Pourquoi les marchés émergents ouvrent la voie aux CBDC

Pourquoi les marchés émergents ouvrent la voie aux CBDC

Alors que plus de la moitié des banques centrales du monde travaillent sur des initiatives de monnaie numérique, le réseau de paiement dominé par le dollar américain pourrait devenir une chose du passé dans un laps de temps relativement court, ont-ils déclaré. Banque des règlements internationaux.

Les marchés émergents sont à l’avant-garde du mouvement des monnaies numériques des banques centrales (CBDC), affirment les dirigeants du secteur, une tendance qui reflète les besoins fondamentaux plus urgents de ces économies que ceux des marchés plus développés.

"Les marchés émergents semblent considérer les CBDC comme un moyen de stimuler leur économie", a déclaré Steve Aschettino, associé chez Norton Rose Fulbright qui se concentre sur la fintech. "Les pays plus développés disposent déjà de mécanismes de paiement électronique répandus et existants. Bien que cela puisse être considéré comme un avantage, leur technologie de paiement existante peut également servir d'obstacle à la création et à l'adoption généralisée d'une CBDC. "

Les marchés émergents qui explorent les CBDC ont des objectifs et des motivations similaires, a déclaré la BRI dans un communiqué. Rapport d'essai plus tôt ce mois-ci.

"Fournir un moyen de paiement numérique similaire à l'argent liquide, compte tenu d'une utilisation réduite des espèces et d'une augmentation des services de paiement numérique privés, est la considération la plus courante", indique le rapport. "D'autres considérations importantes incluent l'augmentation de la concurrence entre les prestataires de services de paiement (PSP), l'augmentation de l'efficacité et la réduction du coût des services financiers."

La Jamaïque, le Brésil, le Nigeria et Haïti font partie des pays qui envisagent actuellement de créer ou d'étendre des projets pilotes de CBDC. Pour les économies axées sur les espèces comme la Jamaïque, les CBDC permettent des transactions moins chères, plus sûres et plus efficaces, a déclaré le gouverneur de la Banque centrale de Jamaïque, Richard Byles.

"Si vous pouvez imaginer ce qu'il en coûte à une entreprise, en particulier une entreprise qui dispose de beaucoup de liquidités, pour gérer cet argent : le conserver, le stocker, le transporter - les monnaies numériques éliminent tout cela", a déclaré Byles.

Le fournisseur d'infrastructures CBDC EMTECH a travaillé avec la Banque du Ghana, la Banque centrale des Bahamas et la Banque centrale du Nigeria sur des projets d'infrastructure CBDC ces dernières années. La société s'est récemment associée à HaitiPay, une société fintech haïtienne, pour démontrer une preuve de concept CBDC et fintech dans la région. Selon Carmelle Cadet, fondatrice et PDG d'EMTECH, l'objectif était de démontrer l'impact que peut avoir une CBDC sur l'économie haïtienne.

«Étant né et élevé en Haïti, j'ai une idée du nombre de personnes non bancarisées et non bancarisées», a déclaré Cadet. "Quand j'ai découvert ce qu'était la blockchain, j'ai réalisé qu'il existait une solution qui pourrait contourner l'origine des gens et le montant d'argent dont ils disposent, leur donnant ainsi accès à de meilleures ressources financières."

Bien que l'intérêt pour la monnaie numérique ait augmenté, la plupart des CBDC en sont encore à leurs premiers stades pilotes et celles qui sont plus avancées ne sont pas encore largement adoptées, a déclaré Kenneth Goodwin, directeur des affaires réglementaires et institutionnelles chez Blockchain Intelligence Group. Le dollar de sable de la Banque centrale des Bahamas, qui est devenue la première CBDC au monde en 2020, est confronté à des problèmes de distribution, a-t-il déclaré.

"Je parle à John Rolle, le chef de la Banque centrale des Bahamas, honnêtement, il n'est pas un grand fan de cette idée", a déclaré Goodwin. "Son travail est devenu beaucoup plus difficile car il prend cet actif numérique et essaie de trouver un moyen de l'implémenter dans le système où il y avait auparavant une monnaie fiduciaire."

Selon Goodwin, l’un des principaux avantages des CBDC pour les banques centrales est la capacité de mieux comprendre où – et comment – ​​les gens dépensent de l’argent. Bien entendu, la transparence entraîne également des préoccupations en matière de protection des données.

« Chaque fois que vous numérisez une plateforme, vous augmentez à la fois le risque de cybersécurité et le risque de confidentialité », a déclaré Goodwin. "La confidentialité est très, très importante lorsqu'il s'agit de savoir à qui appartiennent les données, que ces données appartiennent à l'individu ou au gouvernement central, et c'est un problème majeur."

L'infrastructure est également une préoccupation majeure, a déclaré Aschettino. L’accès limité au haut débit dans de nombreux pays explorant les CBDC pourrait limiter considérablement l’adoption, a-t-il déclaré.

"Ces pays doivent d'abord procéder à une évaluation complète pour voir si les citoyens ont accès à Internet", a déclaré Goodwin. "Ils doivent d'abord faire une évaluation et ne pas se laisser prendre par la technologie, ce qui arrive souvent, ils se laissent prendre par la technologie mais ils ne pensent pas à l'infrastructure."

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L'article Pourquoi les marchés émergents mènent la charge sur les CBDC n'est pas un conseil financier.