Upstart Crypto Carbon Credits-plattformen samler inn 2 milliarder dollar for å låse opp «Energiens internett».

Upstart Crypto Carbon Credits-plattformen samler inn 2 milliarder dollar for å låse opp «Energiens internett».

Carbon offset-kreditter, møt krypto.

Digital aktivafokusert børs- og karbonkredittlikviditetsleverandør 1GCX og T3 Trading, et proprietært handelsfirma som investerer i området, har nådd en avtale, samlet inn hele 2 milliarder dollar og etablert en likviditetspool på 100 millioner dollar for å lette transaksjoner med karbonkreditt.

Flyttingen, muliggjort av den enestående innsamlingen for token-sertifikater, ble drevet av økende interesse for verdipapirene fra institusjonelle investorer, fortalte ledere i firmaene utelukkende til Blockworks. Slike verdipapirer – sier talsmenn – gjør det lettere for institusjonelle investorer, inkludert pensjonsordninger og legater, å sette pengene sine der munnen er for å generere målbar alfa fra ESG-investeringsprodukter.

Som en aktivaklasse utgjør imidlertid fraksjonerte karbonkreditter mange risikoer: De finansielle instrumentene er ganske volatile, og kritikere sier at juryen fortsatt er ute på hvor mye godt de vil gjøre for å stoppe den voldsomme spredningen av global oppvarming. For ikke å nevne en påfallende mangel på likviditet, tatt i betraktning at offsetene handler mer som illikvide strukturerte produkter enn noe annet i digitale eiendeler, til tross for at de har langt brattere topper og bunner i pris.

Gå inn i 1GCX, som leverer infrastrukturen for den ambisiøse nye handelsplattformen

T3 flytter millioner av dollar i kapital mellom en rekke store kryptobørser og setter også penger i arbeid i råvaremarkedene. Begge firmaene spesialiserer seg også på aksjederivater og har lansert en rekke relaterte syntetiske handelspar som kobler råvarer til kryptovalutaer. De nøyaktige vilkårene for avtalen ble ikke offentliggjort.

Ideen er å sette opp en serie likviditetspooler og tilhørende over-the-counter (OTC)-markedsskapende aktiviteter som reduserer spredningen av slike transaksjoner for å tiltrekke institusjoner inn i markedene, inkludert firmaer fra den tradisjonelle finansindustrien som er vant til karbonaktiva, men som fortsatt lærer når det kommer til digitale eiendeler.

RA Wilson, teknologisjef i 1CGX, fortalte Blockworks at selskapet nøye har evaluert gjennomførbarheten - og kostnadene ved kvantitativt drevet utførelse - av initiativet i flere år. Den ble spesielt drevet etter å ha oppdaget at det praktisk talt ikke var noen andre markedsaktører som rettet seg mot både detaljhandel og akkrediterte investorer for å kombinere digitale eiendeler med virkelige råvarer pluss derivater.

Selv nå, sa Wilson, består likviditeten for det meste av bulge-bracket-banker som plukker opp store mengder karbonverdipapirer til nedsatte priser og deretter fungerer som uoffisielle markørprodusenter for motpartshandelsfirmaer. Bankene vil sannsynligvis få en heftig spread for dette, tatt i betraktning at slike handler i hovedsak er over-the-counter.

Saken for tokenisering

Wilson, som personlig har investert i krypto siden 2011, sa at han la merke til for fem år siden at karbonkreditter – fremmet av regjeringer, inkludert USA, og i utvalgte tilfeller med skatteinsentiver – tok fart, med selskaper som ser på produktene som mer av en velsignelse, ikke som "valutaen" instrumentene var designet for å være.

"Forretningsutvikling starter med å bygge den riktige markedsplassen for å sikre at det er likviditet for høyere kvalitet og naturbaserte løsninger," sa Wilson. "Å avlede finansielle eiendeler fra landbaserte prosjekter kan faktisk være til fordel for oss globalt."

1CGX er også i de relativt tidlige stadiene med å utvikle sin egen blokkjede med en token som trekker en parallell mellom "bevis-av-autoritet" og algoritmisk "beregningsbevis-av-autoritet."

Proof-of-Authority er en metode for å signere transaksjoner som har elementer av Proof-of-Stake-konsensusmekanismer, men som er avhengig av validatorer sette deres identitet eller omdømme i fare. Det skjer vanligvis på private, sentraliserte blokkjeder i stedet for tillatelsesløse offentlige systemer.

Sluttmålet: Bygg et digitalt aktivabasert marked drevet av det spirende "grønne nettet blandet med internett av energi."

Det unike oppsettet ville ideelt sett øke gjennomsiktigheten av prisoppdagelser og fordeler i den virkelige verden – med sikte på å bekjempe klimaendringer – to vanlige torner for institusjonelle investorer som tidligere har måttet stole på Wall Street og Chicago Commodity Center for å handle illikvide karbonkreditter denominert over de skumle prisene til markedsaktører.

Traders som bruker 1CGX har allerede tilgang til en rekke digitale eiendeler som Bitcoin, Ether, AVAX og SOL.

Ifølge Wilson er det allerede en "enorm etterspørsel" fra institusjoner som er sultne på karbonkompensasjonskreditter, en som vokser hvert år. Lanseringen av handelsplattformen bør fremme likviditet, åpenhet og rettferdig prising – samtidig som man slår ned på svindel – ved å legge til krypto i blandingen, sa han.

. .

Innlegget Upstart Crypto Carbon Credits Platform øker $2B for å trykke på "Internet of Energy" er ikke økonomisk råd.