As autoridades fiscais estão reforçando seu controle sobre a criptografia

Nos últimos quatro anos, a pequena ilha de Porto Rico tornou-se silenciosamente um centro para bilionários de criptomoedas e outros detentores de ativos digitais por um motivo: impostos.

Como território dos EUA, a ilha ocupa um pedaço do paraíso fiscal desde 2012, com duas leis que levaram a reduções drásticas nas taxas de impostos.

A transformação chamou a atenção dos detentores de criptomoedas em 2018, depois que a primeira alta dramática do Bitcoin deixou muitos dos primeiros compradores muito ricos. Brock Pierce, ex-ator infantil e co-inventor da criptomoeda Tether, foi um dos primeiros grandes nomes a escolher a ilha com impostos baixos como seu novo lar. Desde então, muitos outros fizeram o mesmo, pelas mesmas razões.

Nos EUA, o imposto sobre ganhos de capital sobre criptomoedas pode chegar a 37%, mas os detentores de longo prazo podem evitar completamente a tributação sobre ativos digitais na ilha caribenha.

Longe de Porto Rico, consultores britânicos dizem que também estão encontrando um grupo pequeno, mas crescente, de pessoas interessadas em mudar de país por razões fiscais criptográficas. Chris Etherington, sócio fiscal da RSM, uma empresa de contabilidade, diz ter notado mais pedidos de clientes mais jovens que estão "muito interessados ​​em mudar-se para o estrangeiro para cristalizarem as suas experiências". moeda” em países com impostos baixos, como os Emirados Árabes Unidos.

Embora o êxodo possa parecer extremo, estas medidas ilustram o forte interesse de muitos investidores em minimizar os impostos nesta nova classe de activos em rápida evolução.

HM Revenue & Customs diz sem rodeios que vê os ativos criptográficos como um tipo de propriedade, como ações e ações, ouro ou pinturas impressionistas. Os impostos – em particular o imposto sobre ganhos de capital – podem, portanto, ser cobrados sobre os lucros obtidos. A Receita Federal dos EUA assume a mesma posição, tal como os serviços fiscais de muitos outros países industrializados.

Essas autoridades lutam arduamente para garantir que os valores corretos de impostos sejam pagos – inclusive solicitando dados de trocas de criptografia sobre seus usuários.

Mas vários pontos de discórdia permanecem. Especialistas fiscais dizem que as regras concebidas para a era pré-Internet são difíceis de aplicar na era digital. Argumentam que as regulamentações para activos que estão claramente localizados numa jurisdição ou noutra não podem ser facilmente adaptadas a uma classe de activos descentralizada, cujos apoiantes alegam frequentemente que não tem qualquer jurisdição de origem, na verdade, nenhum país de origem.

Os especialistas acrescentam que há uma falta de certeza no Reino Unido em relação ao tratamento fiscal dos ativos criptográficos, uma vez que não existe uma lei fiscal específica sobre criptomoedas. O HMRC emitiu orientações sobre a tributação de criptomoedas. No entanto, isto não é legislação e está definitivamente a ser contestado por alguns profissionais fiscais – incluindo a Society of Trust and Estate Practitioners (Step).

“É simplesmente uma situação desagradável para o contribuinte porque a administração fiscal está a incorporar novas tecnologias no código fiscal que já existem há muito tempo”, disse Tom Wallace, diretor de investigações fiscais da empresa de consultoria WTT e antigo inspetor fiscal. “A lei CGT existe desde 1960, quando a criptografia seria algo que você teria vistoJornada nas Estrelas.”

O FT Money analisa esse cenário complexo e às vezes opaco e tenta encontrar um caminho através de seus recursos em rápida mudança.

Uma nova frente em uma antiga disputa tributária

As autoridades fiscais dos EUA são amplamente consideradas as mais agressivas nos seus esforços para garantir que os investidores paguem os impostos devidos sobre as criptomoedas. O IRS emitiu com sucesso intimações conhecidas como John Doe Summons, usadas quando o nome de uma pessoa é desconhecido, para obter informações de investidores das exchanges de criptomoedas Coinbase, Kraken e Poloniex.

Esses dados foram usados ​​para revisar informações enviadas ao IRS por centenas de milhares de investidores em criptografia e identificar discrepâncias. “Tem sido muito bem sucedido em conseguir que as pessoas se apresentem e apresentem uma declaração fiscal alterada”, diz Shaun Hunley, consultor fiscal da Thomson Reuters Tax & Accounting com sede em Atlanta.

Em maio, o IRS anunciou que havia criado uma equipe especializada para analisar blockchain – a tecnologia que alimenta as criptomoedas – para combater a evasão fiscal. A missão se chama Operação Tesouro Escondido.

Enquanto isso, como parte do projeto de lei de infraestrutura de US$ 1 trilhão do presidente Biden, estão em andamento planos para tornar lei que os corretores de criptografia relatem os lucros de seus clientes diretamente ao IRS. O projeto de lei, que atraiu protestos da indústria criptográfica, tornará mais fácil para o IRS coletar informações do que através dos tribunais.

“O que veremos neste espaço é a conformidade forçada, que é muito diferente do sistema atual de declaração voluntária de lucros criptográficos”, diz Hunley.

Os críticos argumentam que a definição do projeto de lei sobre o que constitui um corretor é demasiado ampla e pode prejudicar o setor emergente. Mas apesar do lobby furioso, parece que isso vai passar.

No Reino Unido, o HMRC tem utilizado nos últimos anos os seus poderes de recolha de informações para solicitar listas de investidores em criptomoedas às bolsas.

Em 2019, as bolsas Coinbase, eToro e CEX.IO divulgaram a notícia de que o HMRC havia solicitado dados de usuários para caçar investidores que deviam impostos no Reino Unido. E a agência tributária continuou com esses pedidos de informações, diz Adam Craggs, sócio da RPC, escritório de advocacia que atua em uma plataforma de troca de criptografia.

As autoridades fiscais também incluem dados sobre investidores em criptomoedas nas informações que coletam além-fronteiras. Um pedido de liberdade de informação do Gherson Solicitors, um escritório de advocacia, confirmou este ano que o HMRC usou seus poderes para coletar informações sobre investidores em criptografia dentro e fora do Reino Unido para os anos fiscais de 2017/18 até 2019/20 inclusive. Os detalhes incluíam os nomes e endereços dos investidores e o valor dos ativos criptográficos mantidos.

O HMRC afirma que “recolhe regularmente dados de uma série de fontes de informação, utilizando os poderes do Parlamento. Os dados são utilizados para melhorar a integridade do sistema fiscal e identificar aqueles que não declararam os seus lucros”.

As autoridades financeiras estão lutando para acompanhar

Apesar das repetidas recolhas de dados, a indústria está a avançar tão rapidamente que os responsáveis ​​são geralmente forçados a tentar recuperar o atraso num jogo que ainda tem um longo caminho a percorrer.

O Reino Unido adota uma abordagem diferente para tratar os ativos criptográficos como propriedade para fins fiscais do que as participações em moeda estrangeira, onde os ganhos não atraem CGT quando usados ​​para despesas pessoais fora do Reino Unido. Mas definições jurídicas importantes, como “moeda virtual”, ainda não se tornaram lei.

Entretanto, o rápido desenvolvimento do sector, por exemplo, levou ao surgimento de um sector totalmente novo em que os activos podem ser comprados, vendidos, emprestados e tomados de empréstimo sem intermediários humanos, apenas utilizando algoritmos pré-programados. Esta indústria financeira descentralizada cresceu para 65 mil milhões de dólares em apenas um ano.

Em maio, um grupo de defensores das criptomoedas abriu uma ação judicial contra as autoridades fiscais dos EUA, alegando que, ao tentar impor impostos sobre os lucros das moedas digitais recém-criadas, os Estados Unidos estão tentando usar a lei federal do imposto de renda para fazer algo sem precedentes. que tributa a atividade criativa em vez da renda”.

É provável que surjam disputas semelhantes noutros locais, à medida que a indústria testa os limites da legislação existente e a tolerância dos legisladores nacionais e a tecnologia produz novos produtos. Um especialista em criptografia disse ao FT Money que novos ativos criptográficos estavam constantemente aparecendo on-line, tornando mais difícil para as autoridades fiscais decifrar os fluxos de dinheiro e muito menos cobrar impostos.

“Existem muitos blockchains relacionados à privacidade. Um cenário é que mais fundos fluam para moedas privadas”, disse a pessoa, que não quis ser identificada. “A ideia geral é que a criptografia é ruim para o estado. Uma vez que o estado não controla mais seu próprio dinheiro, toda essa receita fiscal desaparece.”

Outra questão fundamental e não resolvida diz respeito à jurisdição, uma decisão complicada num mercado que não tem base oficial em nenhum lugar.

As autoridades britânicas acreditam que a localização do proprietário é fundamental. Mas organizações profissionais como a Step argumentaram que a visão do HMRC se baseia na “conveniência” prática e não na lei – e particularmente quando as criptomoedas são detidas por uma bolsa ou custodiante, isto pode estar errado.

O HMRC argumenta que sua conclusão de que os ativos criptográficos detidos por um residente do Reino Unido estão localizados no Reino Unido se ajusta à maioria das transações. A administração fiscal disse ao FT Money que queria “ajudar as pessoas a acertar os seus assuntos fiscais e acredita que os contribuintes também querem acertar”. Ele afirma que seu “guia detalhado [foi projetado] para ajudar nossos clientes a aplicar corretamente a legislação tributária aos ativos criptográficos”.

Jonathan Peall, diretor tributário da KPMG UK, diz que tais declarações não são suficientes. Ele diz: “A lei deve evoluir para codificar a situação. No entanto, o mundo criptográfico está se movendo tão rapidamente que resta saber se o processo legislativo conseguirá acompanhar”.

O desafio para investidores em criptografia

O facto de as criptomoedas ainda serem novas também apresenta desafios para os investidores muitas vezes inexperientes que são atraídos para o mercado.

Para evitar entrar em conflito com as autoridades fiscais, os cidadãos devem primeiro compreender e cumprir as suas obrigações fiscais (ver caixa). No entanto, os consultores alertam que muitos investidores em criptomoedas, atraídos pela excitação em torno do Bitcoin, podem não estar completamente conscientes de que terão de pagar impostos sobre os lucros das criptomoedas ou apresentar um relatório fiscal. Outros sabem disso, mas simplesmente enterram a cabeça na areia.

Como investidor em criptomoedas, você pode ficar olhando por cima do ombro por um longo período de tempo

“Alguns contribuintes individuais fecharão os olhos por enquanto, até que se recuperem e recebam um choque desagradável”, prevê Charlotte Sallabank, sócia fiscal da Katten Muchin Rosenman.

Wallace incentiva qualquer pessoa que não tenha declarado lucros a procurar aconselhamento profissional. É sempre melhor reportar erros ao HMRC do que esperar, acrescenta, uma vez que as penalidades aumentam se uma pessoa for descoberta, em vez de se apresentar voluntariamente.

A administração fiscal do Reino Unido pode examinar os seus assuntos fiscais durante quatro anos a partir do final do ano fiscal a que a avaliação se refere. Isso aumenta para seis anos se uma pessoa for considerada negligente ou negligente, e até 20 anos se o contribuinte deliberadamente evitou a divulgação.

“Como investidor em criptomoedas, você pode ficar olhando por cima do ombro por um longo período de tempo”, alerta Etherington. “Se você cometeu um erro – você pode se foder [mais adiante].”

Etherington notou que muitos mais investidores em criptografia estão preocupados em reportar ao HMRC e calcular seus impostos.

A orientação do HMRC afirma que os investidores devem calcular os lucros e manter registros detalhados de cada negociação. Isto pode ser difícil, especialmente quando os indivíduos utilizam bots de negociação que podem executar milhares de negociações diariamente. Regras complexas cobrem ganhos dependendo se os ativos foram comprados e vendidos no mesmo dia e/ou dentro de um período de 30 dias.

Os investidores muitas vezes confiam nas suas bolsas para obter registos. No entanto, isto pode ser arriscado, uma vez que as bolsas podem falir ou não reter os dados por tempo suficiente, acrescenta Sallabank.

O ritmo da inovação também apresenta potenciais armadilhas para os investidores. Os NFTs ou tokens não fungíveis são agora um exemplo de um mercado de bilhões de dólares que não existia há apenas alguns anos. Este ano, o mundo da arte abraçou estas plataformas digitais e criou novas obras que são vendidas por moedas digitais. O recorde é de quase US$ 70 milhões, uma colagem digital do artista contemporâneo Beeple.

“Há uma variedade de ações que podem desencadear um desinvestimento, incluindo doar ativos criptográficos, usar criptografia para comprar outros ativos e trocar entre diferentes ativos criptográficos. Este último pode surpreender muitas pessoas”, diz Peall, da KPMG.

De acordo com a orientação do HMRC, a alienação de um ativo digital desencadeia uma reclamação CGT. De acordo com Peall, isso se aplica mesmo quando os detentores mudam de uma moeda para outra, mesmo que sejam stablecoins, moedas digitais estabilizadas especiais que combinam moedas fiduciárias e unidades criptográficas voláteis como o Bitcoin.

Mais recentemente, os proprietários puderam emprestar ou “apostar” as suas moedas digitais e obter um retorno, uma atividade que poderia potencialmente criar novos passivos, acrescenta Peall.

Outro problema potencial para os investidores é que podem reconhecer um ganho e um passivo CGT, mas descobrir que a sua carteira perdeu valor no momento em que pagam os impostos e, portanto, não vale o suficiente para cobrir o passivo.

“Você não pode pagar sua conta de impostos em criptomoeda, então teria que vender [outros ativos, incluindo criptografia], o que por si só poderia desencadear uma cobrança de imposto como se você estivesse trocando-o por dinheiro, o que seria considerado uma alienação”, diz Sallabank.

Mas, apesar das dificuldades, há todos os incentivos para que investidores, operadores de criptomoedas e autoridades fiscais se mantenham informados. Com o mercado criptográfico agora avaliado em quase 2 biliões de dólares, os ganhos potenciais – e as obrigações fiscais associadas – são simplesmente grandes demais para serem ignorados.