Upstart Crypto Carbon Credits Platform hæver 2 milliarder dollars for at låse op for energiens internet.

Upstart Crypto Carbon Credits Platform hæver 2 milliarder dollars for at låse op for energiens internet.

Carbon offset-kreditter, mød krypto.

Udbyderen af ​​digital aktiv-fokuseret børs og CO2-kredit likviditet 1GCX og T3 Trading, et proprietært handelsfirma, der investerer i rummet, har indgået en aftale om at rejse hele $2 milliarder og etablere en $100 millioner likviditetspulje for at lette CO2-kredittransaktioner.

Flytningen, der blev muliggjort af den hidtil usete fundraising til token-certifikater, var drevet af voksende interesse for værdipapirerne fra institutionelle investorer, fortalte ledere i firmaerne udelukkende til Blockworks. Sådanne værdipapirer – siger fortalere – gør det lettere for institutionelle investorer, herunder pensionsordninger og legater, at lægge deres penge der, hvor deres mund er for at generere målbar alfa fra ESG-investeringsprodukter.

Som en aktivklasse udgør brøkdele af CO2-kreditter imidlertid mange risici: De finansielle instrumenter er ret ustabile, og kritikere siger, at juryen stadig er i tvivl om, hvor meget godt de vil gøre for at stoppe den voldsomme spredning af global opvarmning. For ikke at nævne en iøjnefaldende mangel på likviditet i betragtning af, at modregningerne handler mere som illikvide strukturerede produkter end noget andet i digitale aktiver, på trods af at de har langt stejlere toppe og lavpunkter i prisen.

Indtast 1GCX, som leverer infrastrukturen til den ambitiøse nye handelsplatform

T3 flytter millioner af dollars i kapital mellem en række store kryptobørser og sætter også penge til at arbejde på råvaremarkederne. Begge firmaer specialiserer sig også i aktiederivater og har lanceret en række relaterede syntetiske handelspar, der forbinder råvarer med kryptovalutaer. De nøjagtige vilkår for aftalen blev ikke oplyst.

Idéen er at etablere en række likviditetspuljer og tilhørende over-the-counter (OTC) markedsskabende aktiviteter, der reducerer spændene for sådanne transaktioner for at tiltrække institutioner til markederne, herunder virksomheder fra den traditionelle finansielle industri, der er vant til kulstofaktiver, men som stadig lærer, når det kommer til digitale aktiver.

RA Wilson, 1CGX's teknologichef, fortalte Blockworks, at virksomheden omhyggeligt har evalueret gennemførligheden - og omkostningerne ved kvantitativt drevet udførelse - af initiativet i flere år. Det var især drevet efter at have opdaget, at der praktisk talt ikke var andre market makers, der målrettede både detail- og akkrediterede investorer for at kombinere digitale aktiver med virkelige råvarer plus derivater.

Selv nu, sagde Wilson, består likviditeten for det meste af bulge-bracket-banker, der snapper store mængder af kulstofværdipapirerne til nedsatte priser og derefter fungerer som uofficielle markørproducenter for modpartshandelsfirmaer. Bankerne vil sandsynligvis modtage et stort spænd for dette, i betragtning af at sådanne handler i det væsentlige er over-the-counter.

Sagen om tokenisering

Wilson, som personligt har investeret i krypto siden 2011, sagde, at han lagde mærke til for fem år siden, at CO2-kreditter - fremmet af regeringer, inklusive USA, og i udvalgte tilfælde med skatteincitamenter - tog fart, og virksomhederne betragtede produkterne som mere af en velsignelse, ikke den "valuta", som instrumenterne var designet til at være.

"Forretningsudvikling starter med at bygge den rigtige markedsplads for at sikre, at der er likviditet til modregninger af højere kvalitet og naturbaserede løsninger," sagde Wilson. "At aflede finansielle aktiver fra landbaserede projekter kan faktisk gavne os globalt."

1CGX er også i de relativt tidlige stadier af at udvikle sin egen blockchain med et token, der trækker en parallel mellem "bevis-af-autoritet" og algoritmisk "beregningsbevis-af-autoritet."

Proof-of-Authority er en metode til at underskrive transaktioner, der har elementer af Proof-of-Stake-konsensusmekanismer, men som er afhængig af validatorer bringe deres identitet eller omdømme i fare. Det forekommer typisk på private, centraliserede blockchains frem for tilladelsesløse offentlige systemer.

Slutmålet: Opbyg et digitalt aktiv-baseret marked drevet af det spirende "grønne net blandet med Internet of Energy."

Det unikke setup ville ideelt set øge gennemsigtigheden af ​​prisopdagelse og fordele i den virkelige verden - med henblik på at bekæmpe klimaændringer - to almindelige torne hos institutionelle investorer, som tidligere har været nødt til at stole på Wall Street og Chicago Commodity Center for at handle illikvide kulstofkreditter denomineret over markedsmagernes dunkle priser.

Handlende, der bruger 1CGX, har allerede adgang til en række digitale aktiver såsom Bitcoin, Ether, AVAX og SOL.

Ifølge Wilson er der allerede en "enorm efterspørgsel" fra institutioner, der hungrer efter CO2-kompensationskreditter, en der vokser hvert år. Lanceringen af ​​handelsplatformen bør fremme likviditet, gennemsigtighed og fair prissætning - samtidig med at man slår ned på svindel - ved at tilføje krypto til blandingen, sagde han.

. .

Indlægget Upstart Crypto Carbon Credits Platform hæver $2B for at trykke på "Internet of Energy" er ikke økonomisk rådgivning.