منصة أرصدة الكربون المشفرة الناشئة تجمع ملياري دولار لفتح إنترنت الطاقة.

منصة أرصدة الكربون المشفرة الناشئة تجمع ملياري دولار لفتح إنترنت الطاقة.

أرصدة تعويض الكربون، تلبي العملات المشفرة.

توصلت البورصة التي تركز على الأصول الرقمية ومزود سيولة ائتمان الكربون 1GCX وT3 Trading، وهي شركة تجارية خاصة تستثمر في هذا المجال، إلى اتفاق، مما أدى إلى جمع مبلغ ضخم قدره 2 مليار دولار وإنشاء مجمع سيولة بقيمة 100 مليون دولار لتسهيل معاملات ائتمان الكربون.

هذه الخطوة، التي أصبحت ممكنة بفضل جمع الأموال غير المسبوق لشهادات التوكنات، كانت مدفوعة بالاهتمام المتزايد بالأوراق المالية من المستثمرين المؤسسيين، حسبما صرح المسؤولون التنفيذيون في الشركات لـ Blockworks حصريًا. ويقول المؤيدون إن مثل هذه الأوراق المالية تسهل على المستثمرين المؤسسيين، بما في ذلك خطط التقاعد والأوقاف، وضع أموالهم في مكانها المناسب لتوليد ألفا يمكن قياسه من المنتجات الاستثمارية البيئية والاجتماعية والحوكمة.

ولكن باعتبارها فئة من الأصول، فإن أرصدة الكربون الجزئية تشكل العديد من المخاطر: فالأدوات المالية متقلبة إلى حد كبير، ويقول المنتقدون إن هيئة المحلفين لا تزال غير متأكدة من مدى الخير الذي ستفعله لوقف الانتشار المتفشي لظاهرة الانحباس الحراري العالمي. ناهيك عن النقص الصارخ في السيولة، مع الأخذ في الاعتبار أن عمليات التعويضات يتم تداولها مثل المنتجات المهيكلة غير السائلة أكثر من أي شيء آخر في الأصول الرقمية، على الرغم من وجود قمم وقيعان أكثر حدة في الأسعار.

أدخل 1GCX، التي توفر البنية التحتية لمنصة التداول الجديدة الطموحة

تقوم T3 بنقل رأس مال بملايين الدولارات بين عدد من بورصات العملات المشفرة الرئيسية كما أنها تضع الأموال في العمل في أسواق السلع الأساسية. وتتخصص كلتا الشركتين أيضًا في مشتقات الأسهم، وقد أطلقتا عددًا من أزواج التداول الاصطناعية ذات الصلة التي تربط السلع بالعملات المشفرة. ولم يتم الكشف عن الشروط الدقيقة للصفقة.

وتتمثل الفكرة في إنشاء سلسلة من مجمعات السيولة وأنشطة صنع السوق المرتبطة بها خارج البورصة (OTC) التي تقلل من انتشار مثل هذه المعاملات لجذب المؤسسات إلى الأسواق، بما في ذلك الشركات من الصناعة المالية التقليدية التي تستخدم أصول الكربون ولكنها لا تزال تتعلم عندما يتعلق الأمر بالأصول الرقمية.

صرح RA Wilson، كبير مسؤولي التكنولوجيا في 1CGX، لـ Blockworks أن الشركة قامت بتقييم جدوى المبادرة بعناية - وتكلفة التنفيذ المدفوع كميًا - لعدة سنوات. كان الدافع وراء ذلك بشكل خاص بعد اكتشاف عدم وجود أي صانعي سوق آخرين يستهدفون المستثمرين الأفراد والمعتمدين على حد سواء للجمع بين الأصول الرقمية والسلع الحقيقية بالإضافة إلى المشتقات.

وقال ويلسون إنه حتى الآن، تتكون السيولة في معظمها من البنوك ذات الأقواس المنتفخة التي تقتنص كميات كبيرة من أوراق الكربون بأسعار مخفضة ثم تعمل كصانعين غير رسميين للشركات التجارية المقابلة. ومن المرجح أن تحصل البنوك على انتشار كبير لهذا، مع الأخذ في الاعتبار أن مثل هذه الصفقات هي في الأساس خارج البورصة بحكم الأمر الواقع.

حالة الترميز

قال ويلسون، الذي استثمر شخصيًا في العملات المشفرة منذ عام 2011، إنه لاحظ منذ حوالي خمس سنوات أن أرصدة الكربون - التي تروج لها الحكومات، بما في ذلك الولايات المتحدة، وفي حالات مختارة مع حوافز ضريبية - تكتسب زخمًا، حيث تنظر الشركات إلى المنتجات على أنها نعمة، وليست "العملة" التي صممت الأدوات لتكون عليها.

وقال ويلسون: "يبدأ تطوير الأعمال ببناء السوق المناسب لضمان وجود سيولة لتعويضات ذات جودة أعلى وحلول قائمة على الطبيعة". "إن تحويل الأصول المالية من المشاريع القائمة على الأراضي يمكن أن يفيدنا في الواقع على مستوى العالم."

تعد 1CGX أيضًا في المراحل المبكرة نسبيًا من تطوير blockchain الخاص بها باستخدام رمز مميز يقارن بين "إثبات السلطة" و"إثبات السلطة الحسابي" الخوارزمي.

إثبات السلطة هو طريقة لتوقيع المعاملات التي تحتوي على عناصر آليات إجماع إثبات الملكية ولكنها تعتمد على المدققين تعريض هويتهم أو سمعتهم للخطر. يحدث هذا عادةً على سلاسل الكتل الخاصة والمركزية بدلاً من الأنظمة العامة غير المسموح بها.

الهدف النهائي: بناء سوق قائم على الأصول الرقمية مدعوم من "الشبكة الخضراء الممزوجة بإنترنت الطاقة" المزدهرة.

ومن شأن هذا الإعداد الفريد أن يزيد بشكل مثالي من شفافية اكتشاف الأسعار والفوائد الحقيقية ــ بهدف مكافحة تغير المناخ ــ وهما الشوكتان المشتركتان للمستثمرين المؤسسيين الذين اضطروا في السابق إلى الاعتماد على وول ستريت ومركز شيكاغو للسلع الأساسية لتداول أرصدة الكربون غير السائلة المقومة بأعلى من الأسعار الغامضة لصناع السوق.

يتمتع المتداولون الذين يستخدمون 1CGX بالفعل بإمكانية الوصول إلى مجموعة من الأصول الرقمية مثل Bitcoin وEther وAVAX وSOL.

وفقا لويلسون، هناك بالفعل "طلب ضخم" من المؤسسات المتعطشة للحصول على أرصدة تعويض الكربون، وهو الطلب الذي يتزايد كل عام. وقال إن إطلاق منصة التداول يجب أن يعزز السيولة والشفافية والتسعير العادل - مع اتخاذ إجراءات صارمة ضد الاحتيال - عن طريق إضافة العملات المشفرة إلى هذا المزيج.

. .

إن منصة Upstart Crypto Carbon Credits تجمع 2 مليار دولار للاستفادة من "إنترنت الطاقة" وليست نصيحة مالية.