I funzionari fiscali stanno rafforzando il loro controllo sulle criptovalute

Negli ultimi quattro anni, la piccola isola di Porto Rico è diventata silenziosamente un hub per i miliardari delle criptovalute e altri detentori di risorse digitali per un motivo: le tasse.

In quanto territorio degli Stati Uniti, l’isola ha avuto una fetta della torta del paradiso fiscale dal 2012 con due leggi che hanno portato a drastiche riduzioni delle aliquote fiscali.

La trasformazione ha attirato l'attenzione dei possessori di criptovaluta nel 2018, dopo che il primo drammatico rally di Bitcoin ha reso molto ricchi molti dei primi acquirenti. Brock Pierce, ex attore bambino e co-inventore della criptovaluta Tether, è stato uno dei primi grandi nomi a scegliere l'isola a bassa tassazione come sua nuova casa. Da allora molti altri hanno fatto la stessa mossa, per le stesse ragioni.

Negli Stati Uniti, l’imposta sulle plusvalenze sulle criptovalute può arrivare fino al 37%, ma i detentori a lungo termine possono evitare completamente la tassazione sulle risorse digitali nell’isola caraibica.

Lontano da Porto Rico, i consulenti britannici affermano di incontrare anche un piccolo ma crescente gruppo di persone interessate a cambiare paese per motivi fiscali sulle criptovalute. Chris Etherington, partner fiscale di RSM, una società di contabilità, afferma di aver notato più richieste da parte di clienti più giovani che sono "molto desiderosi di trasferirsi all'estero per cristallizzare le loro esperienze". coin” in paesi a bassa tassazione come gli Emirati Arabi Uniti.

Sebbene l’esodo possa sembrare estremo, queste misure illustrano il forte interesse di molti investitori nel ridurre al minimo le tasse in questa nuova classe di attività in rapida evoluzione.

HM Revenue & Customs afferma senza mezzi termini che considera le risorse crittografiche come un tipo di proprietà come azioni, oro o dipinti impressionisti. Sugli utili conseguiti è quindi possibile riscuotere imposte, in particolare l’imposta sulle plusvalenze. L’Internal Revenue Service statunitense ha la stessa posizione, così come gli uffici fiscali di molti altri paesi industrializzati.

Queste autorità lottano duramente per garantire che vengano pagati gli importi corretti delle tasse, anche richiedendo dati sui loro utenti agli scambi di criptovalute.

Ma restano diversi punti controversi. Gli esperti fiscali affermano che le regole sviluppate per l’era pre-Internet sono difficili da applicare nell’era digitale. Sostengono che le normative per gli asset che sono chiaramente ubicati in una giurisdizione o in un’altra non possono essere facilmente adattate a una classe di asset decentralizzata i cui sostenitori spesso affermano che non ha alcuna giurisdizione nazionale, anzi, nessun paese d’origine.

Gli esperti aggiungono che nel Regno Unito manca certezza riguardo al trattamento fiscale delle criptovalute poiché non esiste una legge fiscale specifica sulle criptovalute. L'HMRC ha pubblicato linee guida sulla tassazione delle criptovalute. Tuttavia, questa non è una legislazione ed è sicuramente messa in discussione da alcuni professionisti del settore fiscale, tra cui la Society of Trust and Estate Practitioners (Step).

"È semplicemente una situazione spiacevole per il contribuente perché l'ufficio delle imposte sta incorporando nel codice fiscale nuove tecnologie che esistono da molto tempo", ha detto Tom Wallace, direttore delle indagini fiscali presso la società di consulenza WTT ed ex ispettore fiscale. "La legge CGT esiste dagli anni '60, quando le criptovalute erano qualcosa che avresti vistoStar Trek.”

FT Money dà uno sguardo a questo panorama complesso e talvolta opaco e tenta di trovare una via attraverso le sue caratteristiche in rapida evoluzione.

Un nuovo fronte in una vecchia controversia fiscale

Le autorità fiscali statunitensi sono ampiamente considerate le più aggressive nei loro sforzi per garantire che gli investitori paghino le tasse dovute sulle criptovalute. L'IRS ha emesso con successo mandati di comparizione noti come John Doe Summons, utilizzati quando il nome di una persona è sconosciuto, per ottenere informazioni sugli investitori dagli scambi di criptovalute Coinbase, Kraken e Poloniex.

Questi dati sono stati utilizzati per esaminare le informazioni inviate all'IRS da centinaia di migliaia di investitori in criptovalute e identificare le discrepanze. "Ha avuto molto successo nel convincere le persone a farsi avanti e presentare una dichiarazione dei redditi modificata", afferma Shaun Hunley, consulente fiscale presso Thomson Reuters Tax & Accounting con sede ad Atlanta.

A maggio, l’IRS ha annunciato di aver creato un team di specialisti per analizzare la blockchain – la tecnologia che alimenta le criptovalute – per combattere l’evasione fiscale. La missione si chiama Operazione Tesoro Nascosto.

Nel frattempo, nell'ambito della proposta di legge sulle infrastrutture da mille miliardi di dollari del presidente Biden, sono in corso i piani per rendere legge per i broker di criptovalute la segnalazione dei profitti dei propri clienti direttamente all'IRS. Il disegno di legge, che ha suscitato proteste da parte dell'industria delle criptovalute, renderà più semplice per l'IRS raccogliere informazioni piuttosto che attraverso i tribunali.

"Ciò che vedremo in questo ambito sarà la conformità forzata, che è molto diversa dall'attuale sistema di segnalazione volontaria dei profitti delle criptovalute", afferma Hunley.

I critici sostengono che la definizione del disegno di legge di ciò che costituisce un broker è troppo ampia e potrebbe danneggiare il settore emergente. Ma nonostante le furiose pressioni, sembra che la cosa passerà.

Nel Regno Unito, negli ultimi anni l'HMRC ha utilizzato i suoi poteri di raccolta di informazioni per richiedere elenchi di investitori in criptovalute agli scambi.

Nel 2019, gli scambi Coinbase, eToro e CEX.IO hanno reso pubblica la notizia che l'HMRC aveva richiesto i dati degli utenti per dare la caccia agli investitori debitori delle tasse nel Regno Unito. E l'agenzia delle entrate ha continuato con queste richieste di informazioni, afferma Adam Craggs, partner di RPC, uno studio legale che agisce per una piattaforma di scambio di criptovalute.

Le autorità fiscali includono anche i dati sugli investitori in criptovalute nelle informazioni che raccolgono a livello transfrontaliero. Una richiesta di libertà di informazione da parte di Gherson Solicitors, uno studio legale, ha confermato quest'anno che l'HMRC ha utilizzato i suoi poteri per raccogliere informazioni sugli investitori in criptovalute all'interno e all'esterno del Regno Unito per gli anni fiscali dal 2017/18 fino al 2019/20 compreso. I dettagli includevano i nomi e gli indirizzi degli investitori e il valore delle criptovalute detenute.

L'HMRC afferma che "raccoglie regolarmente dati da una serie di fonti di informazione, utilizzando i poteri del Parlamento. I dati vengono utilizzati per migliorare l'integrità del sistema fiscale e identificare coloro che non hanno dichiarato i propri profitti".

Le autorità finanziarie faticano a tenere il passo

Nonostante le ripetute raccolte di dati, il settore si sta muovendo così rapidamente che i funzionari sono generalmente costretti a recuperare terreno in un gioco che ha ancora molta strada da fare.

Il Regno Unito adotta un approccio diverso nel trattare le criptovalute come proprietà a fini fiscali rispetto alle partecipazioni in valuta estera, dove i guadagni non attirano CGT se utilizzati per spese personali al di fuori del Regno Unito. Ma importanti definizioni legali come “valuta virtuale” devono ancora diventare legge.

Nel frattempo, il rapido sviluppo del settore, ad esempio, ha portato all’emergere di un settore completamente nuovo in cui i beni possono essere acquistati, venduti, prestati e presi in prestito senza intermediari umani, ma solo utilizzando algoritmi preprogrammati. Questo settore finanziario decentralizzato è cresciuto fino a raggiungere i 65 miliardi di dollari in appena un anno.

A maggio, un gruppo di sostenitori delle criptovalute ha intentato una causa contro le autorità fiscali statunitensi, sostenendo che tentando di imporre tasse sui profitti derivanti dalle monete digitali di nuova creazione, gli Stati Uniti stanno tentando di utilizzare la legge federale sull'imposta sul reddito per fare qualcosa senza precedenti. che tassa l’attività creativa anziché il reddito”.

È probabile che sorgano controversie simili altrove, poiché l’industria mette alla prova i limiti della legislazione esistente e la tolleranza dei legislatori nazionali e la tecnologia produce nuovi prodotti. Un esperto di criptovalute ha dichiarato a FT Money che le nuove risorse crittografiche venivano costantemente pubblicate online, rendendo più difficile per le autorità fiscali decifrare i flussi di denaro, per non parlare di riscuotere le tasse.

"Esistono molte blockchain legate alla privacy. Uno scenario è che più fondi confluiscano in monete private", ha detto la persona, che non ha voluto essere identificata. "L'idea generale è che le criptovalute sono dannose per lo Stato. Una volta che lo Stato non controlla più il proprio denaro, tutte le entrate fiscali scompaiono."

Un’altra questione fondamentale e irrisolta riguarda la giurisdizione, una decisione difficile in un mercato che non ha sede ufficiale da nessuna parte.

Le autorità britanniche ritengono che l'ubicazione del proprietario sia fondamentale. Ma organizzazioni professionali come Step hanno sostenuto che il punto di vista dell'HMRC si basa sulla "convenienza" pratica piuttosto che sulla legge - e in particolare laddove le criptovalute sono detenute da un exchange o da un custode, questo potrebbe essere sbagliato.

L'HMRC sostiene che la sua conclusione secondo cui le criptovalute detenute da un residente nel Regno Unito si trovano nel Regno Unito si adatta alla maggior parte delle transazioni. L’ufficio delle imposte ha dichiarato a FT Money di voler “aiutare le persone a sistemare le proprie questioni fiscali e di credere che anche i contribuenti vogliano farlo nel modo giusto”. Dice che la sua "guida dettagliata [è progettata] per aiutare i nostri clienti ad applicare correttamente la normativa fiscale alle risorse crittografiche".

Jonathan Peall, direttore fiscale di KPMG UK, afferma che tali dichiarazioni non sono sufficienti. Dice: "La legge deve evolversi per codificare la situazione. Tuttavia, il mondo delle criptovalute si sta muovendo così rapidamente che resta da vedere se il processo legislativo riuscirà a tenere il passo."

La sfida per gli investitori in criptovalute

Il fatto che le criptovalute siano ancora nuove rappresenta una sfida anche per gli investitori spesso inesperti che vengono attratti dal mercato.

Per evitare di entrare in conflitto con le autorità fiscali, i cittadini devono prima comprendere e rispettare i propri obblighi fiscali (vedi riquadro). Tuttavia, i consulenti avvertono che molti investitori in criptovalute attratti dall'entusiasmo che circonda Bitcoin potrebbero essere completamente inconsapevoli che dovranno pagare le tasse sui profitti delle criptovalute o presentare una dichiarazione dei redditi. Altri lo sanno, ma semplicemente nascondono la testa sotto la sabbia.

Come investitore in criptovaluta, potresti guardarti alle spalle per un lungo periodo di tempo

"Alcuni singoli contribuenti per ora chiuderanno un occhio finché non si riprenderanno e subiranno un brutto shock", prevede Charlotte Sallabank, partner fiscale di Katten Muchin Rosenman.

Wallace incoraggia chiunque non abbia dichiarato profitti a chiedere una consulenza professionale. È sempre meglio segnalare gli errori all'HMRC piuttosto che aspettare, aggiunge, poiché le sanzioni aumentano se una persona viene scoperta piuttosto che farsi avanti volontariamente.

L'ufficio delle imposte del Regno Unito può esaminare le vostre questioni fiscali per quattro anni a partire dalla fine dell'anno fiscale a cui si riferisce la valutazione. La durata aumenta a sei anni se una persona risulta negligente o negligente, e anche a 20 anni se il contribuente ha deliberatamente evitato la divulgazione.

"Come investitore in criptovaluta, potresti doverti guardare alle spalle per un lungo periodo di tempo", avverte Etherington. "Se hai commesso un errore, puoi prenderti un c****** [più avanti]."

Etherington ha notato che molti altri investitori in criptovalute sono preoccupati di riferire all'HMRC e calcolare le proprie tasse.

Le linee guida dell'HMRC affermano che gli investitori devono calcolare i profitti e tenere registri dettagliati di ogni operazione. Questo può essere difficile, soprattutto quando le persone utilizzano robot di trading in grado di eseguire migliaia di operazioni al giorno. Regole complesse coprono i guadagni a seconda che le attività siano state acquistate e vendute lo stesso giorno e/o entro un periodo di 30 giorni.

Gli investitori spesso fanno affidamento sui loro scambi per i record. Tuttavia, ciò potrebbe essere rischioso in quanto gli scambi potrebbero fallire o non conservare i dati abbastanza a lungo, aggiunge Sallabank.

Il ritmo dell’innovazione presenta anche potenziali insidie ​​per gli investitori. Gli NFT o token non fungibili sono oggi un esempio di un mercato da miliardi di dollari che solo pochi anni fa non esisteva. Quest’anno, il mondo dell’arte ha abbracciato queste piattaforme digitali e creato nuove opere vendute in cambio di monete digitali. Il disco costa quasi 70 milioni di dollari, un collage digitale dell'artista contemporaneo Beeple.

"Esistono diverse azioni che possono innescare una cessione, tra cui la donazione di criptovalute, l'utilizzo di criptovalute per acquistare altre risorse e lo scambio tra diverse risorse crittografiche. Quest'ultimo può sorprendere molte persone", afferma Peall di KPMG.

Secondo le linee guida dell’HMRC, la cessione di una risorsa digitale attiva un reclamo CGT. Secondo Peall, ciò vale anche quando i detentori passano da una moneta all’altra, anche se si tratta di stablecoin, speciali monete digitali stabilizzate che combinano valute fiat e unità crittografiche volatili come Bitcoin.

Più recentemente, i proprietari sono stati in grado di prestare o “staking” le loro monete digitali e guadagnare un rendimento, un’attività che potrebbe potenzialmente creare nuove passività, aggiunge Peall.

Un altro potenziale problema per gli investitori è che potrebbero riconoscere un guadagno e una passività CGT, ma scoprire che il loro portafoglio ha perso valore nel momento in cui pagano le tasse e quindi non vale abbastanza per coprire la passività.

"Non puoi pagare le tasse in criptovaluta, quindi dovresti vendere [altri asset, comprese le criptovalute], il che potrebbe innescare un addebito fiscale come se li scambiassi con contanti, il che sarebbe considerato uno smaltimento", afferma Sallabank.

Ma nonostante le difficoltà, investitori, operatori di criptovalute e funzionari fiscali hanno tutti gli incentivi per rimanere informati. Con il mercato delle criptovalute ora valutato a quasi 2 trilioni di dollari, i potenziali guadagni – e le passività fiscali associate – sono semplicemente troppo grandi per essere ignorati.