Funcționarii fiscali își întăresc controlul asupra cripto-ului

În ultimii patru ani, micuța insulă Puerto Rico a devenit în liniște un centru pentru miliardarii de criptomonede și alți deținători de active digitale dintr-un singur motiv: taxele.

Ca teritoriu al SUA, insula are o parte din plăcinta paradisului fiscal din 2012 cu două legi care au dus la reduceri drastice ale cotelor de impozitare.

Transformarea a atras atenția deținătorilor de criptomonede în 2018, după ce primul raliu dramatic al Bitcoin i-a făcut pe mulți cumpărători timpurii foarte bogați. Brock Pierce, un fost copil actor și co-inventator al criptomonedei Tether, a fost unul dintre primele nume mari care a ales insula cu taxe reduse ca noua sa casă. De atunci, mulți alții au făcut aceeași mișcare, din aceleași motive.

În SUA, impozitul pe câștigurile de capital pe criptomonede poate ajunge până la 37%, dar deținătorii pe termen lung pot evita complet impozitarea activelor digitale de pe insula Caraibe.

Departe de Puerto Rico, consilierii britanici spun că se confruntă, de asemenea, cu o cohortă mică, dar în creștere, de oameni interesați să schimbe țări din motive de cripto-taxă. Chris Etherington, partener fiscal la RSM, o firmă de contabilitate, spune că a observat mai multe întrebări din partea clienților mai tineri care sunt „foarte dornici să se mute în străinătate pentru a-și cristaliza experiențele”. monedă” în țări cu impozite reduse, cum ar fi Emiratele Arabe Unite.

În timp ce exodul poate părea extrem, aceste măsuri ilustrează interesul puternic al multor investitori de a minimiza taxele în această nouă clasă de active care evoluează rapid.

HM Revenue & Customs spune clar că vede cripto activele ca pe un tip de proprietate cum ar fi acțiuni și acțiuni, aur sau picturi impresioniste. Prin urmare, impozitele – în special impozitul pe câștigurile de capital – pot fi percepute pe profiturile realizate. Serviciul fiscal al SUA adoptă aceeași poziție, ca și birourile fiscale din multe alte țări industrializate.

Aceste autorități luptă din greu pentru a se asigura că sunt plătite sumele corecte de taxe – inclusiv prin solicitarea de date de la bursele criptografice despre utilizatorii lor.

Dar mai rămân câteva puncte de dispută. Experții fiscali spun că regulile concepute pentru era pre-Internet sunt dificil de aplicat în era digitală. Ei susțin că reglementările pentru activele care sunt situate în mod clar într-o jurisdicție sau alta nu pot fi adaptate cu ușurință la o clasă de active descentralizată ai cărei susținători susțin adesea că nu are nicio jurisdicție de origine, într-adevăr nici o țară de origine.

Experții adaugă că există o lipsă de certitudine în Marea Britanie în ceea ce privește tratamentul fiscal al activelor cripto, deoarece nu există o lege specifică privind impozitarea criptografică. HMRC a emis îndrumări privind impozitarea criptomonedelor. Cu toate acestea, aceasta nu este o legislație și este cu siguranță contestată de unii profesioniști în domeniul fiscal – inclusiv Societatea de Trust and Estate Practitioners (Step).

„Este doar o situație neplăcută pentru contribuabil, deoarece biroul fiscal încorporează în codul fiscal noi tehnologii care există de mult timp”, a declarat Tom Wallace, director de investigații fiscale la firma de consultanță WTT și fost inspector fiscal. „Legea CGT există încă din anii 1960, când cripto ar fi fost ceva ce ai fi văzutStar Trek.”

FT Money aruncă o privire asupra acestui peisaj complex și uneori opac și încearcă să găsească o cale prin caracteristicile sale în schimbare rapidă.

Un nou front într-o veche dispută fiscală

Autoritățile fiscale din SUA sunt considerate în general a fi cele mai agresive în eforturile lor de a se asigura că investitorii plătesc taxele datorate pe cripto. IRS a emis cu succes citații cunoscute sub numele de John Doe Summons, folosite atunci când numele unei persoane este necunoscut, pentru a obține informații despre investitori de la schimburile cripto Coinbase, Kraken și Poloniex.

Aceste date au fost folosite pentru a examina informațiile transmise IRS de sute de mii de investitori cripto și pentru a identifica discrepanțe. „A avut mare succes în a-i determina pe oameni să se prezinte și să depună o declarație fiscală modificată”, spune Shaun Hunley, consultant fiscal la Thomson Reuters Tax & Accounting cu sediul în Atlanta.

În mai, IRS a anunțat că a creat o echipă de specialiști pentru a analiza blockchain – tehnologia care alimentează criptomonede – pentru a combate evaziunea fiscală. Misiunea se numește Operațiunea Hidden Treasure.

Între timp, ca parte a facturii de infrastructură de 1 trilion de dolari a președintelui Biden, sunt în curs de desfășurare planuri pentru ca brokerii cripto să raporteze profiturile clienților lor direct la IRS. Proiectul de lege, care a atras urlete de protest din partea industriei cripto, va face mai ușor pentru IRS să colecteze informații decât prin intermediul instanțelor.

„Ceea ce vom vedea în acest spațiu este conformarea forțată, care este foarte diferită de sistemul actual de raportare voluntară a profiturilor cripto”, spune Hunley.

Criticii susțin că definiția proiectului de lege a ceea ce constituie un broker este prea largă și ar putea dăuna sectorului emergent. Dar, în ciuda lobby-ului furios, se pare că va trece.

În Marea Britanie, HMRC și-a folosit în ultimii ani puterile de colectare a informațiilor pentru a solicita liste de investitori cripto de la burse.

În 2019, bursele Coinbase, eToro și CEX.IO au făcut publice știrile că HMRC a solicitat date despre utilizatori pentru a urmări investitorii care datorau impozite în Marea Britanie. Iar agenția fiscală a continuat cu astfel de solicitări de informații, spune Adam Craggs, partener la RPC, o firmă de avocatură care acționează pentru o platformă de schimb cripto.

Autoritățile fiscale includ, de asemenea, date despre investitorii cripto în informațiile pe care le colectează dincolo de frontiere. O solicitare privind libertatea de informare din partea Gherson Solicitors, o firmă de avocatură, a confirmat în acest an că HMRC și-a folosit puterile pentru a colecta informații despre investitorii cripto din și din afara Regatului Unit pentru anii fiscali 2017/18 până în 2019/20 inclusiv. Detaliile au inclus numele și adresele investitorilor și valoarea activelor cripto deținute.

HMRC spune că „colectează în mod regulat date dintr-o gamă largă de surse de informații, folosind competențele Parlamentului. Datele sunt folosite pentru a îmbunătăți integritatea sistemului fiscal și pentru a-i identifica pe cei care nu și-au declarat profiturile”.

Autoritățile financiare se străduiesc să țină pasul

În ciuda culegerii repetate de date, industria se mișcă atât de repede încât oficialii sunt, în general, forțați să se apropie de un joc care mai are încă un drum lung de parcurs.

Regatul Unit adoptă o abordare diferită de a trata activele cripto ca proprietate în scopuri fiscale decât deținerile de valută, în care câștigurile nu atrag CGT atunci când sunt utilizate pentru cheltuieli personale în afara Regatului Unit. Dar definițiile legale importante precum „moneda virtuală” nu au devenit încă lege.

Între timp, dezvoltarea rapidă a sectorului, de exemplu, a dus la apariția unui sector cu totul nou în care activele pot fi cumpărate, vândute, împrumutate și împrumutate fără intermediari umani, folosind doar algoritmi preprogramați. Această industrie financiară descentralizată a crescut la 65 de miliarde de dolari în doar un an.

În mai, un grup de susținători ai criptomonedei a intentat un proces împotriva autorităților fiscale din SUA, susținând că, încercând să impună impozite pe profiturile din monedele digitale nou create, Statele Unite încearcă să folosească legea federală privind impozitul pe venit pentru a face ceva fără precedent. care impozitează activitatea creativă mai degrabă decât veniturile.”

Este posibil să apară dispute similare în altă parte, deoarece industria testează limitele legislației existente și toleranța legislatorilor naționali și tehnologia produce noi produse. Un expert cripto a spus FT Money că activele cripto mai noi vin în mod constant online, ceea ce îngreunează autoritățile fiscale să descifreze fluxurile de bani, cu atât mai puțin să colecteze taxe.

"Există multe blockchain-uri legate de confidențialitate. Un scenariu este că mai multe fonduri curg în monede private", a spus persoana, care nu a dorit să fie identificată. „Ideea generală este că cripto-ul este rău pentru stat. Odată ce statul nu-și mai controlează propriii bani, toate veniturile din impozite dispar.”

O altă problemă fundamentală și nerezolvată se referă la jurisdicție, o decizie dificilă pe o piață care nu are nicio bază oficială nicăieri.

Autoritățile britanice cred că locația proprietarului este cheia. Dar organizațiile profesionale precum Step au susținut că punctul de vedere al HMRC se bazează mai degrabă pe „conveniența” practică decât pe lege - și în special acolo unde criptomonedele sunt deținute de o bursă sau de custode, acest lucru ar putea fi greșit.

HMRC susține că concluzia sa conform căreia activele cripto deținute de un rezident din Regatul Unit sunt situate în Marea Britanie se potrivește cu majoritatea tranzacțiilor. Biroul fiscal a declarat pentru FT Money că dorește să „ajute oamenii să-și facă afacerile fiscale corecte și consideră că și contribuabilii vor să le facă corect”. Se spune că „ghidul său detaliat [este conceput] pentru a ajuta clienții noștri să aplice corect legea fiscală pentru cripto-activele”.

Jonathan Peall, director fiscal la KPMG UK, spune că astfel de declarații nu sunt suficiente. El spune: „Legea trebuie să evolueze pentru a codifica situația. Cu toate acestea, lumea cripto se mișcă atât de repede încât rămâne de văzut dacă procesul legislativ poate ține pasul”.

Provocarea pentru investitorii cripto

Faptul că criptomonedele sunt încă noi, de asemenea, prezintă provocări pentru investitorii adesea neexperimentați care sunt atrași de piață.

Pentru a evita confruntarea cu autoritățile fiscale, cetățenii trebuie mai întâi să înțeleagă și să își respecte obligațiile fiscale (vezi caseta). Cu toate acestea, consilierii avertizează că mulți investitori cripto atrași de entuziasmul din jurul Bitcoin ar putea să nu știe complet că vor trebui să plătească taxe pe profiturile cripto sau să depună un raport fiscal. Alții știu asta, dar pur și simplu își îngroapă capul în nisip.

În calitate de investitor în criptomonede, ați putea privi peste umăr pentru o perioadă lungă de timp

„Unii contribuabili individuali vor închide ochii deocamdată până când vor ajunge din urmă și vor avea un șoc urât”, prezice Charlotte Sallabank, partener fiscal la Katten Muchin Rosenman.

Wallace încurajează pe oricine care nu a declarat profit să caute sfaturi profesionale. Este întotdeauna mai bine să raportați erorile către HMRC decât să așteptați, adaugă el, deoarece sancțiunile cresc dacă o persoană este descoperită, mai degrabă decât să se prezinte în mod voluntar.

Biroul fiscal din Regatul Unit vă poate examina afacerile fiscale timp de patru ani de la sfârșitul anului fiscal la care se referă evaluarea. Aceasta crește la șase ani dacă o persoană este considerată neglijentă sau neglijentă și chiar la 20 de ani dacă contribuabilul a evitat în mod deliberat divulgarea.

„Ca investitor în criptomonede, ați putea privi peste umăr pentru o perioadă lungă de timp”, avertizează Etherington. „Dacă ai făcut o greșeală – poți obține un naiba [mai jos].”

Etherington a observat că mulți mai mulți investitori cripto sunt îngrijorați de raportarea la HMRC și calcularea impozitelor.

Ghidul HMRC afirmă că investitorii trebuie să calculeze profiturile și să țină evidențe detaliate ale fiecărei tranzacții. Acest lucru poate fi dificil, mai ales atunci când indivizii folosesc roboți de tranzacționare care pot executa mii de tranzacții zilnic. Regulile complexe acoperă câștigurile în funcție de faptul dacă activele au fost cumpărate și vândute în aceeași zi și/sau într-o perioadă de 30 de zile.

Investitorii se bazează adesea pe schimburile lor pentru înregistrări. Cu toate acestea, acest lucru ar putea fi riscant, deoarece schimburile pot scădea sau nu pot păstra datele suficient de mult, adaugă Sallabank.

Ritmul inovației prezintă, de asemenea, potențiale capcane pentru investitori. NFT-urile sau jetoanele nefungibile sunt acum un exemplu de piață de un miliard de dolari care nu exista cu doar câțiva ani în urmă. Anul acesta, lumea artei a îmbrățișat aceste platforme digitale și a creat lucrări noi care sunt vândute pentru monede digitale. Recordul este de aproape 70 de milioane de dolari, un colaj digital al artistului contemporan Beeple.

„Există o varietate de acțiuni care pot declanșa o cesionare, inclusiv cadouri de active cripto, utilizarea cripto pentru a cumpăra alte active și schimbul între diferite active cripto. Acestea din urmă pot atrage o mulțime de oameni”, spune Peall de la KPMG.

Conform ghidului HMRC, eliminarea unui activ digital declanșează o revendicare CGT. Potrivit lui Peall, acest lucru se aplică chiar și atunci când deținătorii trec de la o monedă la alta, chiar dacă sunt stablecoins, monede digitale speciale stabilizate care combină monede fiat și unități cripto volatile precum Bitcoin.

Mai recent, proprietarii au putut să împrumute sau să-și „mizeze” monedele digitale și să câștige un profit, o activitate care ar putea crea noi datorii, adaugă Peall.

O altă problemă potențială pentru investitori este că aceștia pot recunoaște un câștig și o datorie CGT, dar constată că portofoliul lor și-a pierdut valoare în momentul în care plătesc impozitele și, prin urmare, nu valorează suficient pentru a acoperi datoria.

„Nu vă puteți plăti factura fiscală în criptomonedă, așa că ar trebui să vindeți [alte active, inclusiv criptomonedele], ceea ce ar putea declanșa o taxă fiscală ca și cum ați fi schimbat-o în numerar, ceea ce ar fi considerat o eliminare”, spune Sallabank.

Dar, în ciuda dificultăților, există toate stimulentele pentru ca investitorii, operatorii cripto și oficialii fiscali să rămână informați. Cu piața cripto evaluată acum la aproape 2 trilioane de dolari, câștigurile potențiale – și obligațiile fiscale asociate – sunt pur și simplu prea mari pentru a fi ignorate.