Hvorfor fremvoksende markeder leder an i CBDCs

Hvorfor fremvoksende markeder leder an i CBDCs

Med mer enn halvparten av verdens sentralbanker som jobber med digitale valutainitiativer, kan det amerikanske dollardominerte betalingsnettverket bli en saga blott i løpet av relativt kort tid, sa de Bank for internasjonale oppgjør.

Fremvoksende markeder er i forkant av sentralbankens digitale valuta (CBDC), sier industriledere, en trend som reflekterer at disse økonomiene har mer presserende, grunnleggende behov enn mer utviklede markeder.

"Voksende markeder ser ut til å se CBDCs som en måte å øke økonomiene sine på," sa Steve Aschettino, en partner i Norton Rose Fulbright som fokuserer på fintech. "Mer utviklede nasjoner har allerede eksisterende og utbredte elektroniske betalingsmekanismer på plass. Selv om dette kan sies å være en fordel, kan deres eksisterende betalingsteknologi også tjene som en barriere for opprettelsen og utbredt bruk av en CBDC."

Fremvoksende markeder som utforsker CBDC-er har lignende mål og motivasjoner, sa BIS i en Testrapport tidligere denne måneden.

"Å tilby et kontantlignende digitalt betalingsmiddel gitt redusert kontantbruk og en økning i private digitale betalingstjenester er den vanligste vurderingen," heter det i rapporten. "Andre viktige hensyn inkluderer økende konkurranse blant betalingstjenesteleverandører (PSP), øke effektiviteten og redusere kostnadene for finansielle tjenester."

Jamaica, Brasil, Nigeria og Haiti er blant landene som for tiden utforsker etablering eller utvidelse av CBDC-piloter. For kontantdrevne økonomier som Jamaica, muliggjør CBDC billigere, tryggere og mer effektive transaksjoner, sa sentralbanksjef Richard Byles.

"Hvis du kan forestille deg hva det koster en bedrift, spesielt en kontanttung bedrift, å administrere disse kontantene: hold dem, lagre dem, transporter dem - digitale valutaer eliminerer alt dette," sa Byles.

CBDC-infrastrukturleverandøren EMTECH har jobbet med Bank of Ghana, Central Bank of the Bahamas og Central Bank of Nigeria på CBDC-infrastrukturprosjekter de siste årene. Selskapet samarbeidet nylig med HaitiPay, et haitisk fintech-selskap, for å demonstrere et CBDC- og fintech-konsept i regionen. Ifølge Carmelle Cadet, grunnlegger og administrerende direktør i EMTECH, var målet å demonstrere hvilken innvirkning en CBDC kan ha på den haitiske økonomien.

"Etter å ha blitt født og oppvokst i Haiti, har jeg en ide om hvor mange mennesker som er uten bank og bank," sa Cadet. "Da jeg oppdaget hva blockchain var, skjønte jeg at det var en løsning som kunne omgå hvor folk kommer fra og hvor mye penger de har, og gi dem tilgang til bedre økonomiske ressurser."

Selv om interessen for digital valuta har vokst, er de fleste CBDC-er fortsatt i tidlige pilotstadier, og de som er mer avanserte har ennå ikke blitt tatt i bruk bredt, sa Kenneth Goodwin, direktør for regulatoriske og institusjonelle anliggender i Blockchain Intelligence Group. Bahamas sentralbanks sanddollar, som ble verdens første CBDC i 2020, står overfor distribusjonsproblemer, sa han.

"Jeg snakker med John Rolle, sjefen for Bahamas sentralbank, han er ærlig talt ikke en stor fan av denne ideen," sa Goodwin. "Jobben hans har blitt mye mer utfordrende fordi han tar denne digitale ressursen og prøver å finne en måte å implementere den i systemet der de pleide å ha en fiat-valuta."

En stor fordel med CBDC-er for sentralbanker, sa Goodwin, er muligheten til å bedre forstå hvor – og hvordan – folk bruker penger. Selvfølgelig fører åpenhet også med seg bekymringer om databeskyttelse.

"Hver gang du digitaliserer en plattform, øker du både cybersikkerhetsrisiko og personvernrisiko," sa Goodwin. "Personvern er veldig, veldig viktig med tanke på hvem som eier dataene, enten disse dataene tilhører individet eller sentralregjeringen, og det er et stort problem."

Infrastruktur er også en sentral bekymring, sa Aschettino. Begrenset bredbåndstilgang i mange land som utforsker CBDC-er kan begrense adopsjonen betydelig, sa han.

"Disse landene må først gjennomføre en fullstendig vurdering for å se om innbyggerne har tilgang til internett," sa Goodwin. "De må gjøre en vurdering først og ikke bli fanget opp med teknologien, noe som ofte skjer, de blir fanget opp med teknologien, men de tenker ikke på infrastrukturen."

. .

Artikkelen Why Emerging Markets Are Leading the Charge on CBDCs er ikke økonomisk råd.