Plataforma Upstart Crypto Carbon Credits levanta US$ 2 bilhões para desbloquear a Internet da Energia”.

Plataforma Upstart Crypto Carbon Credits levanta US$ 2 bilhões para desbloquear a Internet da Energia”.

Créditos de compensação de carbono, conheça a criptografia.

O provedor de liquidez de crédito de carbono e exchange focado em ativos digitais 1GCX e a T3 Trading, uma empresa comercial proprietária que investe no espaço, chegaram a um acordo, levantando colossais US$ 2 bilhões e estabelecendo um pool de liquidez de US$ 100 milhões para facilitar as transações de crédito de carbono.

A mudança, possibilitada pela arrecadação de fundos sem precedentes para certificados simbólicos, foi impulsionada pelo crescente interesse nos títulos por parte de investidores institucionais, disseram executivos das empresas exclusivamente à Blockworks. Tais títulos – dizem os proponentes – tornam mais fácil para os investidores institucionais, incluindo planos de pensões e dotações, colocarem o seu dinheiro onde querem gerar alfa mensurável a partir de produtos de investimento ESG.

Contudo, como classe de activos, os créditos de carbono fraccionados apresentam muitos riscos: os instrumentos financeiros são bastante voláteis e os críticos dizem que o júri ainda não decidiu quanto bem farão para travar a propagação desenfreada do aquecimento global. Sem mencionar uma flagrante falta de liquidez, considerando que as compensações são negociadas mais como produtos estruturados ilíquidos do que qualquer outra coisa em ativos digitais, apesar de terem altos e baixos de preço muito mais acentuados.

Entra em cena a 1GCX, que fornece a infraestrutura para a ambiciosa nova plataforma de negociação

A T3 movimenta milhões de dólares em capital entre uma série de importantes exchanges de criptomoedas e também coloca dinheiro para trabalhar nos mercados de commodities. Ambas as empresas também são especializadas em derivativos de ações e lançaram uma série de pares de negociação sintéticos relacionados que vinculam commodities a criptomoedas. Os termos exatos do acordo não foram divulgados.

A ideia é criar uma série de pools de liquidez e atividades de criação de mercado de balcão (OTC) associadas que reduzam os spreads de tais transações para atrair instituições para os mercados, incluindo empresas da indústria financeira tradicional que estão habituadas a ativos de carbono, mas que ainda estão a aprender quando se trata de ativos digitais.

RA Wilson, diretor de tecnologia da 1CGX, disse à Blockworks que a empresa vem avaliando cuidadosamente a viabilidade – e o custo da execução quantitativamente – da iniciativa há vários anos. Foi particularmente impulsionado depois de descobrir que praticamente não havia outros criadores de mercado visando investidores de varejo e credenciados para combinar ativos digitais com commodities do mundo real e derivativos.

Mesmo agora, disse Wilson, a liquidez consiste principalmente em bancos de grande porte que abocanham grandes quantidades de títulos de carbono a preços reduzidos e depois actuam como marcadores não oficiais para empresas de negociação de contrapartes. É provável que os bancos recebam um spread elevado por isso, considerando que tais negociações são essencialmente de facto no mercado de balcão.

O caso da tokenização

Wilson, que investe pessoalmente em criptomoedas desde 2011, disse ter notado há cerca de cinco anos que os créditos de carbono – promovidos por governos, incluindo os EUA, e em casos selecionados com incentivos fiscais – estavam ganhando impulso, com as empresas vendo os produtos mais como uma bênção, e não como a “moeda” para a qual os instrumentos foram projetados.

“O desenvolvimento de negócios começa com a construção do mercado certo para garantir que haja liquidez para compensações de maior qualidade e soluções baseadas na natureza”, disse Wilson. “Desviar ativos financeiros de projetos terrestres pode, na verdade, beneficiar-nos globalmente.”

A 1CGX também está nos estágios relativamente iniciais de desenvolvimento de sua própria blockchain com um token que traça um paralelo entre “prova de autoridade” e “prova de autoridade computacional” algorítmica.

Prova de autoridade é um método de assinatura de transações que possui elementos de mecanismos de consenso de prova de participação, mas depende de validadores colocar em risco sua identidade ou reputação. Normalmente ocorre em blockchains privados e centralizados, em vez de sistemas públicos sem permissão.

O objetivo final: construir um mercado baseado em ativos digitais alimentado pela crescente “rede verde misturada com a Internet da Energia”.

Idealmente, a configuração única aumentaria a transparência da descoberta de preços e os benefícios no mundo real - com vista ao combate às alterações climáticas - dois espinhos comuns dos investidores institucionais que anteriormente tiveram de confiar em Wall Street e no Chicago Commodity Center para negociar créditos de carbono ilíquidos denominados acima dos preços obscuros dos criadores de mercado.

Os traders que utilizam 1CGX já têm acesso a uma variedade de ativos digitais, como Bitcoin, Ether, AVAX e SOL.

Segundo Wilson, já existe uma “enorme procura” de instituições ávidas por créditos de compensação de carbono, uma procura que cresce todos os anos. O lançamento da plataforma de negociação deve promover liquidez, transparência e preços justos – ao mesmo tempo que reprime a fraude – adicionando criptografia ao mix, disse ele.

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A postagem Upstart Crypto Carbon Credits Platform levanta US$ 2 bilhões para explorar a “Internet da Energia” não é um conselho financeiro.