Upstart Crypto Carbon Credits Platform набира 2 милиарда долара за отключване на Интернет на енергията.

Upstart Crypto Carbon Credits Platform набира 2 милиарда долара за отключване на Интернет на енергията.

Въглеродни компенсационни кредити, запознайте се с крипто.

Фокусирана върху дигиталните активи борса и доставчик на ликвидност на въглеродни кредити 1GCX и T3 Trading, собствена фирма за търговия, инвестираща в пространството, постигнаха споразумение, набирайки колосалните 2 милиарда долара и създавайки ликвиден пул от 100 милиона долара за улесняване на транзакциите с въглеродни кредити.

Този ход, станал възможен благодарение на безпрецедентното набиране на средства за токен сертификати, беше продиктуван от нарастващия интерес към ценните книжа от институционални инвеститори, казаха ексклузивно пред Blockworks ръководители на фирмите. Такива ценни книжа – казват поддръжниците – улесняват институционалните инвеститори, включително пенсионни планове и дарения, да влагат парите си, където им е устата, за да генерират измерима алфа от ESG инвестиционни продукти.

Като клас активи обаче частичните въглеродни кредити крият много рискове: финансовите инструменти са доста нестабилни и критиците казват, че все още не е ясно колко добри ще направят те, за да спрат необузданото разпространение на глобалното затопляне. Да не говорим за очевидната липса на ликвидност, като се има предвид, че компенсациите се търгуват повече като неликвидни структурирани продукти, отколкото нещо друго в цифровите активи, въпреки че имат далеч по-стръмни пикове и спадове в цените.

Влезте в 1GCX, който осигурява инфраструктурата за амбициозната нова платформа за търговия

T3 премества милиони долари капитал между редица големи крипто борси и също така влага пари в работа на стоковите пазари. И двете фирми също са специализирани в капиталови деривати и пуснаха редица свързани синтетични двойки за търговия, които свързват стоки с криптовалути. Точните условия на сделката не бяха оповестени.

Идеята е да се създадат серия от ликвидни пулове и свързани извънборсови (OTC) дейности за създаване на пазара, които намаляват спредовете на такива транзакции, за да привлекат институции на пазарите, включително фирми от традиционната финансова индустрия, които са свикнали с въглеродни активи, но все още се учат, когато става въпрос за цифрови активи.

Р. А. Уилсън, главен технологичен директор на 1CGX, каза на Blockworks, че компанията внимателно оценява осъществимостта - и цената на количествено управлявано изпълнение - на инициативата в продължение на няколко години. Това беше особено насочено след откриването, че на практика няма други маркетмейкъри, насочени както към инвеститори на дребно, така и към акредитирани инвеститори, които да комбинират цифрови активи със стоки от реалния свят плюс деривати.

Дори и сега, каза Уилсън, ликвидността се състои най-вече от банки с издути скоби, които награбват големи количества от въглеродните ценни книжа на намалени цени и след това действат като неофициални производители на маркери за търговски фирми контрагенти. Банките вероятно ще получат сериозен спред за това, като се има предвид, че подобни сделки са по същество извънборсови.

Случаят за токенизация

Уилсън, който лично инвестира в крипто от 2011 г. насам, каза, че е забелязал преди около пет години, че въглеродните кредити – насърчавани от правителствата, включително САЩ, и в избрани случаи с данъчни стимули – набират скорост, като компаниите гледат на продуктите повече като на благодат, а не като на „валутата“, за която инструментите са предназначени.

„Развитието на бизнеса започва с изграждането на правилния пазар, за да се гарантира наличието на ликвидност за по-висококачествени компенсации и базирани на природата решения“, каза Уилсън. „Отклоняването на финансови активи от наземни проекти всъщност може да ни бъде от полза в световен мащаб.“

1CGX също е в сравнително ранен етап на разработване на своя собствена блокчейн с токен, който прави паралел между „доказателство за авторитет“ и алгоритмично „изчислително доказателство за авторитет“.

Proof-of-Authority е метод за подписване на транзакции, който има елементи на механизми за консенсус на Proof-of-Stake, но разчита на валидатори застрашават тяхната идентичност или репутация. Обикновено се случва в частни, централизирани блокчейни, а не в публични системи без разрешение.

Крайната цел: Изградете пазар, базиран на цифрови активи, захранван от процъфтяващата „зелена мрежа, смесена с интернет на енергията“.

Уникалната настройка в идеалния случай би повишила прозрачността на откриването на цените и ползите в реалния свят - с оглед на борбата с изменението на климата - две често срещани тръни на институционалните инвеститори, които преди това трябваше да разчитат на Wall Street и Chicago Commodity Center, за да търгуват неликвидни въглеродни кредити, деноминирани над мътните цени на маркет мейкърите.

Търговците, използващи 1CGX, вече имат достъп до набор от цифрови активи като биткойн, етер, AVAX и SOL.

Според Уилсън вече има „огромно търсене“ от институции, жадни за кредити за компенсиране на въглеродни емисии, което нараства всяка година. Стартирането на платформата за търговия трябва да насърчи ликвидността, прозрачността и справедливото ценообразуване - като същевременно се справи с измамите - чрез добавяне на крипто към микса, каза той.

. .

Публикацията Upstart Crypto Carbon Credits Platform набира $2 милиарда за използване на „Интернет на енергията“ не е финансов съвет.