Belastingambtenaren verscherpen hun controle over crypto

De afgelopen vier jaar is het kleine eiland Puerto Rico om één reden stilletjes een knooppunt geworden voor cryptocurrency-miljardairs en andere houders van digitale activa: belastingen.

Als Amerikaans grondgebied heeft het eiland sinds 2012 een deel van de belastingparadijs-taart gehad met twee wetten die tot drastische verlagingen van de belastingtarieven hebben geleid.

De transformatie trok de aandacht van houders van cryptocurrency in 2018, nadat de eerste dramatische rally van Bitcoin veel vroege kopers zeer rijk maakte. Brock Pierce, een voormalig kindacteur en mede-uitvinder van de cryptocurrency Tether, was een van de eerste grote namen die het eiland met lage belastingen als zijn nieuwe thuis koos. Sindsdien hebben vele anderen dezelfde stap gezet, om dezelfde redenen.

In de VS kan de vermogenswinstbelasting op cryptocurrencies oplopen tot 37 procent, maar langetermijnbezitters kunnen belasting op digitale activa op het Caribische eiland volledig vermijden.

Ver van Puerto Rico zeggen Britse adviseurs dat ze ook een kleine maar groeiende groep mensen tegenkomen die geïnteresseerd zijn in het wisselen van land vanwege crypto-belastingredenen. Chris Etherington, belastingpartner bij RSM, een accountantskantoor, zegt dat hij meer vragen heeft opgemerkt van jongere klanten die "erg graag naar het buitenland willen verhuizen om hun ervaringen uit te kristalliseren". munt” in landen met lage belastingen, zoals de Verenigde Arabische Emiraten.

Hoewel de uittocht misschien extreem lijkt, illustreren deze maatregelen de sterke belangstelling van veel beleggers voor het minimaliseren van de belastingen in deze snel evoluerende nieuwe beleggingscategorie.

HM Revenue & Customs zegt ronduit dat het crypto-activa beschouwt als een soort eigendom zoals aandelen, goud of impressionistische schilderijen. Over de behaalde winsten kunnen dus belastingen – met name vermogenswinstbelasting – worden geheven. De Amerikaanse Internal Revenue Service neemt hetzelfde standpunt in, net als de belastingkantoren in veel andere geïndustrialiseerde landen.

Deze autoriteiten vechten hard om ervoor te zorgen dat de juiste bedragen aan belastingen worden betaald – onder meer door gegevens over hun gebruikers op te vragen bij crypto-uitwisselingen.

Maar er blijven nog een aantal twistpunten bestaan. Belastingdeskundigen zeggen dat regels die zijn ontworpen voor het pre-internettijdperk moeilijk toe te passen zijn in het digitale tijdperk. Zij stellen dat de regelgeving voor activa die zich duidelijk in een of ander rechtsgebied bevinden, niet eenvoudig kan worden aangepast aan een gedecentraliseerde activaklasse waarvan de ondersteuners vaak beweren dat deze helemaal geen eigen rechtsgebied heeft, en zelfs geen thuisland.

Deskundigen voegen eraan toe dat er in Groot-Brittannië een gebrek aan zekerheid bestaat over de fiscale behandeling van crypto-activa, aangezien er geen specifieke crypto-belastingwet bestaat. HMRC heeft richtlijnen uitgegeven over de belastingheffing op cryptocurrencies. Dit is echter geen wetgeving en wordt zeker uitgedaagd door sommige belastingprofessionals – waaronder de Society of Trust and Estate Practitioners (Step).

“Het is gewoon een onaangename situatie voor de belastingbetaler, omdat de belastingdienst nieuwe technologieën in de belastingwet opneemt die al lang bestaan”, zegt Tom Wallace, directeur belastingonderzoeken bij adviesbureau WTT en voormalig belastinginspecteur. “De CGT-wet bestaat al sinds de jaren zestig, toen crypto iets was wat je zou hebben gezienStarTrek.”

FT Money neemt een kijkje in dit complexe en soms ondoorzichtige landschap en probeert een weg te vinden in de snel veranderende kenmerken ervan.

Een nieuw front in een oud belastinggeschil

De Amerikaanse belastingautoriteiten worden algemeen beschouwd als de meest agressieve in hun pogingen om ervoor te zorgen dat beleggers de belastingen betalen die op cryptovaluta verschuldigd zijn. De IRS heeft met succes dagvaardingen uitgegeven, bekend als John Doe Summons, die worden gebruikt wanneer de naam van een persoon onbekend is, om beleggersinformatie te verkrijgen van cryptobeurzen Coinbase, Kraken en Poloniex.

Deze gegevens werden gebruikt om informatie te beoordelen die door honderdduizenden crypto-investeerders aan de IRS was ingediend en om discrepanties te identificeren. "Het is zeer succesvol geweest om mensen naar voren te krijgen en een gewijzigde belastingaangifte in te dienen", zegt Shaun Hunley, belastingadviseur bij Thomson Reuters Tax & Accounting, gevestigd in Atlanta.

In mei kondigde de IRS aan dat het een gespecialiseerd team had opgericht om blockchain – de technologie die cryptocurrencies aandrijft – te analyseren om belastingontduiking te bestrijden. De missie heet Operatie Hidden Treasure.

Ondertussen zijn er, als onderdeel van de infrastructuurwet van president Biden ter waarde van $1 biljoen, plannen om het voor cryptomakelaars tot wet te maken om de winsten van hun klanten rechtstreeks aan de IRS te rapporteren. Het wetsvoorstel, dat veel protest heeft opgeroepen van de crypto-industrie, zal het voor de IRS gemakkelijker maken om informatie te verzamelen dan via de rechtbank.

“Wat we in deze ruimte zullen zien is gedwongen naleving, wat heel anders is dan het huidige systeem van het vrijwillig rapporteren van cryptowinsten”, zegt Hunley.

Critici beweren dat de definitie van wat een makelaar in het wetsontwerp is, te breed is en schadelijk zou kunnen zijn voor de opkomende sector. Maar ondanks furieus lobbywerk lijkt het erop dat dit zal overgaan.

In Groot-Brittannië heeft HMRC de afgelopen jaren zijn bevoegdheden op het gebied van het verzamelen van inlichtingen gebruikt om lijsten van crypto-investeerders op te vragen bij beurzen.

In 2019 gingen de beurzen Coinbase, eToro en CEX.IO naar buiten met het nieuws dat HMRC gebruikersgegevens had opgevraagd om investeerders op te sporen die Britse belastingen verschuldigd waren. En de belastingdienst is doorgegaan met dergelijke verzoeken om informatie, zegt Adam Craggs, partner bij RPC, een advocatenkantoor dat optreedt voor een crypto-uitwisselingsplatform.

De Belastingdienst neemt ook gegevens over crypto-investeerders mee in de informatie die zij over de grenzen heen verzamelen. Een verzoek om vrijheid van informatie van Gherson Solicitors, een advocatenkantoor, bevestigde dit jaar dat HMRC zijn bevoegdheden had gebruikt om informatie te verzamelen over crypto-investeerders in en buiten het Verenigd Koninkrijk voor belastingjaren 2017/18 tot en met 2019/20. De details omvatten de namen en adressen van investeerders en de waarde van de crypto-activa die werden aangehouden.

HMRC zegt dat het "regelmatig gegevens verzamelt uit een reeks informatiebronnen, waarbij gebruik wordt gemaakt van de bevoegdheden van het Parlement. De gegevens worden gebruikt om de integriteit van het belastingstelsel te verbeteren en degenen te identificeren die hun winst niet hebben aangegeven".

De financiële autoriteiten hebben moeite om bij te blijven

Ondanks herhaalde gegevensverzamelingen beweegt de sector zich zo snel dat ambtenaren doorgaans gedwongen worden een inhaalslag te maken in een spel dat nog een lange weg te gaan heeft.

Het Verenigd Koninkrijk hanteert een andere benadering bij het behandelen van crypto-activa als eigendom voor belastingdoeleinden dan het bezit van buitenlandse valuta, waarbij winsten geen CGT aantrekken wanneer deze worden gebruikt voor persoonlijke uitgaven buiten het Verenigd Koninkrijk. Maar belangrijke juridische definities zoals ‘virtuele valuta’ moeten nog wet worden.

Ondertussen heeft de snelle ontwikkeling van de sector bijvoorbeeld geleid tot de opkomst van een geheel nieuwe sector waarin activa kunnen worden gekocht, verkocht, uitgeleend en geleend zonder menselijke tussenpersonen, alleen met behulp van voorgeprogrammeerde algoritmen. Deze gedecentraliseerde financiële sector is in slechts een jaar tijd gegroeid tot 65 miljard dollar.

In mei spande een groep voorstanders van cryptovaluta een rechtszaak aan tegen de Amerikaanse belastingdienst, waarbij ze beweerden dat de Verenigde Staten, door te proberen belastingen te heffen op de winsten uit nieuw gecreëerde digitale munten, proberen de federale inkomstenbelastingwetgeving te gebruiken om iets ongekends te doen. die creatieve activiteiten belast in plaats van inkomen.”

Soortgelijke geschillen zullen waarschijnlijk ook elders ontstaan, omdat de industrie de grenzen van de bestaande wetgeving op de proef stelt, de tolerantie van nationale wetgevers op de proef stelt en de technologie nieuwe producten voortbrengt. Een crypto-expert vertelde FT Money dat er voortdurend nieuwere crypto-activa online komen, waardoor het voor de belastingautoriteiten moeilijker wordt om geldstromen te ontcijferen, laat staan ​​belastingen te innen.

“Er zijn veel privacygerelateerde blockchains. Eén scenario is dat er meer geld naar privémunten vloeit”, aldus de persoon, die niet geïdentificeerd wilde worden. “Het algemene idee is dat crypto slecht is voor de staat. Zodra de staat zijn eigen geld niet langer controleert, verdwijnen al die belastinginkomsten.”

Een ander fundamenteel en onopgelost vraagstuk betreft de jurisdictie, een lastige beslissing op een markt die nergens een officiële basis heeft.

De Britse autoriteiten zijn van mening dat de locatie van de eigenaar cruciaal is. Maar professionele organisaties zoals Step hebben betoogd dat de visie van HMRC gebaseerd is op praktisch ‘gemak’ in plaats van op wetgeving – en vooral wanneer cryptocurrencies in handen zijn van een beurs of bewaarder, zou dit verkeerd kunnen zijn.

HMRC stelt dat zijn conclusie dat crypto-activa die worden aangehouden door een inwoner van het Verenigd Koninkrijk zich in het Verenigd Koninkrijk bevinden, bij de meeste transacties past. De belastingdienst vertelde FT Money dat het “mensen wilde helpen hun belastingzaken op orde te krijgen en is van mening dat belastingbetalers het ook goed willen doen”. Het zegt dat zijn “gedetailleerde gids [is ontworpen] om onze klanten te helpen de belastingwetgeving correct toe te passen op crypto-activa.”

Jonathan Peall, belastingdirecteur bij KPMG UK, zegt dat dergelijke verklaringen niet voldoende zijn. Hij zegt: “De wet moet evolueren om de situatie te codificeren. De cryptowereld beweegt zich echter zo snel dat het nog maar de vraag is of het wetgevingsproces dit kan bijhouden.”

De uitdaging voor crypto-investeerders

Het feit dat cryptocurrencies nog nieuw zijn, brengt ook uitdagingen met zich mee voor de vaak onervaren beleggers die zich tot de markt aangetrokken voelen.

Om te voorkomen dat zij met de belastingdienst in aanraking komen, moeten burgers eerst hun belastingverplichtingen begrijpen en naleven (zie kader). Adviseurs waarschuwen echter dat veel crypto-investeerders die zich aangetrokken voelen tot de opwinding rond Bitcoin zich er misschien totaal niet van bewust zijn dat ze belasting zullen moeten betalen over crypto-winsten of een belastingaangifte zullen moeten indienen. Anderen weten het wel, maar steken simpelweg hun kop in het zand.

Als investeerder in cryptocurrency kun je voor langere tijd over je schouder meekijken

“Sommige individuele belastingbetalers zullen voorlopig de ogen dichtknijpen totdat ze een inhaalslag maken en een vervelende schok krijgen”, voorspelt Charlotte Sallabank, fiscale partner bij Katten Muchin Rosenman.

Wallace moedigt iedereen die geen winst heeft aangegeven aan om professioneel advies in te winnen. Het is altijd beter om fouten aan de HMRC te melden dan te wachten, voegt hij eraan toe, aangezien de straffen hoger worden als een persoon wordt ontdekt in plaats van zich vrijwillig te melden.

De Britse belastingdienst kan uw belastingzaken gedurende vier jaar onderzoeken vanaf het einde van het belastingjaar waarop de aanslag betrekking heeft. Dit loopt op tot zes jaar als wordt vastgesteld dat iemand nalatig of nalatig is geweest, en zelfs tot twintig jaar als de belastingbetaler opzettelijk openbaarmaking heeft vermeden.

“Als investeerder in cryptocurrency zou je voor langere tijd over je schouder kunnen kijken”, waarschuwt Etherington. “Als je een fout hebt gemaakt, kun je [verderop] een f****** krijgen.”

Etherington heeft gemerkt dat veel meer crypto-investeerders zich zorgen maken over het rapporteren aan HMRC en het berekenen van hun belastingen.

Volgens de richtlijnen van de HMRC moeten beleggers de winst berekenen en gedetailleerde gegevens van elke transactie bijhouden. Dit kan moeilijk zijn, vooral wanneer individuen handelsbots gebruiken die dagelijks duizenden transacties kunnen uitvoeren. Complexe regels hebben betrekking op winsten, afhankelijk van de vraag of activa op dezelfde dag en/of binnen een periode van 30 dagen zijn gekocht en verkocht.

Beleggers vertrouwen vaak op hun uitwisselingen voor hun gegevens. Dit kan echter riskant zijn, omdat uitwisselingen mogelijk failliet gaan of de gegevens niet lang genoeg bewaren, voegt Sallabank toe.

Het innovatietempo brengt ook potentiële valkuilen voor investeerders met zich mee. NFT’s of niet-fungibele tokens zijn nu een voorbeeld van een miljardenmarkt die nog maar een paar jaar geleden niet bestond. Dit jaar heeft de kunstwereld deze digitale platforms omarmd en nieuwe werken gemaakt die voor digitale munten worden verkocht. Het record bedraagt ​​bijna $70 miljoen, een digitale collage van de hedendaagse kunstenaar Beeple.

“Er zijn verschillende acties die tot een afstoting kunnen leiden, waaronder het schenken van crypto-activa, het gebruiken van crypto om andere activa te kopen en het uitwisselen tussen verschillende crypto-activa. Dit laatste kan veel mensen overvallen”, zegt Peall van KPMG.

Volgens de richtlijnen van de HMRC leidt de verkoop van een digitaal actief tot een CGT-claim. Volgens Peall is dit zelfs van toepassing als houders van de ene munt naar de andere overstappen, ook al zijn het stablecoins, speciale gestabiliseerde digitale munten die fiatvaluta combineren met vluchtige crypto-eenheden zoals Bitcoin.

Meer recentelijk hebben eigenaren hun digitale munten kunnen uitlenen of ‘inzetten’ en een rendement kunnen behalen, een activiteit die mogelijk nieuwe verplichtingen zou kunnen creëren, voegt Peall eraan toe.

Een ander potentieel probleem voor beleggers is dat zij weliswaar een winst en een CGT-verplichting onderkennen, maar ontdekken dat hun portefeuille waarde heeft verloren tegen de tijd dat zij belasting betalen en daarom niet genoeg waard is om de verplichting te dekken.

“Je kunt je belastingaanslag niet in cryptocurrency betalen, dus je zou [andere activa, waaronder crypto] moeten verkopen, wat op zichzelf een belastingheffing zou kunnen veroorzaken alsof je het inwisselt voor contant geld, wat als een verwijdering zou worden beschouwd”, zegt Sallabank.

Maar ondanks de moeilijkheden is er alle reden voor investeerders, crypto-exploitanten en belastingambtenaren om allemaal op de hoogte te blijven. Nu de cryptomarkt op bijna $2 biljoen wordt gewaardeerd, zijn de potentiële winsten – en de bijbehorende belastingverplichtingen – simpelweg te groot om te negeren.