljaju preko granica. Zahtjev za slobodu informacija od Gherson Solicitors, odvjetničke tvrtke, potvrdio je ove godine da je HMRC koristio svoje ovlasti za prikupljanje informacija o kripto ulagačima ui izvan Ujedinjenog Kraljevstva za porezne godine 2017/18 do i uključujući 2019/20. Pojedinosti su uključivale imena i adrese ulagača te vrijednost kripto imovine u posjedu.

HMRC kaže da "redovito prikuplja podatke iz niza izvora informacija, koristeći ovlasti parlamenta. Podaci se koriste za poboljšanje integriteta poreznog sustava i identificiranje onih koji nisu prijavili svoju dobit".

Financijske vlasti se bore održati korak

Unatoč opetovanim prikupljanjima podataka, industrija se kreće tako brzo da su dužnosnici općenito prisiljeni igrati nadoknađivanje u igri koja još ima dug put.

Ujedinjeno Kraljevstvo ima drugačiji pristup tretiranju kripto imovine kao imovine u porezne svrhe u odnosu na devizne posjede, gdje dobici ne privlače CGT kada se koriste za osobne troškove izvan Ujedinjenog Kraljevstva. Ali važne pravne definicije kao što je "virtualna valuta" tek trebaju postati zakonom.

U međuvremenu, brzi razvoj sektora, na primjer, doveo je do pojave potpuno novog sektora u kojem se imovina može kupovati, prodavati, posuđivati ​​i posuđivati ​​bez ljudskih posrednika, samo pomoću unaprijed programiranih algoritama. Ova decentralizirana financijska industrija narasla je na 65 milijardi dolara u samo godinu dana.

U svibnju je skupina zagovornika kriptovaluta podnijela tužbu protiv američkih poreznih vlasti, tvrdeći da pokušajem nametanja poreza na dobit od novostvorenih digitalnih kovanica, Sjedinjene Države pokušavaju iskoristiti savezni zakon o porezu na dohodak kako bi učinile nešto bez presedana. koji oporezuje kreativnu aktivnost, a ne prihod.”

Slični sporovi vjerojatno će se pojaviti i drugdje dok industrija testira granice postojećeg zakonodavstva i toleranciju nacionalnih zakonodavaca, a tehnologija proizvodi nove proizvode. Stručnjak za kripto rekao je za FT Money da novija kripto imovina neprestano dolazi na mrežu, što poreznim vlastima otežava dešifriranje tokova novca, a kamoli prikupljanje poreza.

"Postoji mnogo blockchaina povezanih s privatnošću. Jedan scenarij je da se više sredstava slijeva u privatne kovanice", rekla je osoba, koja nije željela biti identificirana. "Opća ideja je da je kriptovaluta loša za državu. Jednom kada država više ne kontrolira vlastiti novac, sav taj porezni prihod nestaje."

Drugo temeljno i neriješeno pitanje tiče se nadležnosti, škakljive odluke na tržištu koje nigdje nema službenu bazu.

Britanske vlasti smatraju da je lokacija vlasnika ključna. No profesionalne organizacije kao što je Step tvrdile su da se stajalište HMRC-a temelji na praktičnoj "pogodnosti", a ne na zakonu - a posebno kada kriptovalute drže mjenjačnice ili skrbnici, to bi moglo biti pogrešno.

HMRC tvrdi da njegov zaključak da se kripto imovina koju drži rezident UK-a nalazi u UK-u odgovara većini transakcija. Porezni ured rekao je za FT Money da želi "pomoći ljudima da isprave svoje porezne poslove i vjeruje da i porezni obveznici to žele ispraviti". Kaže da je njegov "detaljan vodič [osmišljen] kako bi pomogao našim klijentima da pravilno primijene porezne zakone na kripto imovinu."

Jonathan Peall, porezni direktor u KPMG UK, kaže da takve prijave nisu dovoljne. Kaže: "Zakon se mora razvijati kako bi kodificirao situaciju. Međutim, kripto svijet se kreće tako brzo da ostaje za vidjeti može li zakonodavni proces držati korak."

Izazov za kripto investitore

Činjenica da su kriptovalute još uvijek nove također predstavlja izazov za često neiskusne ulagače koji su privučeni tržištem.

Kako bi izbjegli sukob s poreznim vlastima, građani prvo moraju razumjeti svoje porezne obveze i poštivati ​​ih (vidi okvir). Međutim, savjetnici upozoravaju da mnogi kripto investitori privučeni uzbuđenjem oko Bitcoina mogu biti potpuno nesvjesni da će morati platiti porez na kripto dobit ili podnijeti poreznu prijavu. Drugi to znaju, ali jednostavno zabijaju glavu u pijesak.

Kao ulagač u kriptovalute, mogli biste dulje vrijeme gledati preko ramena

"Neki će pojedinačni porezni obveznici zažmiriti na oči sve dok ih ne sustignu i dožive gadan šok", predviđa Charlotte Sallabank, porezni partner u tvrtki Katten Muchin Rosenman.

Wallace potiče sve koji nisu prijavili dobit da potraže profesionalni savjet. Uvijek je bolje prijaviti pogreške HMRC-u nego čekati, dodaje on, jer se kazne povećavaju ako se osoba otkrije umjesto da se dobrovoljno javi.

Porezni ured UK-a može ispitivati ​​vaše porezne poslove četiri godine od kraja porezne godine na koju se procjena odnosi. To se povećava na šest godina ako se utvrdi da je osoba nemarna ili nemarna, pa čak i na 20 godina ako je porezni obveznik namjerno izbjegao otkrivanje podataka.

"Kao ulagač u kriptovalute, mogli biste dulje vrijeme gledati preko ramena", upozorava Etherington. "Ako ste pogriješili - možete dobiti je***** [dalje niz liniju]."

Etherington je primijetio da je mnogo više kripto ulagača zabrinuto oko prijavljivanja HMRC-u i izračunavanja poreza.

Smjernice HMRC-a navode da investitori moraju izračunati dobit i voditi detaljnu evidenciju svake trgovine. To može biti teško, posebno kada pojedinci koriste botove za trgovanje koji mogu izvršiti tisuće trgovina dnevno. Složena pravila pokrivaju dobitke ovisno o tome je li imovina kupljena i prodana istog dana i/ili unutar razdoblja od 30 dana.

Ulagači se često oslanjaju na svoje burze radi evidencije. Međutim, to bi moglo biti rizično jer bi razmjene mogle pasti ili ne zadržati podatke dovoljno dugo, dodaje Sallabank.

Brzina inovacija također predstavlja potencijalne zamke za ulagače. NFT-ovi ili nezamjenjivi tokeni sada su primjer tržišta vrijednog milijarde dolara koje nije postojalo prije samo nekoliko godina. Ove je godine svijet umjetnosti prihvatio ove digitalne platforme i stvorio nova djela koja se prodaju za digitalne kovanice. Rekord je gotovo 70 milijuna dolara, digitalni kolaž suvremenog umjetnika Beeplea.

"Postoje razne radnje koje mogu pokrenuti prodaju imovine, uključujući darivanje kripto imovine, korištenje kripto imovine za kupnju druge imovine i razmjena između različitih kripto imovine. Potonje može izvući mnogo ljudi", kaže Peall iz KPMG-a.

Prema smjernicama HMRC-a, odlaganje digitalne imovine pokreće CGT zahtjev. Prema Peallu, to vrijedi čak i kada se vlasnici prebacuju s jednog kovanica na drugi, čak i ako su stabilni kovanici, posebni stabilizirani digitalni kovanici koji kombiniraju fiat valute i nestabilne kripto jedinice poput Bitcoina.

Nedavno su vlasnici mogli posuditi ili "uložiti" svoje digitalne kovanice i zaraditi povrat, aktivnost koja bi potencijalno mogla stvoriti nove obveze, dodaje Peall.

Još jedan potencijalni problem za ulagače je taj što mogu prepoznati dobitak i CGT obvezu, ali otkriti da je njihov portfelj izgubio vrijednost do trenutka kada su platili porez i stoga ne vrijedi dovoljno da pokrije obvezu.

"Ne možete platiti svoj porezni račun u kriptovaluti, tako da biste morali prodati [ostalu imovinu uključujući kripto], što bi samo po sebi moglo pokrenuti poreznu naknadu kao da je mijenjate za gotovinu, što bi se smatralo otuđenjem", kaže Sallabank.

No, unatoč poteškoćama, postoji svaki poticaj za ulagače, kripto operatere i porezne službenike da ostanu informirani. S kripto tržištem koje se sada procjenjuje na gotovo 2 trilijuna dolara, potencijalni dobici – i povezane porezne obveze – jednostavno su preveliki da bi se zanemarili.