Un nuovo pool di prestiti per i minatori di criptovalute attirerà i mutuatari?

Un nuovo pool di prestiti per i minatori di criptovalute attirerà i mutuatari?

I minatori di Bitcoin in cerca di capitale hanno una nuova opzione, ma resta da vedere se i termini saranno interessanti per i mutuatari.

Le istituzioni che desiderano concedere prestiti ai minatori di Bitcoin possono ora guadagnare tra il 15% e il 20% annuo attraverso un pool di prestiti lanciato da Icebreaker Finance attraverso il mercato dei prestiti DeFi di Maple Finance, hanno affermato martedì le società.

I precedenti pool Maple, che mirano a diversi profili di rischio e termini più brevi, prestavano a tassi di interesse compresi tra l'8% e il 12%, ha dichiarato a Blockworks Sid Powell, CEO di Maple Finance. I tassi di interesse più elevati riflettono la recente contrazione del credito, i prestiti a più lungo termine e il rischio complessivo nel settore minerario.

I prestiti nel pool – con una capacità iniziale di 300 milioni di dollari – hanno una scadenza compresa tra 12 e 18 mesi e sono garantiti da asset come asset minerari, trasformatori di potenza e asset digitali.

L’impostazione è rivolta agli investitori istituzionali del credito e ai allocatori di capitale come finanziatori, compresi gli individui con un patrimonio netto elevato, i fondi di asset digitali e i fondi di credito tradizionali.

"Stiamo scoprendo che questo tipo di investitori sono attratti dai forti rendimenti adeguati al rischio di un investimento che è ancora considerato un po' esoterico", ha affermato Powell.

Maple ha concesso prestiti per quasi 1,8 miliardi di dollari dal lancio del suo primo pool nel maggio 2021. La società di investimenti in criptovalute Maven 11 ha lanciato un pool di prestiti istituzionali da 40 milioni di dollari tramite Maple il mese scorso.

Una buona opzione per i minatori?

I mutuatari previsti sono società di medie dimensioni di mining di Bitcoin e infrastrutture di asset digitali in Nord America, Canada e Australia che hanno "un'efficace gestione della tesoreria e strategie energetiche prudenti", ha affermato Maple in una nota.

“Ci aspettiamo che questo sarà interessante per i mutuatari blue chip pubblici e privati ​​poiché la loro eccellente efficienza operativa e la bassa leva finanziaria consentono loro di impiegare capitale marginale in modi interessanti – sia aggiungendo capacità sia riducendo la volatilità dei ricavi attraverso ulteriori accordi di acquisto di energia collateralizzata”, ha detto a Blockworks Glyn Jones, CEO di Icebreaker Finance.

Ma le condizioni per i minatori sembrano essere “piuttosto onerose”, secondo Chase White, ricercatore senior e analista politico per Compass Point Research and Trading.

"Penso che il tipo di minatore che accetterebbe questa offerta sia più un minatore che ha bisogno di capitale per mantenere la nave a galla a tutti i costi, il che non è ciò che il pool sembra cercare", ha detto White a Blockworks.

I tassi di interesse dal 15% al ​​20% sui rimborsi mensili si collocano nella fascia più alta di accordi simili, ha aggiunto White.

Argo Blockchain, ad esempio, ha firmato a maggio un accordo di finanziamento garantito da attività da 70,6 milioni di dollari con NYDIG, con scadenza in 24 mesi a un tasso di interesse del 12%.

“"Se un miner è già in crescita e ha una grande quantità di [bitcoin] nel suo bilancio in modo tale da utilizzare il debito solo per finanziare la crescita futura e ha entrate correnti sufficienti per pagare i pagamenti mensili di capitale e interessi, penso che sarebbe in grado di ottenere un tasso di interesse più basso e un periodo di recupero più lungo", ha detto White.

Tuttavia, Matthew Sigel, responsabile della ricerca sulle risorse digitali presso VanEck, ha affermato che l’accesso al capitale per i minatori è stato limitato a causa della crisi del mercato.

"I mercati dei capitali azionari pubblici sono in gran parte chiusi ai minatori di Bitcoin, quindi ci aspettiamo che i pool decentralizzati come Maple guadagnino terreno nonostante gli alti tassi di interesse dei minatori che cercano di arrivare al prossimo halving", ha detto Sigel.

Alcuni minatori bisognosi di contanti hanno recentemente deciso di vendere le loro partecipazioni o di utilizzare Bitcoin come garanzia per i prestiti.

Jaime Leverton, CEO di Hut 8 Mining, ha dichiarato durante un panel al Digital Asset Summit di Blockworks che si aspetta che in futuro sempre più aziende utilizzeranno gli stack BTC come garanzia.

"I mercati obbligazionari garantiti da infrastrutture sono diventati molto, molto rigidi e i tassi di interesse sono diventati molto alti, quindi abbiamo sicuramente visto meno attività in quell'area del debito infrastrutturale", ha aggiunto. "Dal punto di vista del mercato azionario, riteniamo che [le offerte al mercato] siano davvero il veicolo preferito dai miner che hanno questa opportunità."

Hive Blockchain Technologies ne ha chiuso uno Contratto di offerta di azioni al mercato All'inizio di questo mese venderà azioni della società per un valore fino a 100 milioni di dollari per espandere le sue capacità di mining di Bitcoin.

Il CEO di Hive Frank Holmes ha dichiarato a Blockworks la scorsa settimana che la società ha fatto questo per sfruttare potenziali grandi opportunità di acquisto nel mercato ribassista.

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