La plateforme Upstart Crypto Carbon Credits lève 2 milliards de dollars pour débloquer « l’Internet de l’énergie ».

La plateforme Upstart Crypto Carbon Credits lève 2 milliards de dollars pour débloquer « l’Internet de l’énergie ».

Crédits de compensation carbone, rencontrez la crypto.

1GCX, fournisseur de liquidités d'échange et de crédits carbone axé sur les actifs numériques, et T3 Trading, une société commerciale propriétaire investissant dans l'espace, ont conclu un accord, levant la somme énorme de 2 milliards de dollars et établissant un pool de liquidités de 100 millions de dollars pour faciliter les transactions de crédits carbone.

Cette décision, rendue possible par la collecte de fonds sans précédent pour les certificats symboliques, a été motivée par l'intérêt croissant des investisseurs institutionnels pour les titres, ont déclaré en exclusivité les dirigeants des sociétés à Blockworks. De tels titres – affirment leurs partisans – permettent aux investisseurs institutionnels, y compris les régimes de retraite et les fonds de dotation, de joindre plus facilement les actes de leurs paroles afin de générer un alpha mesurable à partir de produits d’investissement ESG.

Cependant, en tant que classe d’actifs, les crédits carbone fractionnés présentent de nombreux risques : les instruments financiers sont assez volatils, et les critiques affirment que l’on ne sait toujours pas dans quelle mesure ils seront utiles pour arrêter la propagation effrénée du réchauffement climatique. Sans parler d’un manque flagrant de liquidité, étant donné que les compensations se négocient davantage comme des produits structurés illiquides que comme toute autre chose dans les actifs numériques, malgré des pics et des creux de prix beaucoup plus abrupts.

Entrez 1GCX, qui fournit l’infrastructure de la nouvelle plateforme de trading ambitieuse

T3 déplace des millions de dollars en capital entre un certain nombre d’échanges cryptographiques majeurs et met également de l’argent à profit sur les marchés des matières premières. Les deux sociétés se spécialisent également dans les dérivés sur actions et ont lancé un certain nombre de paires de trading synthétiques qui relient les matières premières aux crypto-monnaies. Les termes exacts de l'accord n'ont pas été divulgués.

L’idée est de mettre en place une série de pools de liquidités et d’activités de tenue de marché de gré à gré (OTC) associées qui réduisent les spreads de ces transactions afin d’attirer les institutions sur les marchés, y compris les entreprises du secteur financier traditionnel qui sont habituées aux actifs carbone mais sont encore en train d’apprendre en matière d’actifs numériques.

RA Wilson, directeur de la technologie de 1CGX, a déclaré à Blockworks que la société évaluait soigneusement la faisabilité - et le coût d'une exécution quantitative - de l'initiative depuis plusieurs années. Cela a été particulièrement motivé après avoir découvert qu'il n'existait pratiquement aucun autre teneur de marché ciblant à la fois les investisseurs particuliers et accrédités pour combiner les actifs numériques avec les matières premières du monde réel et les produits dérivés.

Même aujourd’hui, a déclaré Wilson, la liquidité est principalement constituée de banques à forte marge qui achètent de grandes quantités de titres carbone à des prix réduits et agissent ensuite comme créateurs de marqueurs non officiels pour les sociétés de négoce de contrepartie. Les banques sont susceptibles de recevoir un spread important pour cela, étant donné que ces transactions se font essentiellement de facto de gré à gré.

Les arguments en faveur de la tokenisation

Wilson, qui a personnellement investi dans la cryptographie depuis 2011, a déclaré avoir remarqué il y a environ cinq ans que les crédits carbone – promus par les gouvernements, y compris les États-Unis, et dans certains cas par des incitations fiscales – prenaient de l'ampleur, les entreprises considérant les produits davantage comme une aubaine, et non comme la « monnaie » pour laquelle les instruments ont été conçus.

"Le développement commercial commence par la création du marché approprié pour garantir la liquidité nécessaire aux compensations de meilleure qualité et aux solutions basées sur la nature", a déclaré Wilson. « Détourner les actifs financiers des projets terrestres peut réellement nous être bénéfique à l’échelle mondiale. »

1CGX en est également aux premiers stades du développement de sa propre blockchain avec un jeton qui établit un parallèle entre la « preuve d'autorité » et la « preuve d'autorité informatique » algorithmique.

La preuve d'autorité est une méthode de signature de transactions qui comporte des éléments de mécanismes de consensus de preuve d'enjeu mais qui s'appuie sur des validateurs. mettre en péril leur identité ou leur réputation. Cela se produit généralement sur des blockchains privées et centralisées plutôt que sur des systèmes publics sans autorisation.

L’objectif final : construire un marché basé sur les actifs numériques, alimenté par le « réseau vert en plein essor associé à l’Internet de l’énergie ».

Cette configuration unique augmenterait idéalement la transparence de la découverte des prix et des avantages concrets – en vue de lutter contre le changement climatique – deux épines communes aux investisseurs institutionnels qui devaient auparavant s’appuyer sur Wall Street et le Chicago Commodity Center pour échanger des crédits de carbone illiquides libellés au-dessus des prix obscurs des teneurs de marché.

Les traders utilisant 1CGX ont déjà accès à une gamme d'actifs numériques tels que Bitcoin, Ether, AVAX et SOL.

Selon Wilson, il existe déjà une « demande énorme » de la part des institutions avides de crédits de compensation carbone, une demande qui augmente chaque année. Le lancement de la plateforme de trading devrait promouvoir la liquidité, la transparence et des prix équitables – tout en luttant contre la fraude – en ajoutant la cryptographie à l'ensemble, a-t-il déclaré.

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L’article Upstart Crypto Carbon Credits Platform lève 2 milliards de dollars pour exploiter « l’Internet de l’énergie » n’est pas un conseil financier.