Hogyan nézhet ki a kriptográfiai M&A az idei év második felében?

Hogyan nézhet ki a kriptográfiai M&A az idei év második felében?

Iparági megfigyelők úgy vélik, hogy a kriptovaluta szektor egyesülései és felvásárlásai felgyorsulhatnak, ahogy az egészségesebb szereplők keresik a lehetőségeket a Three Arrows Capital és a Voyager összeomlása után.

Az Architect Partners M&A tanácsadó cég adatai szerint a 2021-ben végrehajtott fúziók és felvásárlások (M&A), amelyekben legalább egy kriptoszektorbeli vállalat vesz részt, nagyjából megháromszorozódott a 2020-ban végrehajtott 59 lépéshez képest. Ez a tevékenység 2022 első felében meghaladta a tavalyi rekordtempót.

Kavita Gupta, a Delta Blockchain Fund alapítója elmondta, hogy az év második felében az M&A aktivitás élénkülésére számít.

„Sok vállalat nem vészeli át [a jelenlegi piaci visszaesést] attól függően, hogy mennyi pénzt gyűjtött össze és milyen erőforrásokkal rendelkezik” – mondta a Blockworksnek. "A legutóbbi összeomláshoz hasonlóan egyre több példát fogunk látni arra, hogy elképesztő technológiával rendelkező kisebb cégek válnak nagyobb vállalatok részévé."

Gupta rámutatott, hogy a Polygon azért vásárolta meg a Hermezt, hogy jobb adatvédelmi megoldást hozzon létre példaként. Az Ethereum skálázó platform üzletet kötött tavaly augusztusban egyesült a Hermez nyílt forráskódú nulla tudásgyűjteményével.

Gupta arra számít, hogy a Polygon a következő hónapokban kiemelkedő szerepet fog játszani az M&A fronton, az FTX, a Binance és a StarkWare mellett – amelyek mindegyike jelentős tőkét vonzott be a visszaesés előtt.

Sam Bankman-Fried mély zsebei

A Sam Bankman-Fried kriptomilliárdos vezette FTX a közelmúltban megállapodást kötött a nehézségekkel küzdő BlockFi kriptokölcsönző 240 millió dolláros megvásárlásáról, emellett 400 millió dolláros rulírozó hitelkeretet is biztosított számára.

Az FTX korai támogatója, a Race Capital nemrégiben azt mondta, hogy a Bankman-Frieden kívül senki más nem képes meghódítani a kriptopiacot, de úgy tűnik, mások szívesen kipróbálják. Májusban a Ripple vezérigazgatója, Brad Garlinghouse mondta A cég erős mérleggel rendelkezik, és keresi a lehetséges egyesüléseket és felvásárlásokat.

"Az FTX minden bizonnyal túlméretezett szerepet játszott ebben, mivel a tőzsde rájött, hogy több milliárd dollárnyi készpénze van erre a célra" - mondta Bryan Hernandez, a Structure elnöke és társalapítója a Blockworksnek.

"Még mindig nem világos, hogy ez hogyan fog alakulni" - folytatta. "Amennyire tudjuk, a Celsiuson, a Voyageren és a BlockFi-n kívül számos nehéz helyzetben lévő [centralizált pénzügyi] platform van, amelyek hamarosan jelezhetik, hogy olyan súlyos helyzetben vannak, hogy nyitottak lennének a felvásárlásra."

Hernandez azonban úgy véli, hogy aggodalmak merülnek fel az iparágban a konszolidációval kapcsolatban, és megjegyzi, hogy a crypto szellemisége a decentralizációra, a maximális átláthatóságra és az auditálhatóságra összpontosít. A központosított pénzügyi szolgáltatók, mint például a Celsius és a BlockFi problémáit „bélellenőrzésnek” minősítette, és decentralizáltabb megoldásokat szorgalmaz.

Hogyan lehetne megcélozni a potenciális felvásárlásokat

Egyes vélemények szerint azok a cégek, amelyek hagyományosan nem foglalkoznak kriptovalutákkal, de kíváncsiak az iparágra, valószínűleg célpontjai a felvásárlásnak.

„Úgy gondolom, hogy sokkal nagyobb lendületet fog látni a stratégiai M&A tér felé” – mondta Rob Flaws, a Baker Botts speciális tanácsadója a Blockworksnek adott interjújában. A kriptovaluták alacsonyabb értékelése a kriptovállalatokkal együtt több üzletet indíthat el.

Flaws megjegyezte, hogy a pozitív szabályozási lépések segítik az üzleti döntéseket, hivatkozva Joe Biden kriptovalutákkal kapcsolatos végrehajtási rendeletére, valamint a nemrégiben bejelentett szabályozási keretekre az Európai Unióban és Dubaiban.

"A jó mérleggel rendelkező kriptoeszköz-kereskedő cégek ezt lehetőségként fogják fel néhány induló vállalkozás megvásárlására, amelyek értéke csökkent, de még mindig nagyon erős üzleti modellel rendelkeznek" - mondta Hernandez.

Egyéb potenciális vásárlók

A nagyobb, Layer 1 vállalatok, mint például az Avalanche és a Solana hatalmát biztosító vállalatok, „tisztességes háborús ládán ülnek” – jegyezte meg a Delta Blockchain Gupta-ja, és megpróbálhatják kisebb cégektől tehetségeket szerezni.

De Gupta világában a Wall Street sztárjaival versenyezhetnek. „Ez egy nagyszerű alkalom a Goldman Sachs és a JPMorgans számára világszerte – valamint a Web2 nagyobb szereplőinek, mint a Google, a Microsoft, a Twitter és a Block –, hogy megvásárolják a Web3 technológiát, és 2-3 millió dollárt költsenek a néhány hónappal ezelőtt fizetett 10 millió dollár helyett” – mondta.

Andy Long, a svájci székhelyű kriptobányászati ​​vállalat, a White Rock Management vezérigazgatója szerint a bányászati ​​terület is megérett a konszolidációra.

„A bányászkombinációk és az összesítés során méretgazdaságosság érhető el, és arra számítok, hogy egynél több állami bányász fog felvásárlást végrehajtani, hogy felgyorsítsa az alkalmazásukat és megvalósítsa a költségszinergiákat” – mondta Long. „A bányászok rendkívül alacsony jelenlegi értékelései jelentős felfelé ívelő részvénykereskedési lehetőségeket kínálnak a piac fellendülésével.”

A HIVE Blockchain bitcoinbányász csütörtöki nyilatkozatában azt mondta, hogy "ezekben a kihívásokkal teli időkben" megpróbálja finanszírozni a terjeszkedési terveket a jelenlegi Bitcoin és Ether termelésének eladásával. A Hut 8 Mining viszont a múlt héten azt mondta, hogy továbbra is megtartja Bitcoinját.

„Az agresszív növekedési tervekkel rendelkező vállalatok igyekeznek elérni vagy túlszárnyalni a céljaikat azáltal, hogy felvásárolnak vagy egyesülnek bányászokkal, hogy növeljék a földrajzi sokszínűséget és a készen beállított hashrate-t” – mondta Long. „Arra számítok, hogy olyan cégeket fognak keresni, amelyeknek kevés vagy semmilyen adóssága van, és a legmodernebb bányászflottával rendelkeznek.”

Minden este megkapja a nap legjobb kriptográfiai híreit és betekintést a postaládájába. .

The post Milyen lehet a crypto M&A az idei év második felében? nem pénzügyi tanácsadás.