Turto valdytojai dar nebaigė naudoti blockchain.

Ei, fintech šeimyna!

Dėkojame, kad prisijungėte prie mūsų dar savaitę. Šiandien pagrindinis mūsų bruožas yra Londono turto valdymo korespondento Joshua Oliverio atnaujinimas apie tai, kaip sektorius vis dar naudoja blokų grandinę, ir mes kalbėsime su generaliniu direktoriumi, kuris padeda pradedantiesiems darbuotojams išsigryninti savo akcijas neramiose rinkose ir kai kurių didžiausių JK finansinių technologijų įmonių pajamų santraukas.

Pastaba mūsų skaitytojams: tai bus vienas iš paskutinių leidimų, kuriame šiame informaciniame biuletenyje matysite didžiausią atsiskaitymą už kriptovaliutą. Taip yra todėl, kad anksčiau šį mėnesį išleidome Cryptofinance informacinį biuletenį, kuriame rasite viską, ką reikia žinoti iš skaitmeninio turto. Registruotis galite čia.

Pradėjus veikti „Crytofinance“, Sidas ir aš kiekvieną pirmadienį turime daugiau erdvės tyrinėti kitas tendencijas, skatinančias pokyčius „fintech“. Tikėtis naujos FintechFT versijos šį rudenį. Kurias „fintech“ temas norite aptarti atnaujindami?

Pasidalykite savo idėjomis su mumis adresu imani.moise@ft.com ir sid.v@ft.com.

Smagaus skaitymo!

---

Turto valdytojai laiko žvakę už blokų grandinę

Kadangi praėjusią savaitę kriptovaliutų rinkoms nepavyko susigrąžinti pelno, turto valdytojas Schroders įsigijo kriptovaliutų valdytojo „Forteus“ akcijų paketą. Šis žingsnis pabrėžia skirtingus statymus dėl investicijų valdymo sektoriaus ateities.

Peteris Harrisonas, FTSE 100 listinguojamo turto valdytojo, turinčio turto už 731 mlrd. svarų sterlingų, generalinis direktorius.

„Matėme geriausius investicinius fondus“, – sakė jis interviu.

Iki šiol pagrindinė finansinių paslaugų pramonė buvo apsaugota nuo kriptovaliutų rinkos skerdynių poveikio. Tačiau kol kas nenustatytas smūgis fondų valdytojams dėl nesėkmių, tokių kaip stabilios monetos Luna žlugimas gegužę iki neseniai bankroto skolintojo Celsius.

"Buvo labai mažai savireguliacijos. Buvo kvailas rizikos valdymas, kai įmonės naudojo didžiulį svertą ir turto ir įsipareigojimų neatitikimą... Tai yra du būdai, kuriais žmonės visada bankrutuoja", - praėjusią savaitę vykusioje konferencijoje sakė milijardierius Mike'as Novogratzas, "Galaxy Digital" generalinis direktorius.

Anthony Scaramucci, investicijų vadovas, liūdnai pagarsėjęs 11 dienų Donaldo Trumpo komunikacijos direktoriaus pareigas, vėliausiai nukentėjo nuo kriptovaliutų kainų kritimo. Jo rizikos draudimo fondas „SkyBridge Capital“ „laikinai“ sustabdė klientų galimybę atsiimti pinigų iš vieno iš savo fondų, kurių 18 procentų investuota į kriptovaliutą ir šiais metais sumažėjo 30 procentų.

„Scaramucci“ kriptovaliutų srityje ilgą laiką išlieka aukštas. „Aš nesu pakankamai protingas, kad galėčiau nustatyti rinkos laiką“, – praėjusią savaitę jis sakė „New York Times“. „Tačiau mes atlikome labai daug tyrimų ir tikime, kad kiekvienas, kuris tai padarė, pamatys, kad „blockchain“ technologija yra gera ir yra ateitis.

„Skybridge“ bėdos yra naujausios svyravimų ir nelaimių serijos, ištikusios skaitmeninio turto sektorių, tačiau, anot pramonės atstovų, dar nepajuskite visiško krizės poveikio kriptovaliutų startuoliams ir investuotojams.

„Manau, kad daugelis rizikos draudimo fondų nebeveikia ir jie to dar nežino“, – sakė Novogratzas. Jis prognozuoja, kad kriptovaliutų rizikos draudimo fondų skaičius, per pastaruosius dvejus metus išaugęs nuo 400 iki 1400, gali grįžti ten, iš kur atsirado.

„Tai velniškai apmaudu, nes visa pramonė kartais atrodė kaip idiotų krūva“, – pridūrė finansininkas, kuris Lunos logotipą išsitatuiravo ant rankos likus penkiems mėnesiams iki kriptovaliutų projekto žlugimo.

Yra ženklų, kad investuotojai pradeda atšalti visame sektoriuje, taip pat ir dėl pačių valiutų. Remiantis „Dealroom“ duomenimis, gegužę ir birželį pasaulinis lėšų rinkimas „blockchain“ startuoliams buvo maždaug toks pat kaip ir pernai. Likus savaitei iki liepos mėn., bendras 821 mln. USD finansavimas sumažėjo 75 proc., palyginti su 2021 m.

Vis dėlto nenumaldomi kriptovaliutų stiprintuvai ir toliau demonstravo pagrindinės technologijos transformacinį gebėjimą, net ir šiek tiek gilindamiesi į trūkumus, dėl kurių įvyko avarija.

„Blockchain technologija padės suteikti prieigą prie įdomesnio, labiau apčiuopiamo turto“, – laiške FT rašė Schroders'as Harrisonas. „Klausimas, ar pramonė gali priimti šį iššūkį.

FTX generalinis direktorius Samas Bankmanas-Friedas teigė, kad investuotojai vis dar domisi besikuriančiu blokų grandinės sektoriumi, tačiau jie tapo atrankesni į tai, ko ieško kriptovaliutų paleidime. Nors pastaraisiais metais pelningumas tapo „nešvariu žodžiu“ tarp kriptovaliutų entuziastų, Bankman-Fried teigė, kad investuotojai dabar užduoda sunkius klausimus apie kriptovaliutų projektų naudingumą.

„Jei visi vieną dieną atsibustų ir šito nebeliktų, ar kas nors to praleistų? pasakė jis.(Joshua Oliveris)

Susižavėjimas Fintech

Kalti algosVašingtone įsikūręs kompiuterinis rizikos draudimo fondas „Fort“ šiais metais patyrė didelių nuostolių, nes jo modeliams nepavyko pakankamai greitai prisitaikyti prie besikeičiančių rinkų. Dauguma vadinamųjų „kiekybinių“ fondų sugebėjo pasigaminti šieno iš laukinių sūpynių rinkose, tačiau Forto suklupimas kelia klausimų dėl algoritmų, pagrįstų istoriniais duomenimis, tinkamumo šiandieniniams neaiškiems laikams.

Infliacija veikia tarpvalstybinį postūmįKylančios palūkanų normos ir baimė dėl tolesnių valiutų svyravimų sukėlė pinigų pervedimų potvynį, o tai suteikė britų fintech Wise laikinai padidino pajamas paskutinį ketvirtį. Tačiau vadovai perspėjo, kad po šio smūgio gali sulėtėti, jei pasaulio ekonomika pateks į nuosmukį.

Žvaigždė juodaiDidžiosios Britanijos skaitmeninio banko „Starling“ strategija diversifikuoti savo verslą, o ne vien tik mažmeninės bankininkystės veikla, pagaliau gali duoti dividendų. Praėjusią savaitę neobankas paskelbė pirmąjį metinį pelną, kurį paskatino jo įėjimas į būsto paskolų rinką. Bendrovė taip pat pareiškė, kad atsisakys bandymo atidaryti banką Airijoje ir sutelks dėmesį į savo bankininkystės kaip paslaugos (BaaS) platformą.

Greiti klausimai ir atsakymai

Kiekvieną savaitę prašome sparčiai augančių „fintech“ įkūrėjų prisistatyti ir paaiškinti, kuo jie išsiskiria perpildytoje industrijoje. Mūsų pokalbis, šiek tiek redaguotas, rodomas žemiau.

Praėjusią savaitę kalbėjausi su Philu Haslettu, vyriausiuoju strategijos pareigūnu ir „EquityZen“ įkūrėju, apie tai, kodėl jis mano, kad technologijų akcijų krizė turės įtakos būsimiems atlygio paketams. Jo įmonė beveik dešimtmetį padėjo prieš IPO įmonių darbuotojams išsigryninti savo akcijas, parduodant jas instituciniams ir mažmeniniams investuotojams. Nors nuo „EquityZen“ įkūrimo 2013 m., jis surinko tik 7 milijonus dolerių, Haslett teigia, kad lengvasis turto modelis neleido bendrovei pasikliauti išoriniu finansavimu.

Kaip tu pradėjai?Pastebėjome, kad daugelis darbuotojų dirbo privačiose technologijų įmonėse ir jiems buvo išleidžiamos akcijos ar akcijų pasirinkimo sandoriai, tačiau iš tikrųjų nelabai žinojo, ko vertas jų nuosavas kapitalas ir ką jie galėtų su juo daryti. Taip pat supratome, kad buvo asmenų, norinčių investuoti į technologijų įmones, kuriomis tikrai tikėjo, tačiau visi jie buvo privatūs. Buvo tikrai sunku parašyti 10 000 USD čekį investuoti į „Uber“, „DocuSign“ ar „Spotify“. Taigi nusprendėme sukurti technologijų platformą, kad investuotojai, norintys patekti į startuolius, būtų sujungti su darbuotojais ir buvusiais darbuotojais, kurie turėjo akcijų ir norėjo jas parduoti.

Koks yra pajamų modelis?Mes apmokestiname pirkėjus nuo 3 iki 5 procentų sandorio dydžio, o iš pardavėjų – nuo ​​3 iki 5 procentų nuo sandorio dydžio, tik tuo atveju, jei sandoris uždaromas.

Kaip technologinis maršrutizatorius paveikė tai, kas siūloma jūsų platformoje?Vidutinis pardavėjo amžius mūsų platformoje yra nuo 35 iki 40 metų, todėl daugelis jų niekada nepatyrė rinkos nuosmukio. Jie tiesiog pamatė, kad jų turto vertė išaugo, todėl buvo nedidelis lipduko šokas. Tačiau tai taip pat kompensuoja tai, kad daugeliui šių pardavėjų greičiausiai prireiks daugiau pinigų nei bet kada anksčiau. Pradedame matyti žmonių, norinčių parduoti akcijas su didelėmis nuolaidomis, kurių, tiesą pasakius, nematėme nuo tada, kai įkūrėme įmonę – 40–50 procentų nuolaida, palyginti su ankstesniu finansavimo etapu, kuris buvo gal vos prieš aštuonis ar šešis mėnesius.

Kaip tai paveikė paklausą?Įmonės vis dar ilgiau išlieka privačios ir auga, todėl šis pasakojimas nepasikeitė. Bet tikrai manau, kad žmonės yra šiek tiek geriau informuoti apie investicijų ar išlaidų tipą, kurį jie daro šiuo metu, ypač atsižvelgiant į dabartinę aplinką. Pripažįstame, kad mūsų klientai yra mažmeniniai investuotojai ir institucijos. Pradedame matyti, kad mažmeninė paklausa gali šiek tiek mažėti, tačiau institucijos vis dar domisi investicijomis į šią erdvę, jei kaina bus tinkama.